1
00:00:12,201 --> 00:00:21,500
«بحران جهانی اقتصاد در سال 2008 برای»
«ده ها میلیون نفر به قیمت از دست دادن»
«پس اندازهایشان ، شغلش هایشان و خانه هایشان تمام شد»
2
00:00:21,501 --> 00:00:27,500
«و این مستند بیانگر چگونگی وقوع این اتفاق است»
3
00:00:42,700 --> 00:00:47,000
"ایـسـلـنـد"
4
00:00:49,600 --> 00:00:53,100
"جمعیت: 320 هزار نفر"
5
00:00:54,000 --> 00:01:02,500
"تولید ناخالص داخلی : 13 میلیارد دلار"
6
00:00:58,200 --> 00:01:02,500
"زیان بانکی: 100 میلیارد دلار"
7
00:01:08,600 --> 00:01:12,500
ایسلند ، کشوری است با یک دموکراسی پایدار
و استانداردهای بالای زندگی
8
00:01:12,501 --> 00:01:14,000
و تا همین اواخر
9
00:01:14,001 --> 00:01:18,200
دارای نرخ بیکاری و بدهی دولتی به شدت پایینی بود
10
00:01:19,501 --> 00:01:23,000
ما تا کنون زیرساختی کامل از یک جامعه مدرن داشتیم
11
00:01:23,001 --> 00:01:26,000
انرژی پاک ، تولید غذا
12
00:01:26,001 --> 00:01:29,000
ماهیگیرها با سیستم سهمیه بندی برای مدیریت آنها
13
00:01:29,001 --> 00:01:31,000
بهداشت و درمان و آموزش و پرورش خوب
(گیلفی زوگا ، استاد اقتصاد دانشگاه ایسلند)
14
00:01:31,001 --> 00:01:35,000
هوای پاک ، جرم و جنایت کم
(گیلفی زوگا ، استاد اقتصاد دانشگاه ایسلند)
15
00:01:35,001 --> 00:01:37,000
ایسلند جای خوبی برای زندگی خونواده هاست
16
00:01:37,001 --> 00:01:41,900
ما تقریبا وضعیت پایان تاریخ* رو داشتیم
«توضیح: نقطه پایان تکامل فرهنگی بشریت و شکل نهایی حکومت انسان»
17
00:01:42,000 --> 00:01:47,000
اما در سال 2000 دولت ایسلند سیاست گسترده ای
از مقررات زدایی*را آغاز کرد
«فرایند برداشتن یا کاستن از مقررات حکومتی»
18
00:01:47,001 --> 00:01:49,100
که پیامد های فاجعه باری را
19
00:01:49,301 --> 00:01:54,000
ابتدا برای محیط زیست و سپس برای اقتصاد در پی داشت
20
00:01:54,001 --> 00:01:57,500
دولت ایسلند این کار را با اجازه دادن به
"شرکت های بزرگ چند ملیتی مثل "شرکت آلکوا
21
00:01:57,501 --> 00:02:00,000
برای ساخت کارخانه عظیم ذوب آلومینیوم
22
00:02:00,001 --> 00:02:05,500
و بهره برداری از منابع انرژی زمین گرمایی
و برق آبی شروع کرد
23
00:02:05,600 --> 00:02:10,500
بسیاری از مناطق زیبا با مناظری رنگارنگ در ارتفاعات
24
00:02:10,601 --> 00:02:14,000
منابع انرژی زمین گرمایی هستند
25
00:02:14,001 --> 00:02:19,000
پس هر کاری عواقب خاص خودش رو داره
26
00:02:55,300 --> 00:03:00,000
در همان زمان دولت سه عدد از بزرگترین بانک های ایسلند را
به بخش خصوصی واگذار کرد
27
00:02:57,801 --> 00:03:00,000
28
00:03:00,001 --> 00:03:06,300
و نتیجه آن یکی از ناب ترین تجربیات در زمینه
مقررات زدایی مالی بود که تا به حال انجام شده است
29
00:03:06,301 --> 00:03:11,000
"سپتامبر سال 2008"
30
00:03:15,800 --> 00:03:19,000
امور مالی در طول زمان
31
00:03:19,001 --> 00:03:20,701
کم و بیش موجب خرابی هایی شده
32
00:03:21,001 --> 00:03:24,000
در طول یک دوره زمانی 5 ساله ، این 3 بانک کوچک
33
00:03:24,001 --> 00:03:27,000
که هیچوقت خارج از ایسلند فعالیتی نداشتند
34
00:03:27,001 --> 00:03:30,000
120میلیارد دلار قرض کردند
35
00:03:30,001 --> 00:03:33,000
یعنی مبلغی 10 برابر بزرگتر از کل اقتصاد ایسلند
36
00:03:33,001 --> 00:03:38,000
بانکدارها بر سر خودشون ، همدیگه و بر سر دوستانشون
پول می ریختند
37
00:03:38,001 --> 00:03:39,000
یک حباب بزرگ به وجود امده بود
38
00:03:39,001 --> 00:03:43,000
قیمت سهام به خاطر یه عامل خاص 9 برابر شده بود
39
00:03:43,001 --> 00:03:46,000
و قیمت خونه بیش از 2 برابر شده بود
40
00:03:47,500 --> 00:03:49,500
حباب ایسلند باعث ترقی مردم شده بود
41
00:03:49,501 --> 00:03:52,000
"افرادی مثل "یان آسگیر یوهانسون
42
00:03:52,001 --> 00:03:53,500
اون میلیاردها دلار از بانک قرض گرفت
43
00:03:53,501 --> 00:03:56,300
تا واحد پیشرفته خرده فروشی* در لندن را خریداری کند
«فروشگاهی که مبادرت به فروش کالا به عموم مردم می کند»
44
00:03:56,301 --> 00:03:59,500
اون همچنین یه جت شخصی راه راه
45
00:03:59,501 --> 00:04:01,300
یه قایق تفریحی 40 میلیون دلاری
46
00:04:01,301 --> 00:04:04,000
و یه پنت هوس در منهتن* خرید
«منطقه ای ثروتمند در نیویورک آمریکا»
47
00:04:04,001 --> 00:04:05,500
:این همیشه تیتر روزنامه ها بود که
48
00:04:05,501 --> 00:04:13,000
،فلان میلیونر یه شرکت رو تو انگلیس
فنلاند ، فرانسه یا یه جای دیگه خرید
(آندری مگناسون ، نویسنده و فیلمساز)
49
00:04:13,001 --> 00:04:15,500
:به جای اینکه بگن
50
00:04:15,501 --> 00:04:19,000
فلان میلیونر یک میلیارد دلار وام گرفت
51
00:04:19,001 --> 00:04:21,400
تا این شرکت رو بخره
52
00:04:21,401 --> 00:04:24,000
و این وام رو هم از بانک محله شما گرفته
53
00:04:24,001 --> 00:04:26,000
بانک ها بازارهای پول و سرمایه* رو تاسیس کردن
«بازاری که بر روی اوراق قرضه کوتاه مدت مانند»
«اوراق قرضه خزانه داری آمریکا سرمایه گذاری می کند»
54
00:04:26,001 --> 00:04:28,600
و به سپرده گذارها توصیه می کردن
55
00:04:28,601 --> 00:04:32,000
که پولشون رو از حساب بیرون بیارن
و در این بازار سرمایه گذاری کنن
56
00:04:32,001 --> 00:04:34,000
طرح پونزی* به هر قدر سرمایه که میتونست جمع کنه نیاز داشت
«طرحی جعلی است شبیه شرکت های حرمی که سود»
«سرمایه گذاران فعلی را با پول سرمایه گذاران بعدی پرداخت می کند»
57
00:04:34,001 --> 00:04:37,500
شرکت های حسابرسی آمریکایی مثل کی.پی.ام.جی
58
00:04:37,501 --> 00:04:40,500
بانک ها و شرکت های سرمایه گذاری ایسلند رو بررسی کردند
59
00:04:40,501 --> 00:04:42,000
و هیچ چیز اشتباهی پیدا نکردند
60
00:04:42,001 --> 00:04:44,500
*و آژانس های رتبه بندی اعتباری آمریکا
«آژانس هایی که مسئول تشخیص شایستگی مالی»
«شرکت ها ، کشورها و ... هستند»
61
00:04:44,501 --> 00:04:46,000
گفتند: ایسلند فوق العادست
62
00:04:46,001 --> 00:04:49,000
در فوریه سال 2007
(سیگریدور بندیکتسدوتیر ، عضو کمیته ویژه تحقیقات پارلمان ایسلند)
63
00:04:49,001 --> 00:04:50,200
موسسات رتبه بندی تصمیم گرفتند
64
00:04:50,201 --> 00:04:52,000
رتبه اقتصادی بانک ها رو
65
00:04:52,001 --> 00:04:55,000
برسونن AAA به بالاترین سطح ممکن یعنی
66
00:04:55,001 --> 00:04:57,500
اوضاع تا جایی پیش رفت که دولتمردان اینجا
67
00:04:57,501 --> 00:05:03,000
همراه بانکدارا مسافرت می رفتن تا روابطشون رو نشون بدن
68
00:05:05,000 --> 00:05:08,500
وقتی که در پایان سال 2008 بانک های ایسلند سقوط کردند
69
00:05:08,501 --> 00:05:13,000
نرخ بیکاری ظرف 6 ماه سه برابر شد
70
00:05:14,300 --> 00:05:19,000
هیچکس از این اتفاق بی تاثیر نموند
71
00:05:24,000 --> 00:05:28,500
پس خیلی از مردم اینجا پس اندازشون رو از دست دادن-
آره ، همینطور شد-
72
00:05:28,501 --> 00:05:30,200
*ناظران دولت
«شرکت یا افرادی که وظیفه نظارت و نظم دهی بر سیستم مالی را دارند»
73
00:05:30,201 --> 00:05:32,300
که باید از مردم ایسلند محافظت می کردند
(نوشته روی تصویر:سازمان نظارت مالی)
74
00:05:32,301 --> 00:05:35,000
هیچ کاری انجام ندادند
(نوشته روی تصویر:سازمان نظارت مالی)
75
00:05:35,001 --> 00:05:37,000
فرض کنید 2 تا حقوقدان هست
76
00:05:37,001 --> 00:05:39,000
که از شرکت های ناظر به بانک ها میان
77
00:05:39,001 --> 00:05:41,000
تا در مورد یه سری موضوعات صحبت کنن
78
00:05:41,001 --> 00:05:43,000
وقتی به بانک میرسن
79
00:05:43,001 --> 00:05:49,000
نوزده تا ماشین اسپورت [و گرون قیمت] رو
بیرون بانک میبینن
80
00:05:49,001 --> 00:05:54,000
وقتی هم که وارد بانک میشن
میبینن که 19 تا وکیل جلوشون نشستن
81
00:05:54,001 --> 00:05:56,500
که کاملا حاضر و آماده هستن
82
00:05:56,501 --> 00:05:59,700
و آماده زیر سوال بردن همه استدلال های اونا هستن
83
00:05:59,701 --> 00:06:01,400
و تازه اگرم بتونن از پس اون 19 نفر بر بیان
84
00:06:01,401 --> 00:06:03,000
[اونا یه کار بهشون پیشنهاد میدن [تا بتونن اون2نفر رو بخرن
85
00:06:03,001 --> 00:06:06,100
یک سوم از ناظرانِ اقتصادی ایسلند
86
00:06:06,101 --> 00:06:09,000
برای بانک ها کار می کنند
87
00:06:09,001 --> 00:06:12,300
اما این یه مشکل جهانی ـه
88
00:06:12,301 --> 00:06:15,800
تو نیویورک هم همین مشکل رو دارید ، درسته؟
89
00:06:16,301 --> 00:06:22,800
"بیننده گرامی ترجمه مجدد این مستند به دلیل اهمیت آن در شفاف سازی"
".برخی از زوایای مبهم بحران مالی جهان در سال 2008 بوده است"
"در ترجمه این اثر که حدود یک سال به طول انجامید تا حد امکان سعی شده"
".که لغات و مفاهیم تخصصی ، ساده سازی و یا توضیح داده شوند"
90
00:06:23,001 --> 00:06:34,300
:ترجمه و تنظیم
یاسـیــن بــرون
yasinboroon@yahoo.com
91
00:06:34,801 --> 00:06:38,900
"مستندی از : چـارلـز فـرگـوسـن"
92
00:06:39,001 --> 00:06:45,900
"*INSIDE JOB مستند"
«یعنی اعمالی غیر قانونی مانند دزدی یا اختلاس که توسط فردی»
«مورد اعتماد که نظارت بسیار کم یا هیچ نظارتی بر کار او»
«وجود ندارد در یک اداره یا سیستم صورت می گیرد»
93
00:06:46,301 --> 00:06:49,000
نظرتون در مورد درآمد این روزهای وال استریت* چیه؟
«خیابانی در نیویورک که محل بزرگترین مراکز اقتصادی آمریکا»
«و مهمترین بورس اقتصادیِ جهان است»
94
00:06:49,001 --> 00:06:50,500
!بیش از حدِ
95
00:06:50,701 --> 00:06:52,990
(پل واکر ، رئیس سابق بانک مرکزی آمریکا)
96
00:06:53,000 --> 00:06:55,000
به من گفته شده که برای
97
00:06:55,001 --> 00:06:58,000
صندوق بین المللی پول خیلی سخته که از آمریکا انتقاد کنه؟
98
00:06:58,201 --> 00:07:00,100
من اینو نگفتم
99
00:07:00,201 --> 00:07:03,200
(دومنیک استراوس کان ، مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
100
00:07:06,000 --> 00:07:10,500
ما عمیقا به خاطر نقض قوانین آمریکا متاسفیم
101
00:07:10,900 --> 00:07:13,800
"گوینده : مت دیمون"
102
00:07:14,000 --> 00:07:15,000
اونا از این شگفت زده شدن که
103
00:07:15,001 --> 00:07:18,000
افراد وال استریت میتونن اینقدر کوکائین مصرف کنن
104
00:07:18,001 --> 00:07:21,000
و روز بعد بیدار بشن و برن سر کار
105
00:07:23,000 --> 00:07:27,000
...من نمیدونم "تبادل افول اعتبار" چیه
«،نوعی مبادله ی موافقتنامه‌های مالی است که فروشنده تبادل»
«در صورت زیان در وام یا هر اتفاق اعتباری دیگر»
«زیان خریدار را جبران می نماید»
106
00:07:27,001 --> 00:07:29,500
من یکم قدیمی هستم
107
00:07:29,601 --> 00:07:32,100
(جرج سُرُس : میلیاردر ، سرمایه گذار ، بشر دوست)
108
00:07:34,000 --> 00:07:37,000
آیا تا الان "لاری سامرز" اظهار ندامت کرده؟
109
00:07:37,001 --> 00:07:39,200
من که نشنیدم اعترافی بکنه
110
00:07:39,301 --> 00:07:43,000
(بارنی فرانک ، رئیس کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا)
111
00:07:54,000 --> 00:07:55,700
دولت فقط چک ها رو مینویسه
112
00:07:55,701 --> 00:07:59,000
این نقشه اول ، دوم و سوم ـه
113
00:07:59,001 --> 00:08:02,000
آیا شما از کنترلِ قانونیِ پاداش های
پرداختی به مدیران حمایت می کنید؟
114
00:08:03,001 --> 00:08:05,000
نه حمایت نمی کنم
115
00:08:05,001 --> 00:08:08,000
(دیوید مک کورمیک ، معاون وزیر خزانه داری دولت بوش)
116
00:08:08,001 --> 00:08:12,500
آیا شما با قانونِ پرداختِ خسارت در
صنعت خدمات مالی مشکلی ندارید؟
117
00:08:12,501 --> 00:08:14,500
اگه تضمین کنن مشکلی ندارم
118
00:08:14,501 --> 00:08:17,000
فکر می کنید اونا تضمین می کنن؟-
آره -
119
00:08:17,001 --> 00:08:19,000
(*اسکات تالبوت ، لابی گر ارشد میز خدمات مالی)
«در آمریکا دفترهای ویژه‌ای به نام "دفاتر لابی‌گری" وجود دارد»
«که با بکارگیری روش‌های حقوقی و مدیریت مفید روابط اجتماعی»
«سعی در رسیدن به اهداف خود و مشتریانشان را دارند»
120
00:08:19,000 --> 00:08:22,000
و تو به این افراد کمک کردی که دنیا رو منفجر کنن؟
121
00:08:22,001 --> 00:08:24,000
تو میتونی اینطور بگی
122
00:08:33,000 --> 00:08:37,000
اونا سود عظیمی رو از ضرر مردم به دست آوردن
123
00:08:37,001 --> 00:08:40,000
(اندرو شنگ ، مشاور ارشد کمیسیون تنظیم مقررات بانکی چین)
124
00:08:45,000 --> 00:08:46,700
وقتی این فکر به ذهنت میرسه که
125
00:08:46,701 --> 00:08:48,700
میتونی از کاه ، کوه بسازی
126
00:08:48,701 --> 00:08:51,000
مقاومت در برابرش خیلی سخت ـه
127
00:08:51,001 --> 00:08:53,000
(لی سین لونگ ، نخست وزیر سنگاپور)
128
00:09:05,000 --> 00:09:06,500
نگرانم که خیلی از مردم
129
00:09:06,501 --> 00:09:08,000
به روش قدیمی زندگی برگردن
130
00:09:08,001 --> 00:09:11,500
همون روشی که قبل از بحران بهش عمل می کردن
131
00:09:11,501 --> 00:09:14,500
(کریستین لاگارد ، وزیر اقتصاد فرانسه)
132
00:09:22,000 --> 00:09:24,400
ایمیل های ناشناس زیادی از بانکدارا بهم میرسه
133
00:09:24,401 --> 00:09:28,400
که میگن : تو نمیتونی از من ایراد بگیری اما واقعا نگرانم
134
00:09:28,401 --> 00:09:31,400
(گیلیان تت ، سردبیر روزنامه فایننشال تایمز)
135
00:09:33,500 --> 00:09:38,500
به نظرتون چرا تحقیقات اصولی و
و نظام مندی صورت نمیگیره؟
136
00:09:38,501 --> 00:09:41,000
چون بعدش مجرمین اصلی شناسایی میشن
137
00:09:41,001 --> 00:09:43,700
(نوریل روبینی ، استاد دانشکده تجارت دانشگاه نیویورک)
138
00:09:44,001 --> 00:09:45,500
فکر می کنید دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبیا
139
00:09:45,501 --> 00:09:48,999
مشکل عمده ای به اسم تعارض منافع* داره؟
«به وضعیتی اطلاق می‌شود،که شخصی وجود داشته باشد که»
«از یک طرف در مقام و موقعیت محتاج به اعتماد قرار می‌گیرد»
«و از طرف دیگر خود دارای منافع شخصی یا گروهی مجزا»
«و در تقابل و تعارض با مسؤلیت مورد نظر است»
140
00:09:49,000 --> 00:09:51,000
!واقعا نمیبینی که داریم
141
00:09:51,001 --> 00:09:55,000
گلن هوبارد)
(مشاور ارشد اقتصادی دولت بوش ، رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبیا
142
00:09:59,690 --> 00:10:02,000
ناظران کارشون رو انجام نمیدادن
(الیوت اسپیتزر ، فرماندار و دادستان کل سابق نیویورک)
143
00:10:02,001 --> 00:10:04,200
وقتی که دادستان کل نیویورک بودم
هر پرونده ای رو که برای یه نفر تشکیل میدادم
144
00:10:04,201 --> 00:10:06,000
اونا قدرت انجام دادن [و تحقیق در موردش] رو داشتن
145
00:10:06,001 --> 00:10:08,000
اما نمی خواستن انجامش بدن
146
00:10:17,001 --> 00:10:22,000
:تهیه کننده ، نویسنده و کارگردان
چــارلــز فــرگــوســن
147
00:10:23,001 --> 00:10:25,400
"15سپتامبر سال 2008"
148
00:10:25,500 --> 00:10:28,800
در طول تعطیلات آخر هفته، لیمن بِرادِرز
یکی از معتبر ترین و بزرگترین بانک های سرمایه گذاری
149
00:10:28,801 --> 00:10:30,800
مجبور به اعلام ورشکستگی شد
150
00:10:30,801 --> 00:10:33,500
خبر دیگر اینکه ، مسئولان شرکت مریل لینچ* مجبور به فروش آن شدند
«یکی از شرکت های پیشروی جهان در زمینه مدیریت و مشاوره مالی»
«که بزرگترین شرکت کارگزار خدمات مالی جهان شناخته می‌شود»
«و در حال حاضر زیر مجموعه بانک آمریکا می باشد»
151
00:10:33,501 --> 00:10:35,000
...گفتگو ها در مورد بحران همچنان ادامه دارد
152
00:10:35,001 --> 00:10:41,000
...بازارهای مالی جهان در حال سقوط هستند
...تحولاتی دراماتیک برای دو غول وال استریت
153
00:10:43,001 --> 00:10:46,000
"بیننده گرامی صحبت های گوینده این مستند به دلیل ادبیات خاصِ"
"صحبت کردن ، به صورت رسمی و با ادبیات اصطلاحاً کتابی"
"ترجمه شده است"
154
00:10:46,700 --> 00:10:48,800
در سپتامبر سال 2008
(نوشته تصویر:دفتر مرکزی بانک لیمن برادرز)
155
00:10:48,801 --> 00:10:52,000
ورشکستگی بانک سرمایه گذاری آمریکا یعنی بانک لیمن برادرز
156
00:10:52,001 --> 00:10:56,000
AIG و فروپاشی بزرگترین شرکت بیمه دنیا یعنی شرکت
157
00:10:56,001 --> 00:10:58,500
باعث بروز بحران مالیِ جهانی شد
158
00:10:58,501 --> 00:11:01,300
،به خاطر سقوط شدید سهام آسیا
ترس یک شبه بازارهای مالی را فرا گرفت
159
00:11:01,301 --> 00:11:02,600
ارزش سهام به شدت سقوط کرده
160
00:11:02,601 --> 00:11:05,400
و این سقوط بزرگترین افت نقطه ای سهام در طول تاریخ ـه
161
00:11:05,401 --> 00:11:11,000
پس از سقوط لیمن برادرز
آشفتگی قیمت سهام همچنان ادامه دارد
162
00:11:12,000 --> 00:11:14,500
نتیجه این بحران رکودی جهانی بود
163
00:11:14,501 --> 00:11:17,500
که برای جهان هزاران میلیارد دلار هزینه داشت
164
00:11:17,501 --> 00:11:20,000
باعث بیکاری 30 میلیون نفر شد
165
00:11:20,001 --> 00:11:23,500
و بدهی ملی آمریکا را دو برابر کرد
166
00:11:23,501 --> 00:11:25,500
اگه نگاهی به هزینه های این بحران بندازید
167
00:11:25,501 --> 00:11:28,500
ساختار ارزش سهام و ارزش مسکن
168
00:11:28,501 --> 00:11:31,000
و بعد هم ساختار درآمد و شغل رو بررسی کنید
169
00:11:31,001 --> 00:11:33,500
میبینید که 15 میلیون نفر در جهان
170
00:11:33,501 --> 00:11:37,999
احتمالا دوباره به زیر خط فقر برگشتن
171
00:11:38,000 --> 00:11:42,000
این بحران خیلی خیلی پر هزینه ـست
172
00:11:42,001 --> 00:11:45,000
این بحران یک اتفاق نبود
173
00:11:45,001 --> 00:11:48,500
یک صنعت خارج از کنترل باعث بروز این بحران شد
174
00:11:48,501 --> 00:11:52,000
از سال 1980 ، افزایش بخش های مالی ایالات متحده
175
00:11:52,001 --> 00:11:57,000
باعث ایجاد یک سری بحران های مالی به شدت فزاینده شده است
176
00:11:57,001 --> 00:12:00,000
هر بحران صدمات بیشتری از بحران های قبل را در پی داشت
177
00:12:00,001 --> 00:12:04,000
در حالی که تولید پول توسط صنایع بیشتر و بیشتر میشد
178
00:12:05,000 --> 00:12:10,000
"بخش اول : چگـونـه بـه ایـنـجـا رسـیـدیـم"
179
00:12:11,301 --> 00:12:13,200
*بعد از رکود بزرگ
«بزرگترین رکود اقتصادی جهان در دهه 1930 و 1940»
180
00:12:13,201 --> 00:12:16,500
آمریکا به مدت 40 سال دارای رشد اقتصادی بود
181
00:12:16,501 --> 00:12:19,002
بدون حتی یک بحران مالی
182
00:12:19,003 --> 00:12:22,000
صنایع مالی به شدت قانون مند و منظم بود
183
00:12:22,004 --> 00:12:24,400
بیشتر بانک های معمولی تجارت محلی داشتند
184
00:12:24,401 --> 00:12:29,000
و اجازه قمار کردن و سفته بازی با پس اندازهای
سپرده گذاران را نداشتند
185
00:12:29,001 --> 00:12:30,000
بانک های سرمایه گذاری
186
00:12:30,001 --> 00:12:35,500
که کار فروش سهام و مبادلات اوراق قرضه را انجام میدادند
شرکای خصوصی کوچکی بودند
187
00:12:35,501 --> 00:12:39,300
در بانکداری سرمایه گذاری سنتی به شیوه شراکتی
(ساموئل هایز ، استاد بازنشسته بانکداری سرمایه گذاری)
(دانشکده تجارت دانشگاه هاروارد)
188
00:12:39,301 --> 00:12:41,001
شرکا پول رو میدادن
189
00:12:41,002 --> 00:12:43,000
و بدیهیه که شرکا
190
00:12:43,001 --> 00:12:45,000
با دقت حواسشون به پول بود
191
00:12:45,001 --> 00:12:46,700
اونا می خواستن خوب زندگی کنن
192
00:12:46,701 --> 00:12:48,000
اما نمی خواستن
193
00:12:48,001 --> 00:12:49,500
*مزرعشونو رو هر چیزی شرط ببیندن
«کنایه از اینکه نمی خواستن دست به هر کاری بزنن»
194
00:12:49,501 --> 00:12:53,000
پل ولکر در وزارت خزانه داری خدمت کرده است
195
00:12:53,001 --> 00:12:57,800
و از سال 1979 تا 1987 رئیس بانک مرکزی بوده
196
00:12:57,801 --> 00:12:59,500
اون قبل از اینکه عضو دولت بشه
197
00:12:59,501 --> 00:13:01,300
یک اقتصاددان مالی
198
00:13:01,301 --> 00:13:03,000
در بانک "چیس منهتن" بود
199
00:13:03,001 --> 00:13:08,001
وقتی که در سال 1969 بانک چیس رو
ترک کردم تا به وزارت خزانه داری برم
200
00:13:08,002 --> 00:13:10,300
...فکر کنم درآمدم در حدود
201
00:13:10,301 --> 00:13:13,399
45هزار دلار در سال بود-
45هزار دلار در سال؟-
202
00:13:13,400 --> 00:13:16,500
بانک مورگان استنلی در سال 1972
203
00:13:16,501 --> 00:13:26,013
در کل حدود 110 تا کارمند ، یک دفتر
و 12 میلیون دلار سرمایه داشت
204
00:13:26,014 --> 00:13:36,000
اما الان 50 هزار کارمند ، چند میلیارد دلار سرمایه
205
00:13:36,001 --> 00:13:38,000
و در سراسر دنیا دفتر داره
206
00:13:38,001 --> 00:13:41,015
در دهه 1980
صنعت مالی منفجر شد
207
00:13:41,500 --> 00:13:43,500
بانک های سرمایه گذاری عمومی شدند
208
00:13:43,501 --> 00:13:47,000
و مقدار بسیار زیادی سهام که پول درآن بود را
به آنها واگذار کردند
209
00:13:47,001 --> 00:13:51,500
افراد وال استریت شروع به پولدار شدن کردند
210
00:13:51,501 --> 00:13:54,500
یه دوست داشتم که تو دهه 1970
(چارلز موریس ، نویسنده کتابِ بحران 2 هزار میلیارد دلاری)
211
00:13:54,501 --> 00:13:59,000
تو موسسه مریل لینچ اوراق قرضه معامله می کرد
(چارلز موریس ، نویسنده کتاب بحران 2 تریلیون دلاری)
212
00:13:59,001 --> 00:14:03,000
و شبا هم کارش هدایت قطار بود
213
00:14:03,001 --> 00:14:04,000
چون 3 تا بچه داشت
214
00:14:04,001 --> 00:14:08,000
و نمیتونست با درآمد یه معامله گر از پس مخارجشون بر بیاد
215
00:14:08,001 --> 00:14:11,400
اما تا سال 1986 میلیون ها دلار پول بدست آورد
216
00:14:11,401 --> 00:14:15,000
و فکر می کرد به خاطر با هوش بودنش
تونسته این پول رو بدست بیاره
217
00:14:15,001 --> 00:14:17,600
بالاترین مرتبه کسب و کار نزد ملت ما
218
00:14:17,601 --> 00:14:20,600
بازگرداندن رونق اقتصادی است
219
00:14:20,601 --> 00:14:23,300
در سال 1981 رئیس جمهور رونالد ریگان
220
00:14:23,301 --> 00:14:27,500
مدیر عامل بانک مریل لینچ رو
به عنوان وزیر خزانه داری انتخاب می کنه
221
00:14:27,501 --> 00:14:29,000
"دونالد ریگان"
222
00:14:29,001 --> 00:14:32,701
بزرگان وال استریت و رئیس جمهور
رو در رو با هم ملاقات کردن
223
00:14:32,702 --> 00:14:34,700
من با خیلی از رهبران وال استریت صحبت کردم
224
00:14:34,701 --> 00:14:38,200
و اونا 100% پشت رئیس جمهور خواهند بود
225
00:14:38,201 --> 00:14:42,000
دولت ریگان که توسط اقتصاددان ها
و لابی گرهای مالی حمایت میشد
226
00:14:42,001 --> 00:14:47,000
دوره 30 ساله مقررات زدایی و خصوصی سازی آغاز شد
227
00:14:47,500 --> 00:14:50,200
دولت ریگان در سال 1982
228
00:14:50,201 --> 00:14:53,000
شرکت های پس انداز و وام را
به بخش خصوصی واگذار کرد
229
00:14:53,001 --> 00:14:54,500
و به اونا اجازه دادن که با پول سپرده گذاران
230
00:14:54,501 --> 00:14:56,999
سرمایه گذاری های خطرناک و ریسکی انجام بدن
231
00:14:57,000 --> 00:14:58,600
در پایان اون دهه
232
00:14:58,601 --> 00:15:01,800
صدها شرکت پس انداز و وام ورشکست شدند
233
00:15:01,801 --> 00:15:06,000
این بحران برای مالیات دهندگان 124 میلیارد دلار هزینه داشت
234
00:15:06,001 --> 00:15:09,000
و بسیاری از مردم پس اندازشان را از دست دادن
235
00:15:09,001 --> 00:15:12,003
احتمالا این بزرگترین دزدی بانک در تاریخ ماست
236
00:15:12,004 --> 00:15:14,000
هزاران نفر از مدیران شرکت های پس انداز و وام
237
00:15:14,001 --> 00:15:16,900
به خاطر غارت و چپاول شرکتشون به زندان افتادند
238
00:15:16,901 --> 00:15:18,500
یکی از مهمترین و حادترین پرونده ها
239
00:15:18,501 --> 00:15:20,500
پرونده "چارلز کیتینگ" بود
240
00:15:20,501 --> 00:15:23,500
در سال 1985 وقتی که ناظران فدرال
241
00:15:23,501 --> 00:15:25,500
تحقیق در مورد اون رو شروع کردن
242
00:15:25,501 --> 00:15:29,500
کیتینگ یک اقتصاددان به اسم "آلن گرینسپن" را استخدام کرد
243
00:15:29,501 --> 00:15:30,800
در این نامه که برای ناظران نوشته شده
244
00:15:30,801 --> 00:15:35,000
گرینسپن طرح اقتصادی و تخصص کیتینگ
در کسب و کار را تحسین کرد
245
00:15:35,001 --> 00:15:36,500
و گفت هیچ خطری نمی بیند که به کیتینگ اجازه داده شود
246
00:15:36,501 --> 00:15:40,000
تا با پول مشتریانش سرمایه گذاری کنه
247
00:15:40,001 --> 00:15:43,210
بر اساس گزارش ها کیتینگ 40 هزار دلار
به گرینسپن پول داده بود
248
00:15:46,500 --> 00:15:49,011
بعد ازمدت کوتاهی کیتینگ به زندان افتاد
249
00:15:49,012 --> 00:15:51,500
اما گرینسپن مدتی بعد
250
00:15:51,501 --> 00:15:53,000
توسط رئیس جمهور ریگان به عنوان
251
00:15:53,001 --> 00:15:56,999
رئیس بانک مرکزی آمریکا یعنی "فدرال رزرو" منصوب شد
252
00:15:57,015 --> 00:16:03,000
گرینسپن توسط رئیس جمهور کلینتون و جورج بوش
نیز در این سمت ابقاء شد
253
00:16:03,001 --> 00:16:05,000
در زمان دولت کلینتون
254
00:16:05,001 --> 00:16:07,800
مقررات زدایی و خصوصی سازی زیر نظر گرینسپن
255
00:16:07,801 --> 00:16:10,200
و رابرت روبین وزیر خزانه داری
256
00:16:10,201 --> 00:16:13,800
و مدیر عامل سابق بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس
257
00:16:13,801 --> 00:16:17,000
و لاری سامرز استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد ادامه پیدا کرد
258
00:16:17,001 --> 00:16:21,000
بخش مالی وال استریت داشت قدرتمند میشد
259
00:16:21,001 --> 00:16:24,000
...لابی داشت ، مقدار زیادی پول داشت
260
00:16:24,002 --> 00:16:26,502
و گام به گام سیستم سیاسی
261
00:16:26,503 --> 00:16:29,503
دموکرات ها و جمهوری خواه ها رو تسخیر کرده بود
262
00:16:30,000 --> 00:16:32,400
در واخر دهه 1990
263
00:16:32,401 --> 00:16:34,300
بخش مالی تلفیقی شده بود از
264
00:16:34,301 --> 00:16:36,000
تعداد محدودی شرکت بسیار بزرگ
265
00:16:36,001 --> 00:16:37,700
هر کدوم از اونا اینقدر بزرگ بودن
266
00:16:37,701 --> 00:16:40,500
که ورشکستگی آن میتوانست کل سیستم رو تهدید کنه
267
00:16:40,501 --> 00:16:42,700
و دولت کلینتون
268
00:16:42,701 --> 00:16:45,000
به اونا کمک کرد که بزرگتر هم بشوند
269
00:16:45,001 --> 00:16:48,000
"در سال 1999 دو شرکت "سیتی کورپ و تراولرز
270
00:16:48,001 --> 00:16:50,300
در هم ادغام شدن و شرکت "سیتی گروپ" رو به وجود آوردن
271
00:16:50,301 --> 00:16:53,500
بزرگترین شرکت خدمات مالی در جهان
272
00:16:53,501 --> 00:16:56,000
این ادغام نقض قانون "گلاس-استیگال " بود
273
00:16:56,001 --> 00:16:58,000
قانونی که بعد از رکود بزرگ تصویب شده بود
274
00:16:58,001 --> 00:17:00,800
و مانع از این میشد که بانک ها
275
00:17:00,801 --> 00:17:04,000
با پول مشتریانشان در فعالیت های اقتصادی پر خطر
سرمایه گذاری کنند
276
00:17:04,001 --> 00:17:07,801
به دست آوردن تراولرز غیر قانونی بود
(رابرت گنایزدا ، مدیر سابق انیستیتو گرینزلاینینگ)
277
00:17:07,802 --> 00:17:09,000
ولی گرینسپن هیچی نگفت
278
00:17:09,001 --> 00:17:11,200
بانک مرکزی هم یک سال بهش معافیت داد
279
00:17:11,201 --> 00:17:15,000
و بعد از یک سال قانون رو تصویب کردن
280
00:17:15,001 --> 00:17:18,000
در سال 1999 با اصرار سامرز و روبین
281
00:17:18,001 --> 00:17:21,000
کنگره قانون "گرام-لیچ-بلایلی" را تصویب کرد
282
00:17:21,001 --> 00:17:24,700
"که توسط عده ای به عنوان "قانون زنده کردن سیتی گروپ
شناخته می شود
283
00:17:24,701 --> 00:17:27,000
قانون " گلاس-استیگال " هم لغو شد
284
00:17:27,001 --> 00:17:30,000
و راه برای ادغام های آینده باز شد
285
00:17:31,001 --> 00:17:35,000
"رابرت روبین بعدها به عنوان نایب رئیس"
"سیتی گروپ 126 میلیون دلار پول بدست آورد"
286
00:17:35,001 --> 00:17:37,900
"او انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
287
00:17:37,901 --> 00:17:39,400
چرا بانک های بزرگی وجود داره؟
(ویلم بویتر ، اقتصاددان ارشد سیتی گروپ)
288
00:17:39,401 --> 00:17:41,300
خب ، چون بانک ها مثل قدرت های انحصاری هستن
(ویلم بویتر ، اقتصاددان ارشد سیتی گروپ)
289
00:17:41,301 --> 00:17:43,900
چون بانک ها مثل لابی های قدرت هستن
290
00:17:43,901 --> 00:17:48,500
چون بانک ها میدونن وقتی که خیلی بزرگ باشن
291
00:17:48,501 --> 00:17:50,000
همین ضامن بقای اوناست
292
00:17:50,100 --> 00:17:52,600
بازارها ذاتا ناپایدار هستن
(*جرج سُرُس ، رئیس صندوق مدیریت)
«صندوقی که خدمات مدیریت سرمایه گذاری رو فراهم میکند»
293
00:17:52,601 --> 00:17:55,500
یا حداقل میشه گفت به صورت بالقوه ناپایدارن
(*جرج سُرُس ، رئیس صندوق مدیریت)
«صندوقی که خدمات مدیریت سرمایه گذاری رو فراهم میکند»
294
00:17:55,501 --> 00:17:59,000
و میشه اونا رو به مخزن های قدیمی نفت تشبیه کرد
295
00:17:59,001 --> 00:18:02,000
اونا خیلی بزرگن و به همین دلیل
296
00:18:02,001 --> 00:18:04,000
باید اونا رو در شرایطی قرار داد که
297
00:18:04,001 --> 00:18:07,500
از پخش شدن نفت در دریا
298
00:18:07,501 --> 00:18:10,000
در هنگام واژگونی کشتی جلوگیری بشه
299
00:18:10,001 --> 00:18:13,000
در طراحی کشتی باید این مورد رو در نظر گرفت
300
00:18:13,001 --> 00:18:16,200
و بعد از رکود
301
00:18:16,201 --> 00:18:19,000
...قوانین در واقع
302
00:18:19,001 --> 00:18:22,000
این محفظه ضد آب رو معرفی کردن
303
00:18:22,001 --> 00:18:25,000
و مقررات زدایی اجازه پایان دادن
304
00:18:25,001 --> 00:18:29,000
به این تفکیک سازی رو داد
305
00:18:29,100 --> 00:18:31,500
بحران بعدی در اواخر دهه 90 اتفاق افتاد
306
00:18:31,501 --> 00:18:36,000
بانک های سرمایه گذاری حباب بازار سهام اینترنت رو تحریک کردن
307
00:18:36,001 --> 00:18:38,500
که باعث سقوط اقتصادی سال 2001
308
00:18:38,501 --> 00:18:42,000
و زیان 5 تریلیون دلاری در سرمایه گذاری شد
309
00:18:42,001 --> 00:18:44,500
...کمیسیون بورس و اوراق بهادار
310
00:18:44,501 --> 00:18:46,300
سازمان فدرالی که در زمان رکود
311
00:18:46,301 --> 00:18:49,000
برای تنظیم و نظارت بر سرمایه گذاری بانکی به وجود امده بود
312
00:18:49,001 --> 00:18:51,000
هیچ کاری انجام نداد
313
00:18:51,001 --> 00:18:53,000
در غیاب انجام اقدامات فدرال
(الیوت اسپیتزر ، دادستان کل نیویورک)
314
00:18:53,001 --> 00:18:55,200
هیچ چیزی وجود نداره
315
00:18:55,201 --> 00:18:57,500
و با توجه به شکست واضح و روشن مقررات خود تنظیمی
316
00:18:57,501 --> 00:19:00,000
لازم است که دیگران پا پیش بگذارن
317
00:19:00,001 --> 00:19:02,600
و حمایت مورد نیاز رو به عمل بیارن
318
00:19:02,601 --> 00:19:04,700
تحقیقات الیوت اپیتزر روشن کرد که
319
00:19:04,701 --> 00:19:08,500
بانک های سرمایه گذاری از شرکت های اینترنتی ای
حمایت کرده بودند که میدانستند ورشکسته خواهند شد
320
00:19:08,501 --> 00:19:10,500
پولی که به تحلیل گران سهام پرداخت میشد
321
00:19:10,501 --> 00:19:13,000
*بر اساس کارهایی بود که میتوانستند بدست بیاورند
«منظور اینه که حقوق ثابت نداشتن و درصدی کار می کردن»
322
00:19:13,001 --> 00:19:14,700
و چیزی که به صورت عمومی باعث ناراحتی اونا میشد
323
00:19:14,701 --> 00:19:17,700
کاملا با چیزی که به صورت خصوصی اونا رو
ناراحت می کرد متفاوت بود
324
00:19:17,701 --> 00:19:20,200
شرکت "اینفواسپیس" بالاترین نمره ممکن رو از
325
00:19:20,201 --> 00:19:23,000
از تحلیل گران دریافت کرد
و به عنوان "یه تیکه آشغال" شناخته شد
326
00:19:23,001 --> 00:19:25,000
شرکت "اکسایت" هم نمره بالایی گرفت
327
00:19:25,001 --> 00:19:27,000
و به عنوان " عجب شرکت مزخرفی" نامیده شد
328
00:19:27,001 --> 00:19:30,300
دفاعی که بیشتر
329
00:19:30,301 --> 00:19:34,000
بانک های سرمایه گذاری از خودشون می کردن
330
00:19:34,001 --> 00:19:37,500
این نبود که بگن شما اشتباه می کنید ، بلکه می گفتن
331
00:19:37,501 --> 00:19:40,000
همه اینکار رو انجام میدن و همه میدونن چه خبره
332
00:19:40,001 --> 00:19:43,001
و به همین دلیل هیچ کس نباید به هیچ وجه
متکی به این تحلیلگرها باشه
333
00:19:43,002 --> 00:19:46,500
در دسامبر سال 2002 ده بانک سرمایه گذاری
334
00:19:46,501 --> 00:19:49,500
برای حل و فصل این مشکل در مجموع 1.4 میلیارد دلار
پرداخت کردن
335
00:19:49,501 --> 00:19:52,403
و قول دادن که روش هاشون رو عوض کنن
336
00:19:52,600 --> 00:19:55,000
اسکات تالبوت لابی گر ارشد
337
00:19:55,001 --> 00:19:57,000
میز خدمات مالی است
338
00:19:57,001 --> 00:19:59,000
میزی که یکی از قوی ترین گروه ها در واشنگتن می باشد
339
00:19:59,001 --> 00:20:01,000
و تقریبا نماینده همه
340
00:20:01,001 --> 00:20:03,000
شرکت های بزرگ مالی در جهان است
341
00:20:03,001 --> 00:20:07,700
آیا شما با این حقیقت که
تعدادی از شرکت های عضو میز شما
342
00:20:07,701 --> 00:20:11,000
در فعالیت های مجرمانه بزرگی دست دارن ، مشکلی ندارید؟
343
00:20:11,001 --> 00:20:13,000
شما باید مشخص کنید منظورتون کدوم شرکت ها هستن-
باشه-
344
00:20:13,001 --> 00:20:14,500
و اول از همه فعالیت های مجرمانه
345
00:20:14,501 --> 00:20:18,000
!نباید پذیرفته بشن ، نقطه
346
00:20:25,500 --> 00:20:27,400
از وقتی که مقررات زدایی آغاز شد
347
00:20:27,401 --> 00:20:28,800
مسئولان بزرگترین شرکت های مالی دنیا
348
00:20:28,801 --> 00:20:30,500
به خاطر پول شویی
349
00:20:30,501 --> 00:20:34,000
فریب مشتری ها
و جعل اسناد دستگیر شده اند
350
00:20:34,001 --> 00:20:36,500
بارها ، بارها و بارها
351
00:20:47,002 --> 00:20:48,700
بانک کردیت سوییس" به انتقال پول"
352
00:20:48,701 --> 00:20:51,002
برای برنامه هسته ای ایران
353
00:20:51,003 --> 00:20:53,500
و برای سازمان صنایع هوا فضای ایران
354
00:20:53,501 --> 00:20:55,000
که موشک های بالستیک میسازد، کمک کرد
355
00:20:55,001 --> 00:20:57,000
هرگونه اطلاعاتی که ممکن بود باعث بشه
356
00:20:57,001 --> 00:21:00,000
ایرانی ها شناسایی بشن از بین رفته
357
00:21:00,001 --> 00:21:03,000
اون بانک 536 میلیون دلار جریمه شد
358
00:21:03,001 --> 00:21:05,500
سیتی بانک به انتقال 1.5 میلیون دلار پول فروش مواد مخدر
359
00:21:05,501 --> 00:21:07,500
به خارج از مکزیک کمک کرد
360
00:21:07,501 --> 00:21:09,700
آیا شما بهش گفتید که
361
00:21:09,701 --> 00:21:13,000
از دست همه اسنادی که با این حساب ارتباط داره خلاص بشه؟
(9نوامبر سال 1999)
362
00:21:13,001 --> 00:21:14,500
من این حرف رو به شوخی گفتم
(آلبرت میسان ، نایب رئیس سیتی بانک)
363
00:21:14,501 --> 00:21:16,400
و اینو وقتی گفتم که این موضوع هنوز تو مراحل اولیه بود
364
00:21:16,401 --> 00:21:18,999
این حرف رو جدی نگفتم
365
00:21:20,003 --> 00:21:23,000
بین سال های 1998 تا 2003
366
00:21:23,001 --> 00:21:25,000
در آمد "فاینی می" بیش از پیش افزایش یافت
367
00:21:25,001 --> 00:21:26,800
و به بیش از ده میلیارد دلار رسید
368
00:21:26,801 --> 00:21:29,000
این استانداردهای محاسبه خیلی پیچیده هستن
369
00:21:29,001 --> 00:21:30,500
و نیازمند تصمیماتی هستند
370
00:21:30,501 --> 00:21:33,000
که اغلب کارشناسان با آن مخالف هستند
371
00:21:33,001 --> 00:21:35,000
مدیر عامل ، فرانکلین رینز
372
00:21:35,001 --> 00:21:37,600
کسی که به عنوان مدیر بودجه
توسط رئیس جمهور کلینتون ازش استفاده میشد
373
00:21:37,601 --> 00:21:41,500
بیش از 52 میلیون دلار پاداش دریافت کرد
374
00:21:44,800 --> 00:21:47,200
وقتی یو.بی.اس به خاطر کمک به ثرومندان آمریکا
(نوشته تصویر:کلاهبرداری یو.بی.اس ، این بانک 780 میلیون دلار جریمه شد)
375
00:21:47,201 --> 00:21:49,000
برای فرار از مالیات ، تو تله افتاد
376
00:21:49,001 --> 00:21:52,000
حاضر به همکاری با دولت آمریکا نشد
377
00:21:52,001 --> 00:21:54,001
آیا مایلید اسامی رو به ما بدید؟
378
00:21:54,002 --> 00:21:56,000
*...اگه چهارچوبی برای برای معامله وجود داشته باشه
«یعنی اسامی رو بگم تا مجازاتم کم بشه»
379
00:21:56,001 --> 00:21:57,300
هیچ معامله ای در کار نیست
380
00:21:57,301 --> 00:21:59,400
شما پذیرفتید که در یک کلاهبرداری دست داشتید
381
00:22:00,201 --> 00:22:04,203
:تیتر روزنامه
شرکت ای.آی.جی پذیرفت که 1.6میلیارد دلار به ناظران پول داده
382
00:22:04,209 --> 00:22:07,203
بانک ها چطور در کلاهبرداری به شرکت انرون* کمک کردند
«یکی از شرکت های بزرگ نفتی آمریکا»
383
00:22:07,209 --> 00:22:11,000
بانک هایی که به شرکت انرون در پنهان کردن کلاهبرداری
کمک کردند:385 میلیون دلار جریمه شدند
سیتی بانک ، جی.ام مورگان ، مریل لینچ
384
00:22:11,004 --> 00:22:14,004
اما در حالی که اون شرکت با جریمه هایی بی سابقه مواجه شده
385
00:22:14,005 --> 00:22:15,500
شرکت های سرمایه گذاری
386
00:22:15,501 --> 00:22:17,600
مجبور نیستند به هیچ اشتباهی اعتراف کنند
387
00:22:17,601 --> 00:22:19,000
وقتی که شما اینقدر بزرگ هستید
388
00:22:19,001 --> 00:22:21,000
و با محصولات و مشتری های زیادی
معامله انجام میدید
389
00:22:21,001 --> 00:22:22,500
اشتباه هم رخ میده
390
00:22:22,501 --> 00:22:27,500
به نظر میرسه که صنعت خدمات مالی
دارای سطوحی از تبهکاری باشه
391
00:22:27,501 --> 00:22:29,500
*...میدونید ، از یه نوع متفاوت
«یعنی بانک ها و موسسات مالی و اعتباری»
«به یک شکل به ظاهر قانونی سر مردم کلاه میذارن»
392
00:22:29,701 --> 00:22:32,500
آخرین بار چه موقع بود که
393
00:22:32,501 --> 00:22:37,000
...شرکت های سیسکو ، اینتل ، گوگل ، اپل یا آی.بی.ام ، میدونید
394
00:22:37,001 --> 00:22:40,000
من کاملا با شما در مورد شرکت های
با فن آوری بالا و رابطه اونا با خدمات مالی موافقم
395
00:22:40,001 --> 00:22:44,000
اما فن آوری بالا اساسا یه کسب و کار خلاقانه ـست
396
00:22:44,001 --> 00:22:47,000
جایی که تولیدِ ارزش و درآمد
397
00:22:47,001 --> 00:22:49,999
زمانی حاصل میشه که شما واقعا یه چیز جدید و متفاوت خلق کنید
398
00:22:50,000 --> 00:22:52,000
در آغاز دهه 1990
399
00:22:52,001 --> 00:22:55,001
مقررات زدایی و پیشرفت فناوری
400
00:22:55,002 --> 00:22:57,500
باعث انفجارِ محصولات پیچیده مالی شد
401
00:22:57,501 --> 00:22:59,000
که به آن "مشتقات"* می گفتند
«یک ابزار مالی که ارزش آن از ارزش نهادهای اساسی»
«مانند نرخ بهره و...مشتق می شود»
402
00:22:59,001 --> 00:23:01,000
اقتصاددان ها و بانکدارها
403
00:23:01,001 --> 00:23:03,000
ادعا می کردند که بازار امن تری را ساخته اند
404
00:23:03,001 --> 00:23:05,300
اما به جای این کار آنها بازار را بی ثبات کردند
405
00:23:06,000 --> 00:23:08,700
از زمان پایان جنگ سرد
406
00:23:08,701 --> 00:23:12,000
بسیاری از فیزیکدان ها و ریاضی دان های سابق
407
00:23:12,002 --> 00:23:14,700
تصمیم گرفتن که مهارت هاشون رو به کار بگیرن
408
00:23:14,701 --> 00:23:17,500
البته نه در پیشرفت فناوری جنگ سرد
409
00:23:17,501 --> 00:23:19,500
بلکه در بازارهای مالی
410
00:23:19,501 --> 00:23:22,200
*و به همراه بانکداران سرمایه گذار و صندوق های سرمایه گذاری
«سرمایه این صندوق ها بیش از دیگر انواع سرمایه‌ها»
«می‌تواند جهت سرمایه‌گذاری در طیف وسیع تری از»
«موقعیت های تجاری و سرمایه گذاری استفاده شود»
411
00:23:22,201 --> 00:23:24,300
سلاح های جدید [مالی] رو به وجود آوردن؟-
دقیقا-
412
00:23:24,301 --> 00:23:25,500
:همونطور که وارن بافت* گفت
«سرمایه گذار و تاجر مشهور آمریکایی»
413
00:23:25,501 --> 00:23:27,500
[سلاح های کشتار جمعی [رو به وجود آوردن
414
00:23:27,501 --> 00:23:31,000
قانون گذارها ، سیاست مدارها و تاجر ها
(آندرو لو ، استاد مهندسی مالی داشنگاه ام.آی.تی)
415
00:23:31,001 --> 00:23:35,000
خطر نوآوری های مالی و اقتصادی رو
416
00:23:35,001 --> 00:23:38,000
برای ثبات سیستم مالی جدی نگرفتند
«، یعنی طرح های جدید اقتصادی»
«بدون پشتوانه درست فکری باعث بی ثبات شدن بازار میشه»
417
00:23:38,001 --> 00:23:40,000
بانکدارها با استفاده از مشتقات
418
00:23:40,001 --> 00:23:42,000
تقریبا میتوانستند روی همه چیز قمار کنند
419
00:23:42,001 --> 00:23:44,601
، آنها میتوانستند روی افزایش یا کاهش قیمت نفت
420
00:23:44,602 --> 00:23:48,500
ورشکستگی یک شرکت و یا حتی وضع آب و هوا شرط بندی کنند
421
00:23:49,000 --> 00:23:51,000
در اواخر دهه 1990
422
00:23:51,001 --> 00:23:56,000
بازار مشتقات به یک بازار 15 تریلیون دلاری
بی قانون تبدیل شده بود
423
00:23:56,001 --> 00:24:00,000
در سال 1998 یک نفر سعی کرد این بازار را قانونمند کند
424
00:24:00,001 --> 00:24:05,000
بروکسلی بورن به عنوان شاگرد اول
از دانشکده حقوق دانشگاه استنفورد فارغ التحصیل شد
425
00:24:05,001 --> 00:24:06,300
و اولین زنی بود که
426
00:24:06,301 --> 00:24:09,000
ویرایش بازبینی قانون اساسی رو به عهده داشت
427
00:24:09,001 --> 00:24:11,500
*بعد از اجرای مشتقات توسط آرنولد و پورتر
«یک شرکت حقوقی بزرگ در واشنگتن»
428
00:24:11,501 --> 00:24:14,000
بورن توسط رئیس جمهور کلینتون به عنوان
429
00:24:14,001 --> 00:24:16,800
رئیس " کمیسیون تجارت آینده کالا "* منصوب شد
«سازمانی مستقل از دولت که بازارهای آینده و تعیین شده را»
«قانون گذاری می کند»
430
00:24:16,801 --> 00:24:19,500
که بر بازار مشتقات نظارت می کرد
431
00:24:19,501 --> 00:24:22,000
بروکسلی بورن ازم خواست
432
00:24:22,001 --> 00:24:24,000
که اگه دوست دارم برم باهاش کار کنم
433
00:24:24,001 --> 00:24:27,500
ما به این نتیجه رسیدیم که مشتقات
(مایکل گرین برگر ، معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت آینده کالا)
434
00:24:27,501 --> 00:24:31,000
یک عامل بالقوه جدی برای بی ثبات کردن بازاره
(مایکل گرین برگر ، معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت کمیسیون تجارت آینده کالا)
435
00:24:31,001 --> 00:24:34,000
در ماه می سال 1998 ، کمیسیون تجارت آینده کالا
436
00:24:34,001 --> 00:24:36,500
پیشنهادی رو برای قانونمند کردن مشتقات ارائه کرد
437
00:24:36,501 --> 00:24:39,999
وزارت خزانه داری کلینتون نیز فوراً جواب داد
438
00:24:40,000 --> 00:24:45,000
اتفاقی رفته بودم به دفتر بروکسلی
439
00:24:45,001 --> 00:24:49,000
اون تازه داشت گوشی تلفن رو می گذاشت
440
00:24:49,001 --> 00:24:53,000
و خون از صورتش می چکید
«یعنی صورتش از شدت عصبانیت و ناراحتی سرخ شده بود»
441
00:24:53,001 --> 00:24:55,000
:بهم نگاه کرد و گفت
442
00:24:55,001 --> 00:25:00,000
لاری سامرز* پشت خط بود ، 13 تا بانکدار تو دفترش بودن
«وزیر خزانه داری سابق آمریکا»
443
00:25:00,001 --> 00:25:04,000
سامرز حرفش رو خیلی محکم و با قلدری زد
444
00:25:04,001 --> 00:25:07,500
و بهش فهموند که باید کارش رو متوقف کنه
445
00:25:07,700 --> 00:25:09,400
بانک ها به در آمدشون
(ساتیاجیت داس ، مشاور مشتقات و نویسنده کتاب بازرگانان؛اسلحه و پول)
446
00:25:09,401 --> 00:25:11,000
از اینطور کارها وابسته شده بودن
447
00:25:11,001 --> 00:25:14,000
*که باعث آغاز یه نبرد تایتانیک
«نبردی برای مرگ و زندگی»
448
00:25:14,001 --> 00:25:18,000
برای جلوگیری از قانونمند شدن این ابزار درآمدشون شد
449
00:25:18,001 --> 00:25:20,001
مدت کوتاهی پس از تماس تلفنی سامرز
450
00:25:20,002 --> 00:25:25,000
گرینسپن، روبین و آرتور لویت
رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار
451
00:25:25,001 --> 00:25:29,000
با صدور بیانیه ای مشترک ، بورن و آیین نامه پیشنهادی ـه اون
رو محکوم کردند
452
00:25:29,001 --> 00:25:32,000
تا مشتقات را بدون قانون نگه دارند
453
00:25:32,001 --> 00:25:35,200
مقررات معامله مشتقات
(24جولای سال 1998)
454
00:25:35,201 --> 00:25:38,899
که قبلا توسط کارشناسان به صورت خصوصی
مورد بحث قرار گرفته بود
455
00:25:38,900 --> 00:25:41,000
غیر ضروری است
456
00:25:41,001 --> 00:25:43,000
متاسفانه خانم بورن کنار گذاشته شد
457
00:25:43,001 --> 00:25:45,000
ابتدا توسط دولت کلینتون
458
00:25:45,001 --> 00:25:47,000
و بعد هم توسط کنگره
459
00:25:47,001 --> 00:25:50,000
در سال 2000 سناتور فیل گراهام
نقش اساسی رو در این زمینه
460
00:25:50,001 --> 00:25:51,800
و همچنین در تصویب یک لایحه
461
00:25:51,801 --> 00:25:55,000
که تقریبا مشتقات رو از مقررات معاف می کرد ، داشت
462
00:25:55,001 --> 00:25:58,200
اونا بازارها رو متحد کردن
اونا بار نظارتی و مقرراتی رو کاهش دادن
(سناتور فیل گراهام ، رئیس کمیسیون بانکداری سنا)
463
00:25:58,201 --> 00:26:01,000
من معتقدم که ما باید این کار رو انجام بدیم
464
00:26:01,001 --> 00:26:04,001
"فیل گراهام پس از خروج از سنا ، نایب رئیس شرکت یو.بی.اس* شد"
«شرکتی که به ارائه خدمات مالی در بیش از 50 کشور جهان می پرازد»
465
00:26:04,002 --> 00:26:08,000
"از سال 1993 هم همسرش وندی"
"در هیئت مدیره انرون مشغول به کار بود"
466
00:26:08,001 --> 00:26:11,000
اما این امید بزرگ ماست
467
00:26:11,001 --> 00:26:17,400
که این قانون، امسال حرکت قانومند رو در یک راه مناسب ممکن کنه
(لری سامرز ، وزیر خزانه داری طی سال های 1999تا2001)
468
00:26:17,401 --> 00:26:24,600
و قطعیت قانونی رو برای مشتقات فرابورس به وجود بیاره
469
00:26:25,101 --> 00:26:29,900
"لری سامرز بعدا 20 میلیون دلار به عنوان مشاور یک صندوق سرمایه گذاری"
"که درآمدش به شدت وابسته به مشتقات بود ، بدست آورد"
470
00:26:30,101 --> 00:26:37,000
ای کاش میشد خودم رو با سخنان وزیر سامرز مقایسه کنم
«سامرز ازش تعریف کرده بود و گرینسپن می خواست تواضع کنه»
471
00:26:37,001 --> 00:26:39,000
در دسامبر سال 2000
472
00:26:39,001 --> 00:26:42,000
کنگره "قانون نوسازی مقررات آینده" را تصویب کرد
473
00:26:42,001 --> 00:26:45,000
که با کمک لابی گرهای موسسات مالی نوشته شده بود
474
00:26:45,001 --> 00:26:49,700
این قانون وضع مقررات را برای مشتقات ممنون می کرد
475
00:26:49,701 --> 00:26:52,000
به محض تصویب این قانون رقابت تمام شد
(فرانک پارتنوی ، استاد قانون و امور مالی دانشگاه کالیفورنیا)
476
00:26:52,001 --> 00:26:56,000
و استفاده از مشتقات و نوآوری های مالی
(فرانک پارتنوی ، استاد قانون و امور مالی دانشگاه کالیفورنیا)
477
00:26:56,001 --> 00:26:59,500
بعد از سال 2000 به طور چشمگیری گسترش یافت
478
00:26:59,501 --> 00:27:01,800
پس خدایا کمکم کن-
پس خدایا کمکم کن-
(20ژانویه سال 2001 ، مراسم تحلیف جرج بوش)
479
00:27:01,801 --> 00:27:05,400
در همین حین جرج بوشِ دوم در سال 2001 رئیس جمهور شد
480
00:27:05,401 --> 00:27:13,000
، و بخش مالی ایالات متحده بسیار سودآورتر
متمرکزتر و قدرتمندتر از همیشه شده بود
481
00:27:13,001 --> 00:27:16,500
بازی گران اصلی این صنعت ، پنج بانک سرمایه گذاری
482
00:27:16,501 --> 00:27:19,500
دو شرکت مالی
483
00:27:19,501 --> 00:27:22,500
سه شرکت بیمه اوراق بهادار
484
00:27:22,501 --> 00:27:25,000
و سه آژانس رتبه بندی مالی بودند
485
00:27:25,001 --> 00:27:26,500
و چیزی که هم اونا رو با هم مرتبط می کرد
486
00:27:26,501 --> 00:27:28,400
زنجیره غذاییِ اوراق بهادار بود
487
00:27:28,401 --> 00:27:33,500
یک سیستم جدید که تریلیون ها دلار پول ، وام مسکن
و وام های دیگر را
488
00:27:33,501 --> 00:27:35,501
با سرمایه گذاران در سراسر دنیا بهم وصل می کرد
489
00:27:36,000 --> 00:27:39,000
30سال پیش اگه می خواستید برای خرید خونه وام بگیرید
490
00:27:39,001 --> 00:27:40,700
یه نفر به شما پول قرض می داد
491
00:27:40,701 --> 00:27:43,000
و انتظار داشت که اون پول رو بهش برگردونید
492
00:27:43,001 --> 00:27:45,301
شما پول رو از وام دهنده ای می گرفتید
که می خواست پولش رو بهش برگردونید
493
00:27:45,302 --> 00:27:48,302
اما از وقتی که اوراق بهادار رو گسترش دادیم
494
00:27:48,303 --> 00:27:50,000
نتیجش این شد که افرادی که قرض میدن
495
00:27:50,001 --> 00:27:53,000
دیگه در معرضِ خطرِ عدمِ بازپرداخت نیستن
496
00:27:53,001 --> 00:27:55,400
در سیستم قدیمی وقتی که صاحبان خانه
497
00:27:55,401 --> 00:27:57,200
قست وام مسکن ـشان را هر ماه پرداخت می کردند
498
00:27:57,201 --> 00:28:00,000
پول به حساب وام دهنده محلیِ ـشان می رفت
499
00:28:00,001 --> 00:28:02,200
و از آنجا که بازپرداخت وام مسکن ده ها سال طول می کشید
500
00:28:02,201 --> 00:28:04,201
وام دهنده ها بسیار مراقب بودند
501
00:28:04,202 --> 00:28:09,202
اما در سیستم جدید وام دهنده ها وام های مسکن را
به بانک های سرمایه گذاری می فروشند
502
00:28:09,203 --> 00:28:13,200
و بانک های سرمایه گذاری هم وام مسکن را
با هزاران وام دیگر ترکیب می کنند
503
00:28:13,201 --> 00:28:17,000
از جمله وام خودرو ، وام های دانشجویی و بدهی کارت اعتباری
504
00:28:17,001 --> 00:28:24,000
"تا مشتقات پیچیده ای به نام "تعهدِ بدهیِ وثیقه" یا "سی.دی.او
را به وجود بیاورند
505
00:28:24,001 --> 00:28:29,000
سپس بانک های سرمایه گذاری (سی.دی.او) را
به سرمایه گذارها می فروشند
506
00:28:29,001 --> 00:28:31,000
حالا وقتی که صاحبان خانه قست وام مسکن ـشان را می پردازند
507
00:28:31,001 --> 00:28:34,000
آن پول به حساب سرمایه گذارانی در سراسر دنیا واریز می شود
508
00:28:34,001 --> 00:28:39,000
بانک های سرمایه گذاری به موسسات رتبه بندی
برای ارزیابی (سی.دی.او)ها رشوه میدن
509
00:28:39,001 --> 00:28:42,000
را به آنها می دهند AAA و بسیاری از این موسسات هم رتبه
510
00:28:42,001 --> 00:28:45,000
که بالاترین رتبه بندی ممکن برای سرمایه گذاری است
511
00:28:45,001 --> 00:28:47,500
این (سی.دی.او)ها در بین صندوق های بازنشستگی
512
00:28:47,501 --> 00:28:52,000
که فقط میتوانند اوراق بهادار با رتبه بندی اقتصادی بالا را
خریداری کنند بسیار محبوب بود
513
00:28:52,800 --> 00:28:56,000
این سیستم مثل یک بمب ساعتی بود
514
00:28:56,001 --> 00:29:00,000
وام دهنده ها دیگر اهمیتی نمی دادند که وام گیرنده ها
می توانند وام را بازپرداخت کنند یا نه
515
00:29:00,001 --> 00:29:03,000
پس شروع کردن به دادن وام های پر خطرتر
516
00:29:03,001 --> 00:29:05,000
بانک های سرمایه گذاری هم دیگر به این مسئله اهمیت نمی دادن
517
00:29:05,001 --> 00:29:09,600
چون هرچه (سی.دی.او)ی بیشتری می فروختند
سود بیشتری می بردند
518
00:29:09,601 --> 00:29:13,000
و آژانس های رتبه بندی ای که از
بانک های سرمایه گذاری رشوه می گرفتند
519
00:29:13,001 --> 00:29:18,501
اگر هم معلوم میشد رتبه بندیشان اشتباه بوده
هیچ مسئولیتی در قبالش نداشتند
520
00:29:18,602 --> 00:29:20,500
شما در نوک پیکان بودید
(گیلیان تت ، سردبیر روزنامه فایننشال تایمز)
521
00:29:20,501 --> 00:29:23,000
و هیچ محدودیت قانونی ای هم وجود نداشت
522
00:29:23,001 --> 00:29:26,000
پس این یه چراغ سبز بود برای دادن وام های بیشتر و بیشتر
523
00:29:26,001 --> 00:29:30,000
بین سال های 2000 تا 2003
524
00:29:30,001 --> 00:29:32,300
تعداد وام های مَسکنی که هر سال داده می شد
525
00:29:32,301 --> 00:29:35,000
تقریبا چهار برابر شد
526
00:29:35,001 --> 00:29:38,000
هیچ کس در این زنجیره غذایی اوراق بهادار
527
00:29:38,001 --> 00:29:40,000
از ابتدا تا انتها
528
00:29:40,001 --> 00:29:43,000
به کیفیت وام مسکن اهمیتی نمی داد
529
00:29:43,001 --> 00:29:45,500
اونا فقط می خواستن بیشترین مقدار وام رو بدن
530
00:29:45,501 --> 00:29:48,000
و یه پولی ازش در بیارن
531
00:29:48,001 --> 00:29:50,500
در اوایل سال 2000 ، یک افزایشِ بزرگ در اعطای
532
00:29:50,501 --> 00:29:54,000
پرخطر ترین نوع وام که به آن "وام بدون پشتوانه" گفته می شود
به وجود آمد
533
00:29:54,001 --> 00:29:56,300
اما وقتی که هزاران وام بدون پشتوانه
534
00:29:56,301 --> 00:29:59,000
برای ایجاد (سی.دی.او)ها با هم ترکیب شدند
535
00:29:59,001 --> 00:30:03,301
!!!را دریافت می کردن AAA بسیاری از آنها هنوز هم رتبه
536
00:30:04,000 --> 00:30:12,000
و با این وجود تولید محصولات مشتقات که دارای ریسک زیادی نبودن
و خطر پرداخت معادل کاستنی* رو نداشتن
«درصد یا قسمتی از خسارت، که طبق شرایط بیمه‌نامه»
«به عهده بیمه‌گذار است و بیمه‌گر نسبت به آن تعهدی ندارد»
«میدونم یکم پیچیدست اما حق بدید این مستند خیلی تخصصیه و طبیعیه که بعضی جاهاش رو متوجه نشید»
*
*
*
537
00:30:12,001 --> 00:30:14,000
دیگه امکان پذیر نبود
538
00:30:14,001 --> 00:30:17,000
جایی که برای خطر کردن محدودیت هست
539
00:30:17,001 --> 00:30:19,000
ممکنه از این جور کارا انجام بشه
540
00:30:19,001 --> 00:30:21,001
اونا این کار رو نکردن؟
541
00:30:21,002 --> 00:30:24,000
اونا این کار رو نکردن اما اگه به گذشته نگاه کنیم
می فهمیم که اونا باید این کار رو می کردن
542
00:30:24,001 --> 00:30:26,900
پس این افراد میدونستن که دارن کار خطرناکی می کنن؟
543
00:30:26,901 --> 00:30:29,000
به نظر من که میدونستن
544
00:30:29,101 --> 00:30:34,000
"در واقع بانک های سرمایه گذاری وام های بی پشتوانه را ترجیح میدادند"
"چون این وام ها نرخ بهره بالاتری داشتند"
545
00:30:34,001 --> 00:30:39,000
"این کار منجر به افزایش عظیمی در اعطای وام های غارتگرانه شد"
546
00:30:39,001 --> 00:30:46,000
"وام گیرندگان بدون اینکه نیاز داشته باشند خود را گرفتار وام های"
"گران قیمت بدون پشتوانه کردند و وام های بسیاری به"
"افرادی داده شد که توانایی باز پرداخت آن را نداشتند"
547
00:30:46,001 --> 00:30:49,000
همه مشوق هایی که موسسات مالی
548
00:30:49,001 --> 00:30:51,000
به دلال های وام مسکن پیشنهاد می کردن
549
00:30:51,001 --> 00:30:54,300
بر اساس درآمدی بود که با سودآورترین محصولشون
از مردم تیغ میزدن
550
00:30:54,301 --> 00:30:57,000
*یعنی وام های غارتگرانه
«یعنی با وام های بدون پشتوانه از مردم پول بیش از حد میگرفتن و به دلال هایی»
«که این وام ها رو جور کرده بودن بر اساس درصد کارشون پول میدادن»
551
00:30:57,001 --> 00:30:59,000
،اگه بانکدارا میتونستن به شما وام بدون پشتوانه بدن
پول بیشتری در میاوردن
(اریک هالپرین ، مدیر مرکز وام مسئولانه)
552
00:30:59,001 --> 00:31:01,000
و این همون چیزی بود که که اونا می خواستن به شما بدن
(اریک هالپرین ، مدیر مرکز وام مسئولانه)
553
00:31:01,101 --> 00:31:05,100
"بخش دوم : حــبــاب"
(سال 2001 تا 2007)
554
00:31:07,000 --> 00:31:10,000
ناگهان صدها میلیارد دلار در سال
555
00:31:10,001 --> 00:31:13,000
از طریق زنجیره اوراق بهادار به جریان افتاد
556
00:31:13,001 --> 00:31:15,000
...چون که هر کسی میتوانست وام مسکن بگیرد
557
00:31:15,001 --> 00:31:18,500
آمار خرید خانه و قیمت خانه سر به فلک کشید
558
00:31:18,501 --> 00:31:22,400
که نتیجه آن بزرگترین حباب مالی در طول تاریخ بود
559
00:31:22,401 --> 00:31:26,000
املاک واقعی یه چیز واقعیه
مردم میتونن دارایی خودشون رو ببینن
560
00:31:26,001 --> 00:31:28,901
میتونن توش زندگی کنن یا اجارش بدن
«نام کتاب : آیا شما املاک واقعی را از دست دادید،بوووم؟»
561
00:31:29,001 --> 00:31:33,000
رونق زیادی در بازار مسکن وجود داشت که هیچ مفهومی نداشت
562
00:31:33,001 --> 00:31:39,000
اشتیاق برای سرمایه گذاری مالی در خارج از بخش مالی
563
00:31:39,001 --> 00:31:42,000
همه رو به سمت خودش جلب می کرد
564
00:31:42,001 --> 00:31:46,000
آخرین باری که در بازار مسکن حباب وجود داشت
اواخر دهه 80 بود
565
00:31:46,001 --> 00:31:52,000
در اون زمان افزایش قیمت خونه نسبتا کم بود
566
00:31:52,001 --> 00:31:57,000
اون حباب باعث رکود اقتصادی نسبتا شدیدی شد
567
00:31:57,001 --> 00:32:04,000
از سال 1996 تا 2006 قیمت خونه حدودا 2 برابر شد
568
00:32:09,000 --> 00:32:10,500
با یه بلیط 500 دلاری
569
00:32:10,501 --> 00:32:12,000
اونا امدن تا بِشنوَن که چطور میتونن
570
00:32:12,001 --> 00:32:16,000
سهم خودشون رو از رویای آمریکایی بخرن
571
00:32:16,001 --> 00:32:21,000
*گلدمن ساکس ، بیر استرنز ، لیمن برادرز ، مریل لینچ
«بزرگترین موسات مالی و سرمایه گذاری آمریکا و جهان»
572
00:32:21,001 --> 00:32:26,000
همه این موسسات این کار رو انجام می دادن
دادن وام های بدون پشتوانه به تنهایی
573
00:32:26,001 --> 00:32:30,000
ظرف 10 سال ، باعث افزایش منابع مالی
از 30 میلیارد دلار در سال
574
00:32:30,001 --> 00:32:33,500
به بیش از 600 میلیارد در سال شد
575
00:32:33,501 --> 00:32:35,000
اونا میدونستن چه اتفاقی داره میوفته
576
00:32:35,001 --> 00:32:38,500
"شرکت کانتری واید فایننشال"
بزرگترین اعطا کننده وام های بدون پشتوانه
577
00:32:38,501 --> 00:32:43,000
97میلیارد دلار وام به مردم داد
578
00:32:43,001 --> 00:32:47,000
و در نهایت 11 میلیارد دلار سود کرد
579
00:32:47,001 --> 00:32:52,000
در وال استریت در طول دوره حباب
580
00:32:52,001 --> 00:32:56,000
پاداش های نقدی سالانه باعث شد بعضی معامله گراها و مدیران
بسیار ثروتمند شوند
«نمودار نشان دهنده افزایش پاداش های مسئولان وال استریت می باشد»
581
00:32:56,001 --> 00:33:00,000
بانک لیمن برادرز در صدر جدول اعطا کنندگان
وام های بدون پشتوانه بود
582
00:33:00,001 --> 00:33:07,000
*و مدیر عاملش ، ریچارد فولد 485 میلیون دلار پول را به خانه برد
«به خاطر دادن وام های بدون پشتوانه 485 میلیون دلار سود کرد»
583
00:33:07,001 --> 00:33:10,000
این حباب مسکن و وام های اعتباری
584
00:33:10,001 --> 00:33:13,000
در وال استریت باعث ایجاد صدها میلیارد دلار سود شد
585
00:33:13,001 --> 00:33:19,000
(*تا سال 2006 حدود 40% از کل سود 500 شرکت ثبت شده در (اس اند پی
«یک سازمان اعتبارسنجی که متهم به شدت بخشیدن به بحران مالی شد»
586
00:33:19,001 --> 00:33:21,800
از طریق موسسات مالی بدست میومد
587
00:33:21,801 --> 00:33:24,000
این نه یه سود واقعی بود و نه یه درآمد واقعی
«مارتین ولف ، سر مفسر اقتصادی روزنامه فایننشال تایمز»
588
00:33:24,001 --> 00:33:26,000
این فقط پولی بود که توسط سیستم
589
00:33:26,001 --> 00:33:29,000
به وجود امده بود و به عنوان درآمد ثبت می شد
590
00:33:29,001 --> 00:33:33,000
سه سال خارج از مسیر بودن ، این یه کوتاهی از جانب اونا بود
و همه اون پول محو شد
591
00:33:33,001 --> 00:33:37,000
با نگاه به گذشته فکر می کنم که این مسئله
در واقع یه مسئله بسیار بزرگ ملی بود
592
00:33:37,001 --> 00:33:40,000
و فقط یه طرح پونزی در سطح ملی و جهانی نبود
593
00:33:40,001 --> 00:33:43,000
*بر اساس قانون مالکیت خانه و حفاظت از برابری حقوق
«قانونی که محدودیت هایی برای اعطاکنندگان وام های با مبلغ بالا ایجاد میکرد»
594
00:33:43,001 --> 00:33:46,000
هیات مدیره بانک مرکزی این قدرت را پیدا می کرد
595
00:33:46,001 --> 00:33:49,000
که برای صنعتِ وامِ مسکن قانون گذاری کند
596
00:33:49,001 --> 00:33:52,500
اما آلن گرینسپن ،رئیس بانک مرکزی حاضر به استفاده از آن نشد
597
00:33:52,501 --> 00:33:56,900
آلن گرینسپن گفت نه ، من به این قانون هیچ اعتقادی ندارم
598
00:33:57,001 --> 00:34:00,000
به مدت 20 سال رابرت گنایزدا رئیس "گرین لاینینگ" بود
599
00:34:00,001 --> 00:34:03,300
یک گروه حمایت از مصرف کننده قدرتمند
600
00:34:03,301 --> 00:34:06,000
اون با گرینسپن به صورت منظم ملاقات می کرد
601
00:34:06,001 --> 00:34:08,500
ما بهش یه نمونه از سراسر کشور نشون دادیم
(رابرت گنایزدا ، مدیر سابق انیستیتو گرین لاینینگ)
602
00:34:08,501 --> 00:34:14,000
که در برگیرنده 150 وام مسکن مختلف
با نرخ پیچیده قابل تنظیم بود
603
00:34:14,001 --> 00:34:17,000
اون گفت : اگه شما دکترای ریاضی هم داشتید
604
00:34:17,001 --> 00:34:19,500
بازم نمی تونستید به اندازه کافی از اینا سر در بیارید
605
00:34:19,501 --> 00:34:23,000
که بفهمید کدومشون براتون خوبه و کدومشون خوب نیست
606
00:34:23,001 --> 00:34:26,000
ما فکر کردیم که اون میخواد یه کاری کنه
607
00:34:26,001 --> 00:34:29,000
اما وقتی که بحث ادامه پیدا کرد
608
00:34:29,001 --> 00:34:31,800
مشخص شد که اون به ایدوئولوژی خودش چسبیده
609
00:34:31,801 --> 00:34:34,300
ما دوباره در سال 2005 با گرینسپن ملاقات کردیم
610
00:34:34,301 --> 00:34:39,000
اغلب 2 بار در سال باهاش جلسه داشتیم
هیچ وقت نشد سالی کمتر از یک با هم بار جلسه بذاریم
611
00:34:39,001 --> 00:34:41,000
اما اون نمی خواست نظرش رو عوض کنه
612
00:34:41,501 --> 00:34:46,000
"آلن گرینسپن انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
613
00:34:46,001 --> 00:34:50,000
در این جهان شگفت انگیز با ارتباطات جهانی سریع
(کریستوفر کوکس ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
614
00:34:50,001 --> 00:34:52,000
حرکت آزاد و کارآمد سرمایه
(کریستوفر کوکس ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
615
00:34:52,001 --> 00:34:57,000
به شکل گیری بزرگترین شکوفایی در تاریخ بشریت کمک می کند
616
00:34:57,001 --> 00:35:02,400
"کمیسیون بورس و اوراق بهادار هیچ تحقیق و بررسی"
"عمده ای را در طول دوره حباب اقتصادی"
"از بانک های سرمایه گذاری به عمل نیاورد"
617
00:35:02,500 --> 00:35:06,000
146نفر از بخش اجرایی کمیسیون بورس و اوراق بهادار
اخراج شدند
(7اکتبر سال 2008)
618
00:35:06,001 --> 00:35:10,000
این چیزیه که شما هم بهش شهات دادید؟
619
00:35:10,001 --> 00:35:14,000
بله ، من فکر می کنم که یک
(لین ترنر ، رئیس سابق حسابداری کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
620
00:35:14,001 --> 00:35:17,200
بخور بخور حریصانه سیستماتیک
یا هر چیزی که دوست دارین بهش بگین
621
00:35:17,201 --> 00:35:20,000
از این آژانس و قابلیت های آن
622
00:35:20,001 --> 00:35:22,000
از طریق اخراج کارکنان در جریان بوده
623
00:35:22,001 --> 00:35:26,500
دفتر مدیریت خطر کمیسیون بورس و اوراق بهادار
کارکنان رو تعدیل کرده بود
624
00:35:26,501 --> 00:35:29,000
آیا شما چنین چیزی گفتید؟
(پیتر ولچ ، سناتورِ حزبِ جمهوری خواه)
625
00:35:29,001 --> 00:35:34,500
آره ، وقتی که اون آقا خواست شب بره خونه
*میتونه چراغا رو خاموش کنه
«اشاره به طولانی شدن جلسه»
626
00:35:35,000 --> 00:35:38,000
در طول دوره حباب ، بانک های سرمایه گذاریچ
قرض های سنگینی می گرفتند
627
00:35:38,001 --> 00:35:42,000
تا بتوانند وام های بیشتری خریده و(سی.دی.او)های
بیشتری را ایجاد کنند
628
00:35:42,001 --> 00:35:45,000
به نسبت بین پول قرض گرفته شده و
629
00:35:45,001 --> 00:35:48,000
دارایی بانک ، "لِوریج" گفته میشه
«leverage=اهرم»
630
00:35:48,001 --> 00:35:52,300
هرچی بانک ها بیشتر قرض می گرفتن
لوریج اونا هم بالاتر می رفت
631
00:35:53,300 --> 00:35:58,000
در سال 2004 هنری پالسون مدیر عامل بانک گلدمن ساکس
632
00:35:58,001 --> 00:36:01,000
به لابی کمیسیون بورس و اوراق بهادار کمک کرد
633
00:36:01,001 --> 00:36:03,000
تا محدودیت های لوریج رو کاهش بده
634
00:36:03,001 --> 00:36:07,000
و به بانک ها اجازه داده بشه تا سطح استقراض ـشون رو به شدت بالا ببرن
635
00:36:07,001 --> 00:36:10,000
در واقع کمیسیون بورس و اوراق بهادار یه جورایی تصمیم گرفت
(کنث روگف ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
636
00:36:10,001 --> 00:36:13,200
تا به بانک های سرمایه گذاری اجازه بده که خیلی بیشتر قمار کنن
(کنث روگف ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
637
00:36:13,201 --> 00:36:17,000
اینکار دیوانگی بود ، نمیدونم چرا اینکار رو کردن
!اما این کار رو کردن
638
00:36:17,001 --> 00:36:23,000
"در 28 آپریل سال 2004 کمیسیون بورس و اوراق بهادار"
"جلسه ای تشکیل داد تا سطح لوریج رو"
"برای بانک های سرمایه گذاری بالا ببره"
639
00:36:23,001 --> 00:36:26,200
ما گفتیم اینا آدمای کله گنده ای هستن و واضح بود که حرفمون درسته
(هری جی.گلد اشمید ، مامور عالی رتبه کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
640
00:36:26,201 --> 00:36:33,000
اما این به این معنیِ که اگه اشتباهی رخ بده
یه دردسر بزرگ به وجود میاد
641
00:36:33,001 --> 00:36:35,800
در این سطح بدیهیِ که شما با
642
00:36:35,801 --> 00:36:39,301
پیشرفته ترین موسسات مالی روبرو هستید
(آنت ل.نازارث ، مدیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
643
00:36:39,401 --> 00:36:43,300
اینها موسساتی هستند که بیشترین فعالیت ها رو در زمینه مشتقات انجام میدن
(رول سی.کامپوس ، مامور عالی رتبه کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
644
00:36:43,301 --> 00:36:46,300
ما با بعضی از اونا در مورد سطح آسودگی ـشون صحبت کردیم
645
00:36:46,301 --> 00:36:51,900
شرکت ها واقعا فکر می کردن که این عدد مناسبه
646
00:36:51,901 --> 00:36:54,300
آیا اعضای کمیسیون وقتی که توسط بانک ها به اونا توصیه شد
(ویلیام دونالدسون ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
647
00:36:54,301 --> 00:36:57,001
به اصلاح قوانین و تصویب قوانین جدید رای دادن؟-
بله-
648
00:36:57,501 --> 00:37:01,101
دقیقا همین کار رو کردیم ، به اتفاق آراء
و به زمان دیگری موکولش کردیم
649
00:37:04,500 --> 00:37:08,000
درجه لوریج در سیستم مالی
650
00:37:08,001 --> 00:37:10,300
واقعا ترسناک شده بود
651
00:37:10,301 --> 00:37:15,000
سطح لوریج بانک های سرمایه گذاری 33 به 1 شده بود
(دنیل آلپرت ، مدیر عامل شرکت وست وود کپیتال)
652
00:37:15,301 --> 00:37:19,500
که به این معنیه که کاهش 3% کوچیک در ارزش پایه دارایی ها
653
00:37:19,501 --> 00:37:22,000
میتونست اونا رو ورشکسته کنه
654
00:37:24,000 --> 00:37:27,000
یک بمب ساعتیِ دیگر هم در سیستم مالی وجود داشت
655
00:37:27,001 --> 00:37:31,000
بزرگترین شرکت بیمه جهان، AIG
656
00:37:31,001 --> 00:37:33,200
مقدار بسیار زیادی از مشتقات که به آنها
657
00:37:33,201 --> 00:37:36,500
تبادل افول اعتبار" * گفته میشد را فروخت"
«،نوعی مبادله ی موافقتنامه‌های مالی است که فروشنده تبادل»
«در صورت زیان در وام یا هر اتفاق اعتباری دیگر»
«زیان خریدار را جبران می نماید»
658
00:37:37,000 --> 00:37:39,400
برای سرمایه گذارانی که صاحب (سی.دی.او)ها بودند
659
00:37:39,401 --> 00:37:42,901
تبادل افول اعتبار ، کارکردی شبیه به بیمه را داشت
660
00:37:43,501 --> 00:37:48,800
سرمایه گذاری که تبادل افول اعتبار را می خرید
هم یک حق بیمه سه ماهه پرداخت می کرد AIG به شرکت
661
00:37:48,801 --> 00:37:56,000
اگه وضعیت (سی.دی.او) بد میشد شرکت ای.آی.جی
قول میداد که زیان سرمایه گذار را جبران کند
662
00:37:56,001 --> 00:38:02,000
اما بر خلاف رویه عادی ، دلالان بیمه هم می توانستند
برای شرط بندی روی (سی.دی.او)هایی که صاحب آن نبودند
663
00:38:02,001 --> 00:38:06,000
تبادل افول اعتبار را از ای.آی.جی خریداری کنند
664
00:38:06,001 --> 00:38:09,700
در سیستم بیمه شما فقط میتونید چیزی که
مالکش هستید رو بیمه کنید
665
00:38:09,701 --> 00:38:12,500
بذارید اینطور بگم ، من و شما دارایی هایی داریم
و من یه خونه دارم
666
00:38:12,501 --> 00:38:15,000
من فقط میتونم اون خونه رو یکبار بیمه کنم
667
00:38:15,001 --> 00:38:21,000
*اما در دنیای مشتقات اساسا هر کسی میتونه اون خونه رو بیمه کنه
«خونه ای که مال خودش نیست رو بیمه کنه»
668
00:38:21,001 --> 00:38:25,000
پس شما میتونید اون خونه رو بیمه کنید ، هرکس دیگه ای هم میتونه
اون خونه رو بیمه کنه،بنابراین 50 نفرهم میتونن خونه منو بیمه کنن
669
00:38:25,001 --> 00:38:29,000
پس چه اتفاقی میوفته اگه خونه من آتیش بگیره
670
00:38:29,001 --> 00:38:32,000
مقدار ضرر و زیان هم به همون اندازه زیاد میشه
671
00:38:32,001 --> 00:38:35,600
زمانی که تبادل افول اعتبار بدون مقررات شد
672
00:38:35,601 --> 00:38:40,000
ای.آی.جی هیچ پولی را برای جبران خسارات احتمالی
کنار نگذاشته بود
673
00:38:40,001 --> 00:38:44,500
در عوض به محض امضای قرارداد
674
00:38:44,501 --> 00:38:47,000
به کارکنانش پاداش های نقدی بزرگی میداد
675
00:38:47,001 --> 00:38:52,500
اما اگه وضعیت (سی.دی.او)ها بد میشد
ای.آی.جی به دردسر می افتاد
676
00:38:52,501 --> 00:38:57,000
اساسا افراد برای ریسک های بزرگ پاداش خوبی می گیرن
677
00:38:57,001 --> 00:39:02,000
،وقتی اوضاع خوب باشه اونا درآمدهای کوتاه مدت
سود و در نتیجه پاداش به دست میارن
678
00:39:02,001 --> 00:39:05,500
اما این کار در طول زمان باعث ورشکسته شدن شرکت ها میشه
«یعنی پذیرش بیش از حد ریسک های بزرگ در دراز مدت»
«باعث ورشکستگی شرکت ها میشه»
679
00:39:05,501 --> 00:39:09,000
این اتفاق سیستم پرداخت غرامت رو به کلی تغییر داده
680
00:39:09,001 --> 00:39:12,500
بخش تولیدات مالی شرکت ای.آی.جی در لندن
681
00:39:12,501 --> 00:39:17,000
در طول دوره حباب ، تبادل افول اعتبار هایی
به ارزش 500 میلیارد دلار را فروخت
682
00:39:17,001 --> 00:39:22,600
که بسیاری از آنها به عنوان ضامن (سی.دی.او)های
وام های بدون پشتوانه بودند
683
00:39:22,601 --> 00:39:29,000
بخش تولیدات مالی ای.آی.جی از سال 2000 تا 2007
3.5میلیارد دلار پول برای این شرکت ایجاد کرد
684
00:39:29,001 --> 00:39:35,500
جوزف کاسانو رئیس بخش تولیدات مالی ای.آی.جی
از این راه 315 میلیون دلار درآمد کسب کرد
685
00:39:35,501 --> 00:39:39,900
این خیلی برای ما سخته ، گستاخی نباشه
686
00:39:39,901 --> 00:39:45,000
اما حتی یک سناریوی عقلی هم وجود نداره
جوزف کاسانو در یکی از کنفرانس های ای.آی.جی در سال 2007)
(درحال صحبت با سرمایه گذاران
687
00:39:45,001 --> 00:39:49,401
که بتونه نشون بده که ما در این معاملات یک دلار ضرر می کنیم
688
00:39:49,501 --> 00:39:54,000
در سال 2007 حسابرسان ای.آی.جی هشدارهایی را مطرح کردند
689
00:39:54,001 --> 00:39:58,200
یکی از آنها جوزف سنت دنیس بود که
بعد از اینکه کاسانو او را بارها و بارها
690
00:39:58,201 --> 00:40:03,000
از بررسی حساب های محصولات مالی شرکت(ای.آی.جی)بازداشت
به نشانه اعتراض استعفا داد
691
00:40:03,001 --> 00:40:05,200
بذارید بهتون بگم که چه کسی پاداش نمی گرفت
(مارتین سولیوان ، مدیر ای.آی.جی)
692
00:40:05,201 --> 00:40:07,300
وقتی که همه پاداش می گرفتن
693
00:40:07,301 --> 00:40:08,700
اون شخص "سنت دنیس" بود
(هنری واکس مان ، رئیس کمیته نظارت کنگره)
694
00:40:08,701 --> 00:40:11,500
آقای سنت دنیس کسی بود که سعی کرد
به هر دو نفر شما در مورد این واقعیت
695
00:40:11,501 --> 00:40:14,500
که دارید مشکلات بزرگی رو ایجاد می کنید ، هشدار بده
696
00:40:14,501 --> 00:40:17,900
اون با نا امیدی استعفا داد
و هیچ پاداشی دریافت نکرد
697
00:40:18,301 --> 00:40:21,000
در سال 2005 ، راگورام راجان
698
00:40:21,001 --> 00:40:24,101
بعد از اینکه اقتصاددان ارشد صندوق بین المللی پول شد
699
00:40:24,501 --> 00:40:27,500
"مقاله ای رو به همایش سالانه "جکسون هول
700
00:40:27,501 --> 00:40:30,500
مهمترین همایش بانکداری در جهان ، ارسال کرد
701
00:40:30,501 --> 00:40:31,700
چه افرادی اونجا بودن؟
702
00:40:31,901 --> 00:40:35,601
فکر کنم بانکداران بزرگ دنیا بودن
(راگورام راجان ، اقتصاددان ارشد سابق صندوق بین المللی پول)
703
00:40:36,001 --> 00:40:40,000
از خود آقای گرینسپن گرفته تا
704
00:40:40,001 --> 00:40:42,000
*بن برنانکی
«از اقتصاددانان بزرگ دنیا که از سال 2006»
«رئیس بانک مرکزی آمریکا شد»
705
00:40:42,001 --> 00:40:43,500
و لاری سارمز ، اونجا بودن
706
00:40:43,501 --> 00:40:45,500
تیم گایتنر* هم اونجا بود
«از بانکداران بزرگ و وزیر خزانه داری سابق آمریکا»
707
00:40:45,501 --> 00:40:48,000
:عنوان مقاله در اصل این بود
708
00:40:48,001 --> 00:40:51,800
"آیا توسعه مالی جهان را خطرناک تر می کند؟"
709
00:40:51,801 --> 00:40:56,600
...و نتیجه این بود که
"همینطوره"
710
00:40:56,601 --> 00:40:59,800
مقاله راجان روی ساختار مشوق هایی که
711
00:40:59,801 --> 00:41:01,901
که باعث ایجاد پاداش های بزرگ نقدی
712
00:41:02,001 --> 00:41:04,000
بر اساس سودهای کوتاه مدت میشدند
713
00:41:04,001 --> 00:41:07,500
، اما هیچ مجازاتی را برای ضررهای بعدی در نظر نمی گرفتند
تمرکز داشت
714
00:41:07,501 --> 00:41:11,700
راجان استدلال کرد که این مشوق ها
بانکداران را تشویق به انجام ریسک هایی می کند
715
00:41:11,701 --> 00:41:14,500
که ممکن است در نهایت باعث نابودی شرکت خودشان
716
00:41:14,501 --> 00:41:18,500
و یا حتی کل سیستم مالی شود
717
00:41:20,000 --> 00:41:25,000
تولید بازده بیشتر با ریسک کردن بیشتر خیلی راحته
718
00:41:25,001 --> 00:41:29,000
پس تنها کاری که لازمه انجام بدید اینه که
بازده تعدیل شده بر اساس ریسک* رو جبران کنید
«تفاوت بین بازده واقعی یک دارایی و بازدهی»
«ناشی از نوسانات بازار آن دارایی»
719
00:41:29,001 --> 00:41:32,000
و این چیزیه که همه دردسرها توش خوابیده
720
00:41:32,001 --> 00:41:35,400
راجان درست به هدف زد
721
00:41:35,401 --> 00:41:37,400
چیزی که اون به طور خاص گفت این بود که
722
00:41:37,401 --> 00:41:43,000
شما ادعا می کنید که یه راه برای ایجاد سود بیشتر
با خطر کمتر پیدا کردید
723
00:41:43,001 --> 00:41:46,000
اما من به شما می گم که یه راه برای ایجاد سود بیشتر
با خطر بیشتر پیدا کردید
724
00:41:46,001 --> 00:41:48,000
و این خیلی متفاوته
725
00:41:48,001 --> 00:41:50,200
سامرز سخنران بود
726
00:41:50,201 --> 00:41:58,000
اساسا اون فکر می کرد که من از تغییر
در سیستم مالی جهان انتقاد می کنم
727
00:41:58,001 --> 00:42:04,000
و بابت مقرراتی که کل این تغییر رو معکوس می کردن نگران بود
728
00:42:04,001 --> 00:42:08,000
پس اساسا منو به لودایت* بودن متهم کرد
«گروهی که با انقلاب صنعتی مخالف بودند و امروزه»
«به افرادی گفته میشه که با تغییر تکنولوژی مخالف هستند»
729
00:42:08,001 --> 00:42:13,000
اون می خواست مطمئن بشه که ما اونجا
مجموعه ای جدید از مقررات رو
730
00:42:13,001 --> 00:42:15,800
برای محدود کردن بخش مالی تصویب نکنیم
731
00:42:15,801 --> 00:42:20,000
"لری سامرز انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
732
00:42:20,001 --> 00:42:24,000
شما با در خطر قرار دادن موسسه مالیتون
میخواین 2 میلیون دلار در سال یا 10 میلیون دلار در سال
733
00:42:24,001 --> 00:42:26,600
اضافه درآمد به دست بیارید
734
00:42:26,601 --> 00:42:29,000
یه کس دیگه این صورتحساب رو میده
شما نمیدید
735
00:42:29,001 --> 00:42:31,000
*میخوای رو این شرط ببندی؟
«یعنی اگه تو سرمایه گذاری ضرر کردی یه نفر دیگه باید زیانش رو بده»
736
00:42:31,001 --> 00:42:34,000
بیشتر کسانی که تو وال استریت کار می کردن
می گفتن:حتما ، رو این شرط می بندیم
737
00:43:00,000 --> 00:43:04,000
هامپتونز
با 2 ساعت فاصله از نیویورک
738
00:43:17,000 --> 00:43:19,000
هیچ وقت کافی نیست
739
00:43:19,001 --> 00:43:21,000
اونا هیچ وقت با یک خونه راضی نمیشن
740
00:43:21,001 --> 00:43:28,000
اونا میخوان 5 تا خونه و یه پنت هوس گرون قیمت
تو خیابان پارک*داشته باشن
«یکی از خیابان های معروف در محله گران قیمت منهتن در نیویورک»
741
00:43:28,001 --> 00:43:31,000
همینطور میخوان جت شخصی برای خودشون داشته باشن
742
00:43:31,001 --> 00:43:36,500
به نظر شما این یه صنعتِ که در اون سطوحِ
بالای جبران خسارت مشکلی نداره؟
743
00:43:36,501 --> 00:43:41,300
فکر کنم باید احتیاط کنم ، مراقب باشم یا استثنا قائل بشم
برای کلمه "خیلی زیاد" که شما به کار بردید
744
00:43:41,301 --> 00:43:42,500
منظورم اینه که همه این ها نسبی هستن
745
00:43:42,501 --> 00:43:45,500
شما یه خونه 14 میلیون دلاری مشرف به اقیانوس
در فلوریدا دارید
746
00:43:45,501 --> 00:43:48,201
شما یه خونه برای تعطیلات تابستونی
در سن والی در ایالت آیداهو دارید
(ریچارد فولد ، مدیر عامل بانک لیمن برادرز)
747
00:43:48,301 --> 00:43:52,301
شما و همسرتون یه مجموعه آثار هنری دارید
که پر از نقاشی های چند میلیون دلاری ـه
748
00:43:52,401 --> 00:43:55,000
ریچارد فولد هیچوقت در طبقه تجارت* ظاهر نشد
«یکی از طبقات ساختمان بانک لیمن برادرز»
749
00:43:55,001 --> 00:43:57,000
مشاوران هنری ای وجود داشتن که همیشه اونجا بودن
750
00:43:57,001 --> 00:44:01,500
اون آسانسور شخصی خودش رو داشت
و از یه راه دیگه می رفت تا مسیرش از بقیه جدا باشه
(لاورنس مک دونالد ، معاون سابق مدیر بانک لیمن برادرز)
751
00:44:01,501 --> 00:44:05,000
منظورم اینه که ، تکنیسین هایی رو استخدام کرده بودن تا
آسانسورش رو برنامه ریزی کنن
752
00:44:05,001 --> 00:44:07,500
پس رانندش رو صبح صدا می کردن
753
00:44:07,501 --> 00:44:09,600
و یه بادیگارد ازش محافظت می کرد
754
00:44:09,601 --> 00:44:15,000
و فقط برای 2 یا 3 ثانیه از پنجره ها
مجبور بود مردم رو ببینه
755
00:44:15,001 --> 00:44:18,500
بعدش میپرید تو آسانسور و مستقیم به طبقه 31 می رفت
756
00:44:18,501 --> 00:44:21,200
لیمن صاحب تعدادی از جت های شرکت های بزرگ بود
شما در این مورد چیزی می دونید؟
(هارور میلر ، وکیل ورشکستگی لیمن)
757
00:44:21,201 --> 00:44:22,201
بله
(هارور میلر ، وکیل ورشکستگی لیمن)
758
00:44:22,701 --> 00:44:24,000
اونا چندتا بودن؟
759
00:44:24,001 --> 00:44:26,800
خب ، اونا 6 تا بودن به اضافه یه هواپیمای بوئینگ 767
760
00:44:26,801 --> 00:44:29,200
یه چرخبال هم داشتن-
متوجه شدم-
761
00:44:29,201 --> 00:44:32,200
آیا این هواپیماها یه جورایی برای یه نفر زیاد نیستن ؟
762
00:44:34,000 --> 00:44:36,100
...ما با شخصیت های نوع "الف" معامله می کردیم و
(جفری لین ، معاون سابق رئیس بانک لیمن برادرز)
763
00:44:36,101 --> 00:44:38,401
شخصیت های نوع "الف"همه چیز رو در دنیا میدونن
(جفری لین ، معاون سابق رئیس بانک لیمن برادرز)
764
00:44:38,501 --> 00:44:41,000
بانکداری به مسابقه شاشیدن تبدیل شده بود
(ویلم بیوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سیتی گروپ)
765
00:44:41,001 --> 00:44:43,500
مال من بزرگتر از مال شماست
...میدونید ، یه همچین چیزایی
766
00:44:43,501 --> 00:44:45,500
اتفاقا همه مردم هم همینطوری انجامش میدادن
767
00:44:45,501 --> 00:44:50,000
15میلیارد دلار قرارداد به اندازه کافی بزرگ نبود
پس ما 100 میلیارد دلار قرارداد بستیم
768
00:44:50,001 --> 00:44:53,500
این افراد ، آدمای ریسک پذیری هستن
اونا از روی انگیزه و بدون فکر عمل می کنن
769
00:44:53,501 --> 00:44:58,000
"جناتان آلبرت یک روانشناس است که بسیاری از مشتریانش"
"مدیران سطح بالای وال استریت هستند"
770
00:44:58,001 --> 00:45:01,500
این قسمتی از کردار و شخصیت اوناست
771
00:45:01,501 --> 00:45:05,000
و خارج از حیطه کاری هم همینطوری هستن
772
00:45:05,001 --> 00:45:10,000
خیلی عادیه که این افراد به کلوپ های شبانه برن
و مواد مصرف کنن
773
00:45:10,001 --> 00:45:13,500
من می بینم که اونا زیاد کوکائین مصرف می کنن
و به شدت اهل فساد و فحشا هستن
774
00:45:14,001 --> 00:45:19,000
"صاحب کلوپِ ویژه در چلسی ، او تخمین زده است که"
"حدود 80 درصد از مشتریانش از اعضای وال استریت هستند"
775
00:45:19,501 --> 00:45:21,800
اخیرا دانشمندان عصب شناسی تحقیقاتی رو انجام دادن
776
00:45:21,801 --> 00:45:24,601
اونا این افراد رو
777
00:45:25,001 --> 00:45:27,000
تو دستگاه ام.آر.ای گذاشتن
778
00:45:27,001 --> 00:45:32,000
و یه بازی بهشون دادن که جایزه ـش پول بود
779
00:45:32,001 --> 00:45:35,500
و اون دانشمندان متوجه شدن که
وقتی موضوع پول در آوردن باشه
780
00:45:35,501 --> 00:45:40,500
قسمتی از مغز که تحریک میشه دقیقا همون قسمتیِ
که به وسیله کوکائین هم تحریک میشه
781
00:45:40,501 --> 00:45:44,500
خیلی از مردم فکر می کنن برای اینکه ترقی کنن
و به رسمیت شناخته بشن
782
00:45:44,501 --> 00:45:46,900
واقعا لازمه که این جور کارا رو هم انجام بدن
783
00:45:46,901 --> 00:45:48,800
بر اساس مقاله نشریه بلومبرگ آلمان
784
00:45:48,801 --> 00:45:51,070
گارگزاران مشتقات در نیویورک 5% از درآمدشون رو
785
00:45:51,701 --> 00:45:53,550
برای تفریحات مصرف می کنن
786
00:45:53,551 --> 00:45:58,000
که اغلب صرف کلوپ های شبانه ، فحشا و مواد مخدر میشه
787
00:45:58,001 --> 00:46:03,000
یکی از کارگزاران بورس نیویورک در سال 2007 علیه
شرکت خودش شکایت کرد
788
00:46:03,001 --> 00:46:07,000
و ادعا کرد که ازاو خواسته شده تا فاحشه ها
را برای سرگرمی معامله گرها نگه داره
789
00:46:07,001 --> 00:46:09,400
این فقط یه بی اعتناییه آشکاره
790
00:46:09,401 --> 00:46:11,999
که تصور کنیم ممکنه کارهای اونا هیج تاثیری
791
00:46:12,000 --> 00:46:14,100
روی جامعه یا خانواده ها نداشته باشه
792
00:46:14,201 --> 00:46:19,900
اونا هیچ مشکلی ندارن که از یه فاحشه استفاده کنن
و بعدش برن خونه پیش زنشون
793
00:46:22,000 --> 00:46:25,000
"کریستین دیویس حلقه ای از بهترین فواحش را"
"در آپارتمانِ بلندش تشکیل داده بود"
794
00:46:25,001 --> 00:46:28,000
"آن آپارتمان در نزدیکی بازار بورس نیویورک قرار داشت"
795
00:46:28,001 --> 00:46:30,000
چندتا مشتری داشتی؟
796
00:46:30,001 --> 00:46:34,000
در اون دوره زمانی حدود 10.000 نفر
797
00:46:35,601 --> 00:46:37,900
"هزار دلار برای یک ساعت"
798
00:46:38,000 --> 00:46:40,000
چند درصدشون مال وال استریت بودن؟
799
00:46:40,001 --> 00:46:44,500
از مشتری های سطح بالا حدود 40 تا 50 درصدشون
از اونجا بودن
800
00:46:44,501 --> 00:46:47,800
و از همه شرکت های بزرگ وال استریت اونجا میمومدن؟
...مثل گلدمن ساکس
801
00:46:47,902 --> 00:46:51,100
... لیمن برادرز
آره همشون میومدن اونجا
802
00:46:51,101 --> 00:46:54,700
مسئولان "مورگان استنلی" یکمی کمتر اهل این کارا بودن
803
00:46:54,701 --> 00:46:58,800
اما فکر کنم مسئولان "گلدمن ساکس" بیشتر از دیگران
از این کارا می کردن
804
00:46:58,801 --> 00:47:01,000
خیلی از مشتری ها باهام تماس می گرفتن و می گفتن
میتونی یه لامبورگینی
805
00:47:01,001 --> 00:47:03,000
برای یه شب با این دختره بودن بهم بدی؟
806
00:47:03,001 --> 00:47:05,500
این افراد پول شرکت رو خرج می کردن
807
00:47:05,501 --> 00:47:10,500
من کارت های اعتباری زیادی از موسسات مالی مختلف داشتم
808
00:47:10,501 --> 00:47:16,000
همه این هزینه ها هم به اسم تعمیر کامپیوتر
809
00:47:16,001 --> 00:47:20,500
...تحقیقات بازرگانی ، مشاوره برای انطباق بازار
صرف می شدن
810
00:47:20,501 --> 00:47:22,200
معمولا فقط یه سربرگ بهشون میدادم
811
00:47:22,201 --> 00:47:23,701
و می گفتم صورتحساب رو خودتون بسازید
812
00:47:23,801 --> 00:47:27,001
پس فکر می کنید این الگوی رفتاری به مدیران ارشد
شرکت ها هم سرایت کرده بود
813
00:47:27,101 --> 00:47:31,000
کاملا همینطوره
من به دلایلی میدونم که این جریان وجود داره
814
00:47:31,001 --> 00:47:34,000
و به سطوح خیلی بالا هم سرایت کرده
815
00:47:38,000 --> 00:47:41,500
یکی از دوستانم که در یکی از شرکت های بزرگ مالی کار می کرد
(آلن اسلون ، سردبیر مجله آینده)
816
00:47:41,501 --> 00:47:46,000
گفت: موضوع در مورد زمانیِ که شما می فهمید
وام های بدون پشتوانه مسکن چطوری عمل می کنن
817
00:47:46,001 --> 00:47:50,000
پس یه جلسه با حضور من و گروه تجاریش تشکیل داد
818
00:47:50,001 --> 00:47:54,000
و در اون جلسه کارشناسی که این کارا رو کرده بود
خیلی ذوق زده بود
819
00:47:54,001 --> 00:47:57,700
میدوید به سمت رایانش و ظرف حدود 3 ثانیه کارا رو انجام میداد
820
00:47:57,701 --> 00:48:00,600
این نحوه صدور اوراق بهادار توسط بانک گلدمن ساکس بود
821
00:48:00,601 --> 00:48:02,800
یه فاجعه کامل بود
822
00:48:02,801 --> 00:48:08,000
وام گیرندگان به طور متوسط 99.3 درصد از قیمت
مسکن ـشون رو وام گرفته بودن
823
00:48:08,001 --> 00:48:11,000
که یعنی هیچ پولی رو برای خرید خونه
از جیب خودشون نداده بودن
824
00:48:11,001 --> 00:48:13,600
اگه مشکلی پیش میومد اونا باید قید وام مسکن رو میزدن
825
00:48:13,601 --> 00:48:16,300
این اون وامی نبود که شما واقعا می خواستید بگیرید ، درسته؟
826
00:48:16,301 --> 00:48:18,200
شما باید دیونه شده باشید که همچین وامی بگیرید
827
00:48:18,201 --> 00:48:21,500
اما یه جورایی شما 8000 تا از این وام ها می گرفتید
828
00:48:21,501 --> 00:48:26,500
و در همون موقع افرادی که تو گلدمن ساکس و موسسات
رتبه بندی کار می کردن
829
00:48:26,501 --> 00:48:29,000
میدادن AAA به دو سوم وام ها رتبه عالی
830
00:48:29,001 --> 00:48:32,200
که معنیش این بود که سرمایه گذاری روی این وام ها
مثل اوراق بهادار دولت بی خطره
831
00:48:32,201 --> 00:48:34,000
این جنون محض بود
832
00:48:34,000 --> 00:48:38,500
(نوشته تصویر:دفتر مرکزی سابق بانک گلدمن ساکس)
833
00:48:35,000 --> 00:48:38,500
بانک گلدمن ساکس حداقل 3.1 میلیارد دلار از
834
00:48:38,501 --> 00:48:42,500
این (سی.دی.او)های مسموم را در
نیمه اول سال 2006 به فروش رساند
835
00:48:42,801 --> 00:48:47,000
مدیر عامل بانک گلدمن ساکس در آن زمان
هنری پالسون بود
836
00:48:47,001 --> 00:48:49,500
مدیر عاملی که بیشترین حقوق را در بین
مدیران عامل وال استریت می گرفت
837
00:48:49,501 --> 00:48:53,500
صبح بخیر
به کاخ سفید خوش آمدید
838
00:48:53,501 --> 00:48:56,000
با خوشحالی آقای هنری پالسون را به عنوان نامزد
(30می سال 2006)
839
00:48:56,001 --> 00:48:58,000
وزارت خزانه داری معرفی می کنم
840
00:48:58,001 --> 00:49:00,000
او دارای یک عمر تجربه کسب و کار است
841
00:49:00,001 --> 00:49:03,000
و شناخت کاملاً عمیقی از بازارهای مالی دارد
842
00:49:03,001 --> 00:49:06,000
او به خاطر خلوص نیت و صداقت مشهور است
843
00:49:06,001 --> 00:49:08,200
ممکن است فکر کنید که برای آقای پالسون سخت بود
844
00:49:08,201 --> 00:49:11,000
که با حقوق ناچیز دولت وفق پیدا کند
845
00:49:11,001 --> 00:49:17,000
اما قبول مسئولیت وزارت خزانه داری
بهترین تصمیم مالی ـه عمرش بود
846
00:49:17,001 --> 00:49:21,000
وقتی پالسون برای کار به دولت رفت
مجبور شد 485 میلیون دلار
847
00:49:21,001 --> 00:49:23,000
از سهامش در گلدمن ساکس را بفروشد
848
00:49:23,001 --> 00:49:26,200
اما به خاطر قانونی که توسط رئیس جمهور
بوش اول تصویب شده بود
849
00:49:26,201 --> 00:49:29,000
اون مجبور نبود هیچ مالیاتی را به خاطر آن بپردازه
850
00:49:29,001 --> 00:49:32,000
این قانون 50 میلیون دلار را براش نجات داد
851
00:49:32,051 --> 00:49:38,000
"هاCDOدر سال 2007 ، آلن اسلون مقاله ای در مورد صدور"
"در ماه های آخر مدیرعاملی پالسون نوشت"
852
00:49:39,001 --> 00:49:42,000
اون مقاله در اکتبر سال 2007 منتشر شد
853
00:49:42,001 --> 00:49:46,000
*در حال حاضر، یک سوم از وام های مسکن بازپرداخت نشدن
«منظور وام های عقب افتاده تا تاریخ انتشار مقاله هستش»
854
00:49:46,001 --> 00:49:50,000
اما الان بیشترشون پرداخت نشدن
855
00:49:50,001 --> 00:49:51,500
های گلدمن ساکسCDO رتبه بندی
856
00:49:51,501 --> 00:49:54,000
یکی از گروه هایی که این اوراق بهاداری که
هم اکنون بی ارزش هستن را خریده بود
857
00:49:54,001 --> 00:49:58,200
نظام کارکنان بازنشسته بخش عمومی می سی سی پی بود
858
00:49:58,201 --> 00:50:02,800
که حقوق ماهانه بیش از 80.000 بازنشسته
را تامین می کرد
859
00:50:02,801 --> 00:50:08,000
آنها میلیون ها دلار ضرر کردند و حالا از
گلدمن ساکس شکایت کرده اند
860
00:50:08,101 --> 00:50:11,900
"متوسط حقوق سالانه برای یک بازنشسته بخش عمومی"
"در می سی سی پی: 18.750 دلار"
861
00:50:11,901 --> 00:50:15,700
":متوسط پاداش سالانه برای یک کارمند گلدمن ساکس"
"600.000دلار"
862
00:50:15,701 --> 00:50:20,500
":پاداش هنک پالسون (مدیر گلدمن ساکس) در سال 2005"
"31.000.000دلار"
863
00:50:21,001 --> 00:50:26,000
در اواخر سال 2006 گلدمن ساکس
همه چیز را یک قدم جلوتر برد
864
00:50:26,001 --> 00:50:28,600
های سمی را نمی فروختCDO این بانک دیگر فقط
865
00:50:28,601 --> 00:50:31,000
بلکه شروع به شرط بندی فعالانه بر ضد آنها هم کرده بود
866
00:50:31,001 --> 00:50:32,600
در همان زمانی که به مشتری ها می گفتند
867
00:50:32,601 --> 00:50:35,500
که آنها سرمایه گذاری هایی با بالاترین کیفیت را انجام می دهند
868
00:50:36,500 --> 00:50:40,000
AIGبا خرید تبادل افول اعنبار ها از
869
00:50:40,001 --> 00:50:43,000
هایی که متعلق خودش نبودندCDO گلدمن ساکس میتوانست روی
هم شرط بندی کند
870
00:50:43,001 --> 00:50:46,000
ها شکست میخوردند و ضرر میدادندCDO و هنگامی که
آنها میتوانستند غرامت دریافت کنند
871
00:50:47,000 --> 00:50:51,000
ازشون پرسیدم که اگه کسی به مشتری ها زنگ بزنه
872
00:50:51,001 --> 00:50:54,300
و بگه : ما دیگه اصلا این نوع از وام مسکن رو دوست نداریم
873
00:50:54,301 --> 00:50:56,800
و فکر کردیم که شما هم باید بدونید
874
00:50:56,801 --> 00:50:59,000
میدونید ، اونا اصلا چیزی نمی گفتن
875
00:50:59,001 --> 00:51:02,500
اما میتونستین صدای خنده رو از پشت گوشی حس کنید
876
00:51:03,000 --> 00:51:08,500
گلدمن ساکس حداقل 22 میلیارد دلار تبادل افول اعتبار
خرید AIG را از
877
00:51:08,501 --> 00:51:13,500
این مبلغ آنقدر زیاد بود که گلدمن هم فهمید
شود AIG ممکن است باعث ورشکستگی
878
00:51:13,501 --> 00:51:15,500
پس 150 میلیون دلار خرج کردند
879
00:51:15,501 --> 00:51:20,000
AIG تا خودشان را در برابر ورشکستگی احتمالی
بیمه کنند
880
00:51:20,001 --> 00:51:23,500
بعد در سال 2007 گلدمن ساکس
حتی پا را از این هم فراتر گذاشت
881
00:51:23,501 --> 00:51:26,000
هایی کردند کهCDO آنها شروع به فروختن
به طور خاصی طراحی شده بودند
882
00:51:26,001 --> 00:51:28,600
به طوری که ضرر بیشتری به مشتری ها بزنند
883
00:51:28,601 --> 00:51:31,500
و سود بیشتری را نصیب گلدمن ساکس کنند
884
00:51:31,601 --> 00:51:35,500
"مدیر عامل گلدمن ساکس و تمام مدیران ارشد این بانک"
"انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفتند"
885
00:51:35,501 --> 00:51:38,000
"اما در آوریل سال 2010 آنها مجبور به شهادت دادن"
"در برابر کنگره آمریکا شدند"
886
00:51:38,001 --> 00:51:43,000
ششصد میلیون دلار اوراق بهادار شرکت تیمبرولف
چیزیه که شما فروختید
(سناتور کارل لوین ، رئیس کمیته فرعی تحقیقات امور دولتی)
887
00:51:43,001 --> 00:51:46,000
قبل از اینکه اونا رو بفروشید
888
00:51:46,001 --> 00:51:50,100
:این چیزیه که تیم فروش ـتون به همدیگه می گفتن
889
00:51:50,101 --> 00:51:54,000
!پسر ، این "تیمبرولف" معامله مزخرفی ـه
890
00:51:54,001 --> 00:51:57,000
این رایانامه ای بود که اواخر ماه ژوئن برام فرستاده شد
(دنیل اسپارکس ، سرگروه سابق وام مسکن گلدمن ساکس)
891
00:51:57,001 --> 00:51:59,300
...درسته ، و شما میگید تیمبرولف -
بعد از معامله فرستاده شد -
892
00:51:59,301 --> 00:52:02,800
نه نه ، شما بعد از اون سهام تیمبرولف رو
به عنوان یه شرکت خوب فروختید
893
00:52:02,801 --> 00:52:04,200
ما بعد از اون رایانامه بازم معامله کردیم
894
00:52:04,201 --> 00:52:05,300
بله
895
00:52:05,301 --> 00:52:08,700
رایانامه بعدی ، نگاه کنید
یک جولای سال 2007
896
00:52:08,801 --> 00:52:12,000
میگه: به فروشنده ها بگید که تیمبرولف مهمترین اولویت ـه
897
00:52:12,001 --> 00:52:15,400
!مهمترین اولویت فروشِتون این معامله مزخرف بود
898
00:52:15,401 --> 00:52:17,500
اگه شما منافع جانبی ای که با منافع مشتری ـتون در تضادّه
899
00:52:17,501 --> 00:52:20,000
آیا وظیفه ـتون نیست که برای مشتری این رو روشن کنید
900
00:52:20,001 --> 00:52:23,000
و در مورد منافع جانبی ـتون به مشتری توضیح بدید؟
سوال من اینه
901
00:52:23,001 --> 00:52:25,500
...آقای رئیس دارم تلاش می کنم که بفهمم
902
00:52:25,501 --> 00:52:28,000
نه شما این موضوع رو می فهمید
اما فکر نمی کنم بخواید بهش جواب بدید
903
00:52:28,001 --> 00:52:31,000
آیا به این عقیده دارید که وظیفه ـتون هست
(سناتور سوزان کالینز ، عضو عالی رتبه کمیسیون امنیت ملی و امور دولتی)
904
00:52:31,001 --> 00:52:34,550
در جهت منافع مشتری هاتون عمل کنید؟
(سناتور سوزان کالینز ، عضو عالی رتبه کمیسیون امنیت ملی و امور دولتی)
905
00:52:35,500 --> 00:52:37,000
دوباره...اه...اه...سناتور ، من
(فابریس توره ، مدیر واحد بازرگانی بانک گلدمن ساکس)
906
00:52:37,001 --> 00:52:40,400
تکرار می کنم ، میدونید که ما وظیفه داریم
به مشتری هامون خدمت کنیم
907
00:52:40,401 --> 00:52:45,000
...با نشون دادن قیمت ها در معاملات
وقتی که اونا از ما بخوان قیمت ها رو بهشون نشون بدیم
908
00:52:45,001 --> 00:52:47,000
نظرتون در مورد فروشِ
909
00:52:47,401 --> 00:52:51,800
اوراق بهاداری که کارکنان ـتون فکر می کنن
مثل آشغال هستن چیه؟
910
00:52:51,801 --> 00:52:53,500
آیا این شما رو آزار نمیده؟
911
00:52:53,501 --> 00:52:57,500
...فکر کنم اونا می خواستن
اینم یه فرضیه دیگه ـست؟
(لوید بلانکفین ، رئیس و مدیر عامل گلدمن ساکس)
912
00:52:57,501 --> 00:52:58,500
نه ، واقعیت ـه
(لوید بلانکفین ، رئیس و مدیر عامل گلدمن ساکس)
913
00:52:58,501 --> 00:53:00,400
...خب پس نه-
امروز این رو شنیدیم-
914
00:53:00,401 --> 00:53:02,200
...خب-
:ما امروز شنیدیم که-
915
00:53:02,201 --> 00:53:03,901
"این معامله مزخرفه ، این معامله آشغاله"
916
00:53:04,001 --> 00:53:09,000
من...من امروز چیزی نشنیدم
که باعث بشه فکر کنم
917
00:53:09,001 --> 00:53:10,500
اشتباهی رخ داده
918
00:53:10,501 --> 00:53:14,700
آیا تضادی وجود نداره وقتی که شما چیزی رو
به کسی می فروشید
919
00:53:14,701 --> 00:53:20,500
و بعدش تصمیم می گیرید که در مقابل امنیت همون چیز
شرط بندی کنید
920
00:53:20,501 --> 00:53:24,000
*و این رو برای کسی که اونو خریده فاش نمی کنید !؟
«منظور بیمه کردن اوراق بهاداریه که ریسک بالایی دارن تا در»
«صورت شکست پول بیمه به حساب بانک بره نه به حساب مردم»
921
00:53:24,001 --> 00:53:25,200
...در-
آیا شما مشکلی تو این کار نمی بینید؟-
922
00:53:25,201 --> 00:53:28,700
در چهارچوب عملیات بازار گردانی* این تضاد محسوب نمیشه
«عملیاتی که در آن شرکت‌ها با هدف کسب سود، اقدام به»
«خرید و فروش اوراق بهادار یا کالاهای اقتصادی کرده و بنا به»
«ماهیت عملکرد، از نوسانات ناخواسته قیمت دارایی می‌کاهند»
923
00:53:28,701 --> 00:53:32,000
وقتی شنیدید که کارکنان ـتون در این رایانامه ها گفتن که
(دیوید وینیار ، معاون اجرایی مدیر و مامور ارشد مالی گلدمن ساکس)
924
00:53:32,001 --> 00:53:35,200
خدایا ، چه معامله مزخرفی ...خدایا ، چه معامله آشغالی
(دیوید وینیار ، معاون اجرایی مدیر و مامور ارشد مالی گلدمن ساکس)
925
00:53:35,201 --> 00:53:36,500
آیا حسی بهتون دست داد؟
926
00:53:36,501 --> 00:53:39,600
فکر می کنم چیزی که در اون ایمیل بود مایه تاسفه
927
00:53:39,601 --> 00:53:41,200
...آیا شما
928
00:53:41,201 --> 00:53:44,300
و..و خیلی جای تاسف داره
...من نمی
929
00:53:44,301 --> 00:53:47,500
توی رایانامه !؟
چطور همچین احساسی کردید ؟
930
00:53:47,501 --> 00:53:50,500
فکر می کنم بسیار مایه تاسفه برای کسی که اینو گفته
به هر شکلی که باشه
931
00:53:50,501 --> 00:53:51,600
آیا میدونید که
(سناتور تام کوبورن ، عضو عالی رتبه کمیته فرعی تحقیقات امور دولتی)
932
00:53:51,601 --> 00:53:54,801
رقبای شما در فعالیت های مشابهی درگیر هستن؟
(سناتور تام کوبورن ، عضو عالی رتبه کمیته فرعی تحقیقات امور دولتی)
933
00:53:55,101 --> 00:53:59,800
بله ، و در اکثر موارد بیشتر از ما هم درگیر هستن
934
00:54:00,001 --> 00:54:02,000
مدیر صندوق سرمایه‌گذاری ، جان پالسون
935
00:54:02,001 --> 00:54:06,000
دوازده میلیارد دلار از شرط بندی بر ضد
بازار وام مسکن به دست آورد
936
00:54:06,001 --> 00:54:09,100
وقتی که جان پالسون از کار شرط بندی بر ضد
اوراق بهادار وام مسکن بیرون زد
937
00:54:09,101 --> 00:54:14,000
او با بانک گلدمن ساکس و دویچه کار کرد
تا تعداد بیشتری از این وام ها را تولید کنند
938
00:54:14,001 --> 00:54:18,700
بانک مورگان استنلی هم تعداد بیشتری از اوراق بهادار وام مسکن
که بر ضد آنها شرط بندی کرده بود را فروخت
939
00:54:18,701 --> 00:54:21,800
و در حال حاضر صندوق بازنشستگی
کارکنان دولت جزایر ویرجین
940
00:54:21,801 --> 00:54:25,000
از این بانک به خاطر کلاهبرداری شکایت کرده است
941
00:54:25,001 --> 00:54:29,300
آنها دراین دادخواست مدعی شده اند که بانک مورگان استنلی
ها دارای CDO میدانست که اگرچه آن
942
00:54:29,301 --> 00:54:32,000
بودند، اما در حقیقت آشغال بودند AAA رتبه اعتباری
943
00:54:32,001 --> 00:54:34,100
و مورگان استنلی هم روی آنهایی که قرار بود
شکست بخورند شرط بندی می کرد
944
00:54:34,101 --> 00:54:38,600
یک سال بعد ، مورگان استنلی صدها میلیون دلار
از این راه به دست آورده بود
945
00:54:38,601 --> 00:54:42,900
در حالی که سرمایه گذاران تقریبا
تمام پول ـشان را از دست داده بودند
946
00:54:43,001 --> 00:54:47,300
"گلدمن ساکس ، جان پالسون و مورگان استنلی"
"در این کار تنها نبودند"
947
00:54:47,501 --> 00:54:53,500
"صندوق های سرمایه گذاری "تریکادیا و مگنتار" از شرط بندی"
"هایی که به وسیله بانک های مریل لینچ ، جی.پی مورگانCDO بر ضد"
"و لیمن برادرز طراحی شده بودند ، میلیون ها دلار بدست آوردند"
948
00:54:53,501 --> 00:54:57,900
"ها با عنوان یک سرمایه گذاری «مطمئن» بهCDO این"
"مشتری ها فروخته شده بودند"
949
00:54:58,001 --> 00:55:03,000
:شما فکر می کردید که صندوق های بازنشستگی میگن
این وام ها بدون پشتوانه هستن
950
00:55:03,001 --> 00:55:05,500
چرا باید اونا رو بخریم؟
951
00:55:05,501 --> 00:55:10,700
و اونا هم افرادی رو در موسسات رتبه بندی داشتن که می گفتن
هستش AAA این وام ها رتبه مالی شون
952
00:55:10,701 --> 00:55:14,500
هیچ کدوم از این اوراق بهادار ، بدون مجوز صادر نشده
(بیل اکمن ، مدیر یک صندوق سرمایه گذاری)
953
00:55:14,501 --> 00:55:17,100
و همشون دارای مهر تائید از موسسات رتبه بندی بودن
954
00:55:17,101 --> 00:55:22,000
و فیچ S&P ، سه موسسه رتبه بندی مودیز
(ساختمان مرکزی موسسه مودیز)
955
00:55:22,001 --> 00:55:26,500
با دادن رتبه بالای مالی به اوراق بهادار با ریسک بالا
میلیون ها دلار به دست آوردند
956
00:55:26,501 --> 00:55:29,500
سود موسسه مودیز ، بزرگترین موسسه رتبه بندی مالی
957
00:55:29,501 --> 00:55:32,701
بین سال های 2000 تا 2007
چهار برابر شد
958
00:55:34,001 --> 00:55:37,500
بر اساس گزارشات رتبه بندی که ارائه میدادن S&Pمودیز و
*پاداش دریافت می کردن
«یعنی برای دادن رتبه بالاتر به موسسات مالی رشوه می گرفتن»
959
00:55:37,501 --> 00:55:41,500
به AAA و همینطور برای دادن رتبه
اوراق بهادار سازمان یافته تر
960
00:55:41,501 --> 00:55:43,500
ظرف 3 ماه درآمدشون بالاتر هم می رفت
961
00:55:43,501 --> 00:55:44,500
تصور کنید که اگه شما به دفتر
روزنامه نیویورک تایمز می رفتین
962
00:55:44,501 --> 00:55:47,500
و می گفتید: ببینید اگه یه داستان مثبت در مورد من
بنویسید من 500 هزار دلار بهتون میدم
963
00:55:47,501 --> 00:55:50,500
ولی اگه ننویسید بهتون هیچی نمیدم
964
00:55:50,501 --> 00:55:52,000
:آژانس های رتبه بندی میتونستن مهمونی رو متقوف کنن و بگن
965
00:55:52,001 --> 00:55:55,000
متاسفیم...ما میخوایم استانداردهامون رو سختگیرانه تر کنیم
966
00:55:55,001 --> 00:55:57,700
و این کار به سرعت باعث قطع شدن
967
00:55:57,701 --> 00:56:00,901
بخش زیادی از وجوه تامینی به وام گیرندگان ریسکی می شد
968
00:56:01,001 --> 00:56:11,000
در مدت کوتاهی AAA تعداد اسناد دارای درجه
از تعدادی انگشت شمار به هزاران هزار رسید
969
00:56:11,001 --> 00:56:16,000
اسنادی به ارزش]صدها میلیارد دلار...رتبه بندی می شد]
970
00:56:16,001 --> 00:56:18,000
در سال-
بله صدها میلیارد دلار در سال-
971
00:56:18,001 --> 00:56:23,501
من در هر دو مجلس کنگره* در مورد مسئله
آژانس های رتبه بندی اعتباری شهادت دادم
«مجلس سنا و مجلس نمایندگان»
972
00:56:23,701 --> 00:56:29,300
و هر دوبار اونا پای وکلای بسیار سرشناس
متمم اول قانون اساسی* رو وسط کشیدن
«قانون آزادی بیان»
973
00:56:29,301 --> 00:56:33,600
هستش AAA و می گفتند که وقتی ما میگیم رتبه اعتباری چیزی
974
00:56:33,601 --> 00:56:37,000
این صرفا نظر ماست و شما نباید بهش اتکا کنید
975
00:56:37,001 --> 00:56:39,400
S&Pرتبه بندی های اعتباری موسسه
نظر ما رو تایید می کنن
«دون شارما،موسسه استاندارد اند پورز»
976
00:56:39,401 --> 00:56:42,901
اعتبار سنجی های ما نظر ماست
اونا فقط نظر هستن
«استیفن جوینت،موسسه فیچ»
977
00:56:42,902 --> 00:56:45,700
نظرات،اونا فقط نظر هستن
«ریموند مک دنیل،موسسه مودیز»
978
00:56:45,701 --> 00:56:51,000
به نظرم داریم رو این حقیقت تاکید می کنیم که
اعتبار سنجی های ما فقط نظرات ما هستن
979
00:56:51,009 --> 00:56:56,000
"آنها نظراتشان را با ما در میان نگذاشتند"
"همه آنها مصاحبه برای ساخت این فیلم را رد کردند"
980
00:56:56,001 --> 00:56:59,000
مردم در مورد امنیت سرمایه گذاری در بورس
981
00:56:59,001 --> 00:57:04,000
نوسانات قیمت آن و یا مناسب بودن آن برای سرمایه گذاری
از ما سوال نمی کردند
982
00:57:05,001 --> 00:57:09,000
"بخش سوم: بـــحـــران"
983
00:57:22,000 --> 00:57:25,000
ما اقتصاد دان های زیادی داریم که روی خط برنامه ما میان و میگن
(جولای سال 2005)
984
00:57:25,001 --> 00:57:27,000
!اوه...این یه حبابه و آخرش میترکه
(جولای سال 2005)
985
00:57:27,001 --> 00:57:30,000
و این یکی از واقعیت های اقتصاده
986
00:57:30,001 --> 00:57:33,300
بعضی هم میگن که این حباب حتی میتونه باعث رکود اقتصادی
در بعضی بخش های دیگه هم بشه
987
00:57:33,301 --> 00:57:36,600
بدترین سناریو چیه اگه ما ببینیم که قیمت ها
988
00:57:36,601 --> 00:57:40,000
در سراسر کشور به شکل قابل ملاحظه ای پایین میاد؟
989
00:57:40,001 --> 00:57:43,300
من فرضیه شما رو قبول ندارم ، این احتمال بسیار بعیده
(بن برنانکی،رئیس وقت بانک مرکزی آمریکا)
990
00:57:43,301 --> 00:57:47,600
تا حالا کاهش قیمت خونه رو در سراسر کشور
به طور کلی نداشتیم
991
00:57:47,601 --> 00:57:52,700
بن برنانکی در فوریه سال 2006 رئیس
هیات مدیره بانک مرکزی آمریکا شد
992
00:57:52,701 --> 00:57:56,300
سالی که بیشترین مقدار وام های بدون پشتوانه
در آن سال داده شد
993
00:57:56,301 --> 00:58:01,700
اما علی رغم هشدارهای زیاد ، برنانکی و
هیات مدیره بانک مرکزی کاری نکردند
994
00:58:03,100 --> 00:58:05,700
"بن برنانکی انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
995
00:58:06,001 --> 00:58:12,500
"رابرت گنایزدا پس از رئیس شدن برنانکی"
"سه بار با او و هیات مدیره بانک مرکزی دیدار کرد"
996
00:58:12,501 --> 00:58:15,100
فقط در آخرین ملاقات
997
00:58:15,101 --> 00:58:18,000
اون به وجود مشکل اشاره کرد
998
00:58:18,001 --> 00:58:20,700
و اینکه دولت باید بهش رسیدگی کنه
999
00:58:20,701 --> 00:58:22,400
کِی بود؟ چه سالی؟
1000
00:58:22,501 --> 00:58:25,600
در 11 مارس سال 2009
در واشنگتن دی.سی
1001
00:58:25,601 --> 00:58:27,400
امسال-
بله همین امسال-
1002
00:58:27,401 --> 00:58:30,200
و به همین شکل در 2 سال گذشته با هم ملاقات می کردید
1003
00:58:30,201 --> 00:58:33,301
حتی در سال 2008؟ -
بله -
1004
00:58:33,401 --> 00:58:37,300
یکی از 6 عضو هیات مدیره بانک مرکزی
که زیر نظر برنانکی کار می کرد
1005
00:58:37,301 --> 00:58:42,000
فردریک میشکن بود ، کسی که توسط رئیس جمهور بوش
در سال 2006 منصوب شده بود
1006
00:58:42,001 --> 00:58:45,500
آیا شما در جلساتی که هر 6 ماه یکبار
(فردریک میشکین،عضو هیات مدیره بانک مرکزی از 2006تا2008)
1007
00:58:45,501 --> 00:58:48,000
رابرا گنایزدا و گرین لاینینگ
(فردریک میشکین،عضو هیات مدیره بانک مرکزی از 2006تا2008)
1008
00:58:48,001 --> 00:58:49,500
با هیات مدیره بانک مرکزی داشتن شرکت می کردید؟
(فردریک میشکین،عضو هیات مدیره بانک مرکزی از 2006تا2008)
1009
00:58:49,501 --> 00:58:52,000
بله ، من در واقع در کمیته ای که
1010
00:58:52,001 --> 00:58:55,700
جزئی از کمیته امور مصرف کنندگان بود ، عضویت داشتم
1011
00:58:55,701 --> 00:58:59,700
اون به صورت واضح و روشن در مورد اتفاقی که داشت میوفتاد
هشدار داده بود
1012
00:58:59,701 --> 00:59:01,500
و به هیات مدیره بانک مرکزی امده بود
1013
00:59:01,501 --> 00:59:05,001
با مدارکی در مورد اون دسته از وام هایی
که به شکل زیادی داشت داده میشد
1014
00:59:05,101 --> 00:59:08,600
و برنانکی مودبانه به حرفاش گوش می کرد
و هیچ کاری انجام نمیداد
1015
00:59:08,601 --> 00:59:14,301
بله...البته بازم میگم من از جزئیات خبر ندارم
1016
00:59:15,001 --> 00:59:18,000
در واقع من...اصلا...واقعا نمیدونستم
1017
00:59:18,001 --> 00:59:22,000
اون چه اطلاعاتی رو ارائه می کرد
دقیقا مطمئن نیستم
1018
00:59:22,201 --> 00:59:25,500
در واقع اگه بخوام صادق باشم
من اینطور بحثا رو به خاطر ندارم
1019
00:59:25,502 --> 00:59:30,600
اما مطمئنا یه مسائلی داشت به وجود میومد
1020
00:59:30,601 --> 00:59:33,000
اما سوال اصلی اینه که این مسائل
چطور همه جامعه رو فرا گرفت؟
1021
00:59:33,001 --> 00:59:34,601
چرا سعی نکردید این مسائل رو دنبال کنید؟
1022
00:59:34,602 --> 00:59:35,600
فکر کنم افراد اداره این کار رو کردن
1023
00:59:35,601 --> 00:59:38,500
ما افرادی داشتیم که که پیگیر این مسئله بودن
...یک گروه کامل داشت پیگیری می کرد که علت
1024
00:59:38,501 --> 00:59:39,500
ببخشید اما شما صادق نیستید
1025
00:59:39,501 --> 00:59:41,200
اگه پیگیری می کردید حتما به جایی می رسیدید
1026
00:59:41,201 --> 00:59:45,700
:میدونید...همیشه گفتن این حرف خیلی خیلی آسونه که بگید
شما میتونستید به جایی برسید
1027
00:59:45,701 --> 00:59:48,000
در اوایل سال 2004
1028
00:59:48,001 --> 00:59:52,500
در مورد فراگیر شدن کلاه برداری در وام های مسکن هشدار دادFBI
1029
00:59:52,501 --> 00:59:55,000
،آنها ارزیابی هایی از تورم
1030
00:59:55,001 --> 00:59:57,000
دستکاریِ اسناد وام
1031
00:59:57,001 --> 00:59:59,300
و سایر فعالیت های غیر قانونی را گزارش کردند
1032
00:59:59,301 --> 01:00:04,000
،در سال 2005 اقتصاد دان ارشد صندوق بین المللی پول
راگرام راجان
1033
01:00:04,001 --> 01:00:08,000
در مورد مشوق های خطرناکی که میتوانند
باعث بحران شوند هشدار داد
1034
01:00:08,001 --> 01:00:12,000
بعد هم نوریل روبینی در سال2006
1035
01:00:12,001 --> 01:00:17,300
بعد هم آلن اسلوان در سال 2007 در مقالاتش در مجله فورچون و
روزنامه واشنگتن پست
1036
01:00:17,301 --> 01:00:19,200
و صندوق بین المللی پول پول هم مکرراً در این زمینه هشدار می داد
1037
01:00:19,201 --> 01:00:22,100
من از طرف سازمان گفتم که
(دومنیک اشتراوس کان،مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
1038
01:00:22,101 --> 01:00:25,500
بحرانی که در پیش رو داریم بحران عظیمی ـه
(دومنیک اشتراوس کان،مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
1039
01:00:25,501 --> 01:00:26,500
شما با چه کسی صحبت کردید؟
1040
01:00:26,501 --> 01:00:29,100
دولت ، خزانه داری ، بانک مرکزی...به همه گفتم
1041
01:00:29,101 --> 01:00:33,100
در ماه می سال 2007
بیل اکمن مدیر صندوق سرمایه گذاری
1042
01:00:33,101 --> 01:00:36,800
تحقیقی را با عنوان "چه کسی کیف را نگه می دارد؟" منتشر کرد
1043
01:00:36,801 --> 01:00:40,000
که توضیح می داد که چگونه میتوان حباب را از بین برد
1044
01:00:40,001 --> 01:00:46,500
و در اویل سال 2008 ، چارلز موریس کتاب خود را که در مورد
بحران قریب الوقوع بود به چاپ رساند
1045
01:00:46,501 --> 01:00:49,000
:نوشته روی کتاب
"پول بی زحمت ، مایه دارها و سقوط اعتباری بزرگ"
1046
01:00:49,001 --> 01:00:51,000
وقتی که کاملا مطمئن نیستید ، چیکار می کنید؟
1047
01:00:51,001 --> 01:00:54,800
و ممکنه یه مقدار شک داشته باشید که
استانداردهای تعهد* در حال ضعیف شدن باشن
«دستورالعمل هایی که به منظور حصول اطمینان از»
«امن بودن و مطمئن بودن وام های اعطایی تنظیم شده اند»
1048
01:00:54,801 --> 01:00:58,900
:اما سوال اینه که
شما باید کاری در این مورد انجام بدید یا نه؟
1049
01:01:00,000 --> 01:01:04,000
*تا سال 2008 ،حق سلب مالکیت خانه به شکل سرسام آوری بالا رفت
«یعنی خونه هایی که با وام خریده شده بودن رو به دلیل بدهی پس گرفتن»
1050
01:01:04,001 --> 01:01:07,000
و زنجیره تامین اوراق بهادار از درون متلاشی شد
1051
01:01:07,001 --> 01:01:11,000
وام دهنده ها دیگر نمی توانستند وام های خود را
به بانک های سرمایه گذاری بفروشند
1052
01:01:11,001 --> 01:01:15,000
و وقتی که شرایط رو به وخامت گذاشت
ده ها تن از وام دهند ها ورشکست شدند
1053
01:01:15,001 --> 01:01:21,500
:چاک پرینس از اعضای سیتی بانک حرف مشهوری داره که گفت
(جورج سُرُس ، رئیس صندوق سرمایه گذاری سُرُس)
1054
01:01:21,501 --> 01:01:24,700
ما تا زمانی که که موسیقی متوقف بشه باید برقصیم
(جورج سُرُس ، رئیس صندوق سرمایه گذاری سُرُس)
1055
01:01:24,701 --> 01:01:28,300
در واقع وقتی که اون این حرف رو زده بود
موسیقی قبلش متوقف شده بود
1056
01:01:28,301 --> 01:01:30,800
ها سقوط کردCDO بازار
1057
01:01:30,801 --> 01:01:34,700
و بانک های سرمایه گذاری با صدها میلیارد دلار وامی
که داده بودند
1058
01:01:34,701 --> 01:01:38,500
ها و املاکی که نمی توانستند بفروشند ، رها شدندCDO و
1059
01:01:38,501 --> 01:01:43,500
وقتی بحران شروع شد هم دولت بوش
1060
01:01:43,501 --> 01:01:47,000
و هم بانک مرکزی کاملاً از قافله عقب بودن
1061
01:01:47,001 --> 01:01:49,600
اونا از وسعت بحران مطلع نبودن
1062
01:01:49,601 --> 01:01:53,500
یادتان هستن اولین بار در چه مقطعی متوجه شدید
(کریستین لاگارد،وزیر اقتصاد فرانسه)
1063
01:01:53,501 --> 01:01:56,000
که اوضاع خطرناک و بده؟
(کریستین لاگارد،وزیر اقتصاد فرانسه)
1064
01:01:56,001 --> 01:01:59,000
خوب یادمه
1065
01:01:59,001 --> 01:02:02,600
فکر کنم جلسه جی7* بود در فوریه سال 2008
«گروهی متشکل از وزرای دارایی و رؤسای بانک های مرکزی 7 کشور پیشرفته»
1066
01:02:02,601 --> 01:02:06,700
و یادمه که در این مورد با هانک پالسون بحث کردم
1067
01:02:06,701 --> 01:02:10,000
و به وضوح یادم میاد که به هانک گفتم
1068
01:02:10,001 --> 01:02:12,700
ما سونامی ای که داره به طرفمون میاد رو می بینیم
1069
01:02:12,701 --> 01:02:16,301
...و شما فقط
1070
01:02:16,401 --> 01:02:20,000
فکر می کنید که ما ازتون میخوایم بهمون بگید
!چه لباس شنایی رو باید بپوشیم
1071
01:02:20,001 --> 01:02:22,400
چه جوابی داد؟
چه حسی داشت؟
1072
01:02:22,401 --> 01:02:24,600
گفت: همه چیز کاملا تحت کنترله
1073
01:02:24,601 --> 01:02:29,400
...بله ما داریم به دقت این قضیه رو دنبال می کنیم و
1074
01:02:29,401 --> 01:02:32,000
آره ، اوضاع تحت کنترله
1075
01:02:32,001 --> 01:02:36,000
ما میخوایم رَوند رو به رشدمون رو ادامه بدیم،خب؟ و بدیهیه که بگم
(نسشت گروه جی7 ، توکیو ، 9 فوریه سال 2008)
1076
01:02:36,001 --> 01:02:40,000
اگه در حال رشد اقتصادی هستید
پس دچار رکود نیستید ، درسته؟
1077
01:02:40,001 --> 01:02:42,000
منظورم اینه که همه اینو میدونیم
1078
01:02:42,401 --> 01:02:46,000
"در واقع رکود اقتصادی 4 ماه پیش از این سخنرانی پالسون آغاز شده بود"
1079
01:02:49,000 --> 01:02:54,000
در ماه مارس سال 2008 نقدینگیِ بانک سرمایه گذاریِ بیر استرینز
به پایان رسید
1080
01:02:54,001 --> 01:02:57,500
و هر سهم آن در بازار سهام توسط بانک جی.پی مورگان چِیس
*به قیمت 2 دلار خریداری شد
«به خاطر ورشکستگی به قیمت بسیار پایین فروخته شد»
1081
01:02:57,501 --> 01:03:04,300
این معامله با 30 میلیارد دلار به عنوان تضمین اضطراری
توسط بانک مرکزی حمایت شد
1082
01:03:04,301 --> 01:03:07,700
اون زمان وقتی بود که دولت میتونست به مسئله ورود کنه
(سایمون جانسون،استاد دانشگاه ام.ای.تی و اقتصاددان سابق صندوق بین المللی پول)
1083
01:03:07,701 --> 01:03:11,800
و مقررات گوناگونی رو وضع کنه
1084
01:03:11,801 --> 01:03:13,500
که خطر [از هم پاشیدن] سیستم رو کم کنه
1085
01:03:13,501 --> 01:03:16,500
طبق اطلاعاتی که از برخی نهادهای مستقل به دستم رسیده
(پل کانجورسکی،10جولای سال 2008)
1086
01:03:16,501 --> 01:03:21,000
این پایان ماجرا نیست و هنوز هم باید
منتظر عواقب بعدی باشیم
1087
01:03:21,001 --> 01:03:25,700
متوجه شدم که این بانک های سرمایه گذاری
1088
01:03:25,701 --> 01:03:30,600
برای تقویت نقدینگی ـشون با بانک مرکزی و
کمیسیون بورس و اوراق بهادار کار می کنن
1089
01:03:30,601 --> 01:03:33,800
تا موقعیت سرمایه ایه خودشون رو تقویت کنن
1090
01:03:33,801 --> 01:03:38,500
گزارش ها همیشه به دستم میرسه
بازرسان ما خیلی مراقب و هوشیار هستن
1091
01:03:38,501 --> 01:03:40,800
در 7 سپتامبر سال 2008
1092
01:03:40,801 --> 01:03:42,800
*هنری پالسون از تصاحب فدرال
«یعنی برای جلوگیری از ورشکستگی این موسسات»
«تحت حمایت و نظارت دولت قرار گرفتند»
1093
01:03:42,801 --> 01:03:49,000
"موسسات "فنی می و فردی مک
1094
01:03:44,501 --> 01:03:48,000
دو غول بزرگ اعطای وام مسکن
که در آستانه سقوط بودند خبر داد
1095
01:03:48,001 --> 01:03:50,000
امروز هیچ چیزی در مورد عملکرد ما
1096
01:03:50,001 --> 01:03:52,800
به هیچ وجه نشان دهنده تغییر دیدگاه
1097
01:03:52,801 --> 01:03:55,000
در مورد اصلاح سیاست های مسکن و یا تقویت مالی
1098
01:03:55,001 --> 01:03:57,500
سایر موسسات مالی آمریکا نیست
1099
01:03:57,501 --> 01:04:02,000
دو روز بعد موسسه لیمن برادرز رکورد خسارت 3.2 میلیارد
دلاری را اعلام کرد
1100
01:04:02,001 --> 01:04:04,500
و سهامش سقوط کرد
1101
01:04:05,501 --> 01:04:08,500
AIG تاثیرات سقوط موسسات لیمن برادرز و
در ماه سپتامبر
1102
01:04:08,501 --> 01:04:10,000
هنوز هم تعجب برانگیزه
(دیوید مک کورمیک،معاون وزارت خزانه داری در دولت بوش)
1103
01:04:10,001 --> 01:04:13,800
حتی بعد از ماه جولای و سقوط موسسات فانی و فردی
1104
01:04:13,801 --> 01:04:20,500
روشنه که مسائلی که در ماه سپتامبر به وجود امد
مسائل مهمتری بود
1105
01:04:20,501 --> 01:04:23,000
که هیچ کس از اونا اطلاع نداره
1106
01:04:23,001 --> 01:04:25,500
به نظرم حق با شماست
1107
01:04:25,501 --> 01:04:29,600
داشت AAA موسسه بیر استیرنز که رتبه
حدودا یک ماه پیش ورشکست شد؟
1108
01:04:29,601 --> 01:04:32,000
2داشتA تقریبا درجه-
2A-
1109
01:04:32,001 --> 01:04:33,001
آره
1110
01:04:33,002 --> 01:04:36,500
2هنوز هم به معنی ورشکستگی نیستA-
نه نیست-
1111
01:04:36,501 --> 01:04:39,000
این رتبه اعتباری یه رتبه بالا برای سرمایه گذاریه
رتبه اعتباری نسبتا خوبیه
1112
01:04:39,001 --> 01:04:42,500
2داشتA لیمن برادرز هم در آخرین روزهای سقوطش رتبه
1113
01:04:42,501 --> 01:04:47,500
هم موقع تصاحب فدرال این رتبه رو داشت AIG
1114
01:04:47,501 --> 01:04:52,000
داشتند AAA فانی می و فردی مک" هم موقع نجات رتبه"
1115
01:04:52,001 --> 01:04:56,000
سیتی گروپ،مریل...همه اونا درجه سرمایه گذاری بالایی داشتن
1116
01:04:56,001 --> 01:04:57,500
این چطور ممکنه؟
1117
01:04:57,501 --> 01:05:02,000
خب،این سوال خیلی خوبیه
1118
01:05:02,001 --> 01:05:06,000
آیا در هیچ مقطع زمانی ، دولت سراغ موسسات بزرگ
رفت و گفت که
1119
01:05:06,001 --> 01:05:10,600
قضیه جدیه...بگید که تو چه وضعیتی هستید؟
1120
01:05:10,601 --> 01:05:15,000
مزخرف نگید...بگید تو چه وضعی هستید
1121
01:05:15,001 --> 01:05:18,500
خب،اول اینکه این کار بازرس ها [ناظرها] هستش ،درسته؟
1122
01:05:18,501 --> 01:05:21,000
کار اونا فهمیدن و آشکار کردن
1123
01:05:21,001 --> 01:05:25,500
کارهای همه این موسسات مختلفه
و اونا درک صحیحی دارن
1124
01:05:25,501 --> 01:05:28,500
که به نظر من باعث میشه که مسئولیت پذیرتر
و دقیقتر کار کنن
1125
01:05:28,501 --> 01:05:30,500
از وقتی که بحران شروع شد
1126
01:05:30,501 --> 01:05:33,600
عذر میخوام،اما روشنه که این حرف درست نیست
1127
01:05:33,601 --> 01:05:35,000
منظورتون چیه، چی درست نیست؟
1128
01:05:35,201 --> 01:05:38,800
در آگوست سال 2008 که شما از
1129
01:05:38,801 --> 01:05:44,500
داده AIG رتبه اعتباری که به لیمن برادرز ، مریل لینچ و
شده بود ، مطلع بودید
1130
01:05:44,501 --> 01:05:46,400
آیا شما فکر می کردید که این رتبه بندی ها
از دقت لازم برخوردار بوده؟
1131
01:05:46,401 --> 01:05:51,000
خب، ... آه ... قطعا
در آن زمان، روشن بود
1132
01:05:51,001 --> 01:05:53,000
که رتبه بندی های اعتباری قبل نادرست بودن
1133
01:05:53,001 --> 01:05:55,000
چون اونا کاهش قابل ملاحظه ای داشتن
1134
01:05:55,001 --> 01:05:56,000
نه نداشتن
1135
01:05:56,001 --> 01:05:58,500
...هنوز هم مقداری کاهش رتبه وجود داشت،بر حسب
1136
01:05:58,501 --> 01:06:01,500
صنایع ، نگرانی های صنایع
...قطعا قیمت سهام
1137
01:06:01,501 --> 01:06:04,000
بعضی هاشون نه ، همه اون شرکت ها
تا چند روز قبل از نجاتشون
1138
01:06:04,001 --> 01:06:06,000
2Aحداقل رتبه اعتباری
داشتن
1139
01:06:06,001 --> 01:06:08,500
خب پس ، میدونید چیه ، جواب اینه که
من به اندازه کافی اطلاع ندارم
1140
01:06:08,501 --> 01:06:10,500
تا جواب سوال شما رو در مورد این موضوع خاص بدم
1141
01:06:10,501 --> 01:06:14,000
عضو هیات مدیره بانک مرکزی "فرد میشکین" استعفا می دهد
و از تاریخ 31 آگوست دیگر در این سِمت نیست
1142
01:06:14,001 --> 01:06:16,000
او می گوید که قصد دارد به کرسی تدریسَش
1143
01:06:16,001 --> 01:06:17,801
در دانشکده تحصیلات تکمیلی رشته تجارت
دانشگاه کلمبیا بازگردد
1144
01:06:18,501 --> 01:06:21,200
چرا بانک مرکزی رو در آگوست 2008 ترک کردید؟
1145
01:06:21,201 --> 01:06:25,000
اون هم در بحبوحه بدترین بحران اقتصادی؟
1146
01:06:25,001 --> 01:06:28,600
خب،من مجبور بودم در مورد کتاب درسی تجدید نظر کنم
1147
01:06:28,601 --> 01:06:32,500
خروج او باعث شد 3کرسی از 7 کرسی بانک مرکزی خالی بماند
1148
01:06:32,501 --> 01:06:34,600
درست زمانی که اقتصاد بیش از هر موقع دیگری به او نیاز دارد
1149
01:06:34,601 --> 01:06:36,800
خب،مطمئنم که کتاب شما مهم بوده و
به طور گسترده ای خوانده میشه
1150
01:06:36,801 --> 01:06:40,000
اما در آگوست 2008...میدونید
1151
01:06:40,001 --> 01:06:44,000
چیزهای خیلی مهمتری در حال اتفاق افتادن در جهان بود
شما اینطور فکر نمی کنید؟
1152
01:06:44,001 --> 01:06:46,000
تا روز جمعه 12 سپتامبر
1153
01:06:46,001 --> 01:06:48,000
نقدینگی لیمن برادرز تمام شد
1154
01:06:48,001 --> 01:06:52,000
و کل صنعت سرمایه گذاری بانکی به سرعت
در حال غرق شدن بود
1155
01:06:52,001 --> 01:06:56,500
ثبات جهانیِ سیستم مالی در معرض خطر بود
1156
01:06:56,501 --> 01:07:00,000
در آخر اون هفته هنری پالسون و تیموتی گایتنر
1157
01:07:00,001 --> 01:07:04,400
رئیس بانک مرکزی نیویورک
در تلاشی برای نجات لیمن
1158
01:07:04,401 --> 01:07:08,000
یک نشست اضطراری با مدیران عامل بانک های بزرگ
برگزار کردند
1159
01:07:08,001 --> 01:07:11,000
اما لیمن تنها نبود
1160
01:07:11,001 --> 01:07:13,300
مریل لینج ، دیگر بانک سرمایه گذاری بزرگ هم
(ساختمان مرکزی بانک مریل لینچ)
1161
01:07:13,301 --> 01:07:15,500
در آستانه ورشکستگی بود
(ساختمان مرکزی بانک مریل لینچ)
1162
01:07:15,501 --> 01:07:19,000
و در آن یکشنبه توسط "بانک آمریکا" خریداری شد
1163
01:07:19,001 --> 01:07:24,000
تنها بانک علاقه مند به خرید لیمن شرکت بریتانیایی "بارکلیز" بود
1164
01:07:24,001 --> 01:07:29,000
اما بازرسان بریتانیایی از دولت آمریکا درخواست تضمین کردند
1165
01:07:29,001 --> 01:07:31,000
پالسون نپذیرفت
1166
01:07:31,001 --> 01:07:35,000
"نه بانک لیمن برادرز و نه دولت فدرال هیچکدام برنامه ای"
"برای اعلام ورشکستگی نداشتند"
1167
01:07:35,001 --> 01:07:39,000
همه پریدیم داخل یه تاکسی زرد
(LLPهاروی میلر،وکیل ورشکستگی موسسات لیمن،ویل،گوتشل و مانگز و)
1168
01:07:39,001 --> 01:07:42,500
و رفتیم به بانک مرکزی
(LLPهاروی میلر،وکیل ورشکستگی موسسات لیمن،ویل،گوتشل و مانگز و)
1169
01:07:42,501 --> 01:07:48,000
*اونا میخواستن پرونده ورشکستگی رو
قبل از نیمه شب 14 سپتامبر باز کنن
«میخواستن ورشکستگی رو اعلام کنن»
1170
01:07:48,001 --> 01:07:54,700
اما ما بهشون فشار میاوردیم که این کار
میتونه اتفاق وحشتناکی باشه
1171
01:07:54,701 --> 01:07:57,200
اون موقع من از کلمه "آرمگدون" استفاده کردم
«روز پایان جهان و نبرد نهایی خیر و شر که منجر به نابودی زمین می شود»
1172
01:07:57,201 --> 01:08:02,200
آیا اونا به طور کامل عواقب چیزی که
میخواستن اعلام کنن رو می دونستن؟
1173
01:08:02,201 --> 01:08:05,000
تاثیرش بر بازار فوق العاده زیاد بود
1174
01:08:05,001 --> 01:08:07,000
شما اینو گفتید؟ -
بله -
1175
01:08:07,001 --> 01:08:12,400
اونا فقط گفتن که تمام نظرات ما رو مد نظر قرار میدن
1176
01:08:12,401 --> 01:08:14,000
اما هنوز هم بر این باور بودن که
1177
01:08:14,001 --> 01:08:18,500
برای آرام کردن بازار و حرکت رو به جلو
1178
01:08:18,501 --> 01:08:22,000
لازمه که لیمن ورشکست بشه
1179
01:08:22,001 --> 01:08:23,300
آرام کردن بازار؟ -
بله -
1180
01:08:23,301 --> 01:08:28,500
اولین باری که گفتید لیمن ورشکست خواهد شد چه موقع بود؟
(کریستین لاگارد ، وزیر اقتصاد فرانسه)
1181
01:08:28,501 --> 01:08:30,000
*بعد از واقعه
«کنایه: یعنی قبل از این اتفاقات گفتم لیمن داره ورشکست میشه اما آمریکایی ها»
«به طور احماقانه ای در این مورد اشتباه می کردن و میگفتن که ورشکست نمیشه»
1182
01:08:30,001 --> 01:08:33,000
!!!...بعد از واقعه
«کنایه:یعنی قبل از این اتفاقات گفتم لیمن داره ورشکست میشه اما آمریکایی ها»
«به طور احماقانه ای در این مورد اشتباه می کردن و میگفتن که ورشکست نمیشه»
1183
01:08:33,001 --> 01:08:36,500
!واو...باشه
1184
01:08:36,501 --> 01:08:42,000
و عکس العمل شما چی بود وقتی که فهمیدید ورشکست شده؟
1185
01:08:42,001 --> 01:08:44,000
*یا گاو مقدس
«یعنی خدا به دادمون برسه»
1186
01:08:44,001 --> 01:08:47,000
پالسون و برنانکی با کشورهای دیگر مشورت نکرده بودند
1187
01:08:47,001 --> 01:08:52,000
و پیامدهای ناشی از قوانین ورشکستگی
کشورهای خارجی را نمیدانستند
1188
01:08:52,001 --> 01:08:58,000
طبق قوانین بریتانیا ، دفتر لیمن برادرز در لندن باید فورا بسته میشد
(16سپتامبر2008)
1189
01:08:58,001 --> 01:08:59,900
...تمام معاملات متوقف شد
1190
01:08:59,901 --> 01:09:03,000
و هزاران هزار معامله اون موقع در حال انجام بود
که همه باید متوقف میشدن
1191
01:09:03,001 --> 01:09:06,100
و صندوق های سرمایه گذاری ای که با لیمن
دارایی های مشترکی در لندن داشتند
1192
01:09:06,101 --> 01:09:09,000
یک شبه اینو فهمیدن که دیگه نمیتونن
دارایی هاشون رو پس بگیرن
1193
01:09:09,001 --> 01:09:11,500
و از این موضوع کاملا وحشت زده شدن
1194
01:09:11,501 --> 01:09:14,400
یکی از مراکز [فعالیت اقتصادی] ورشکسته شده بود
1195
01:09:14,401 --> 01:09:17,400
و این ضربه عظیمی را به کل سیستم وارد کرد
(ساتیاجیت داس،نویسنده کتاب تاجران،تفنگ ها و پول)
1196
01:09:17,401 --> 01:09:19,900
قدیمی ترین بازار پول در این کشور
1197
01:09:19,901 --> 01:09:24,000
با تقریبا 750 میلیون دلار بدهیِ بد* که به خاطر
«به بدهی‌هایی در حساب دریافتنی گفته می‌شود»
«که دارای نرخ بهره بالایی بوده و محل هزینه کردن آنها»
«دارای ارزش افزوده نباشد، مانند بدهی به کارت‌های اعتباری»
1198
01:09:24,001 --> 01:09:26,400
ورشکستگی لیمن برادرز به وجود آمده بود، زمین خورد
1199
01:09:26,401 --> 01:09:30,000
ورشکستگی موسسه لیمن برادرز باعث
سقوط بازار اوراق تجاری* هم شد
«نوعی اوراق قرضه کوتاه مدت، با سررسید ??? روز یا کمتر است»
«که توسط شرکت‌های مالی و مؤسسات غیرمالی، منتشر می‌شود»
1200
01:09:30,001 --> 01:09:32,000
که تعداد زیادی شرکت برای پرداخت هزینه های جاری
1201
01:09:32,001 --> 01:09:35,300
مانند پرداخت حقوق و دستمزد وابسته به آن بودند
1202
01:09:35,301 --> 01:09:37,000
و این احتمالا به این معنی ـه که اونا
باید کارکنان ـشون رو اخراج کنن
1203
01:09:37,001 --> 01:09:40,500
اونا دیگه نمیتونن قطعه بخرن و این باعث توقف
مسیر کسب و کار میشه
1204
01:09:40,501 --> 01:09:42,300
ناگهان مردم بلند شدن و گفتن
1205
01:09:42,301 --> 01:09:45,500
به چی میتونیم باور داشته باشیم؟
دیگه چیزی نیست که بتونیم بهش اعتماد کنیم
1206
01:09:45,501 --> 01:09:49,000
سیزده میلیون دلار به AIG همان هفته
1207
01:09:49,001 --> 01:09:51,400
به دارندگان اوراق "تبادل افول اعتبار" بدهکار بود
1208
01:09:51,401 --> 01:09:53,400
و این مقدار پول را نداشت
1209
01:09:53,401 --> 01:09:55,000
یه مرکز فعالیت دیگه بود AIG
1210
01:09:55,001 --> 01:09:57,000
اگه کارش متوقف میشد و ورشکسته میشد
1211
01:09:57,001 --> 01:09:59,500
*احتمالا همه پروازها هم متوقف میشد
«بزرگترین شرکت بیمه آمریکا بود AIG چون»
1212
01:09:59,501 --> 01:10:03,500
در 17 سپتامبر
توسط دولت تصاحب شدAIG
1213
01:10:03,501 --> 01:10:06,500
و یک روز بعد پالسون و برنانکی
1214
01:10:06,501 --> 01:10:11,000
برای آزاد کردن بانک ها از تعهدات مال ـشان هفتصد میلیارد دلار
از کنگره درخواست کردند
1215
01:10:11,001 --> 01:10:16,000
آنها هشدار دادند که هر راه حل دیگری باعث
یک فروپاشی مالی فاجعه بار خواهد شد
1216
01:10:16,001 --> 01:10:18,700
وحشتناک بود ، کل سیستم فلج شده بود
1217
01:10:18,701 --> 01:10:23,000
همه بخش های مالی و اعتباری فلج شده بودن
1218
01:10:23,001 --> 01:10:24,700
هیچکس نمیتونست وام بگیره
1219
01:10:24,701 --> 01:10:27,900
انگار سیستم مالی دنیا ایست قلبی کرده بود
1220
01:10:27,901 --> 01:10:30,300
من با دستی* که بهم داده شده بود داشتم بازی می کردم
«کنایه ازاینکه تا حدی که اختیارات داشتم تلاشم رو کردم»
«و باید کسای دیگه رو بازخواست کنید»
1221
01:10:30,301 --> 01:10:32,100
من با خیلی چیزا روبرو شدم
1222
01:10:32,101 --> 01:10:37,000
من با عواقب کارایی که اغلب ـشون
چندین سال پیش انجام شده روبرو شدم
1223
01:10:37,001 --> 01:10:39,000
آقای پالسون در طول سقوط اقتصادی
1224
01:10:39,001 --> 01:10:41,200
تمام علل بالقوه ای که باعث این بحران شده بودن رو گفت
1225
01:10:41,201 --> 01:10:43,500
و تعدادشون هم خیلی زیاد بود
...اون گفت
1226
01:10:43,601 --> 01:10:45,000
...پس مطمئن نیستم که
1227
01:10:45,001 --> 01:10:46,201
جدی نمیگید ، درسته؟
1228
01:10:46,202 --> 01:10:47,100
دارم جدی می گم
1229
01:10:47,101 --> 01:10:49,000
انتظار داشتید چی بگم؟
1230
01:10:49,001 --> 01:10:51,600
تو حرف های من دنبال چی می گشتین که پیداش نکردین؟
1231
01:10:51,601 --> 01:10:54,900
اون بزرگترین مدافع
1232
01:10:54,901 --> 01:10:59,500
جلوگیری از قانون گذاری تبادل افول اعتبار
1233
01:10:59,501 --> 01:11:03,000
و برداشتن اهرم های محدودیتی از سر بانک های
سرمایه گذاری بود
1234
01:11:03,001 --> 01:11:06,000
...پس دوباره چه -
در مورد این چیزا صحبت کرده بود؟ -
1235
01:11:06,001 --> 01:11:08,000
هیچوقت نشنیدم در مورد این چیزا صحبت کرده باشه
1236
01:11:08,001 --> 01:11:10,900
میشه یه لحظه این دوربین رو خاموش کنید؟
1237
01:11:11,001 --> 01:11:14,400
"هنری پالسون انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
1238
01:11:15,001 --> 01:11:19,200
از ورشکستگی نجات داده شد AIG وقتی که
روز بعد به صاحبان اوراق تبادل افول اعتبارِ آن
1239
01:11:19,201 --> 01:11:22,000
که مهمترینشان بانک گلدمن ساکس بود
1240
01:11:22,001 --> 01:11:25,900
61میلیارد دلار پرداخت شد
1241
01:11:25,901 --> 01:11:29,300
را مجبور کردند AIG پالسون،برنانکی و تیم گایتنر
1242
01:11:29,301 --> 01:11:35,000
به جای مذاکره برای پرداخت قیمت کمتر
*به ازای هر دلار صد سِنت بپردازند
«یعنی این شرکت که خودش در حال ورشکستگی بود»
«باید تمام خسارت بانک ها رو هم به صورت کامل میداد»
1243
01:11:35,001 --> 01:11:40,800
از ورشکستگی AIG سرانجام برای نجات
*مالیات دهندگان مجبور شدند 150 میلیارد دلار هزینه کنند
«یعنی پول نجات این شرکت از جیب مردم آمریکا هزینه شد»
1244
01:11:40,801 --> 01:11:44,000
داده شد AIG صد و شصت میلیارد دلار به
(مایکل گرینبرگر،معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت آینده کالا)
1245
01:11:44,001 --> 01:11:47,000
که چهارده میلیارد دلارش به گلدمن ساکس داده شد
(مایکل گرینبرگر،معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت آینده کالا)
1246
01:11:47,001 --> 01:11:50,600
را مجبور کردند AIG در همان زمان پالسون و گایتنر
1247
01:11:50,601 --> 01:11:55,000
که از حق خود برای شکایت ازگلدمن ساکس و سایر بانک ها
به اتهام تقلب بگذرد
1248
01:11:55,001 --> 01:12:00,000
آیا مشکلی نداره که کسی که مسئول مقابله با این بحران ـه
1249
01:12:00,001 --> 01:12:02,500
مدیر سابق گلدمن ساکس ـه
1250
01:12:02,501 --> 01:12:06,500
همون کسی که خودش نقش بزرگی در
به وجود امدن این بحران داشته؟
1251
01:12:06,501 --> 01:12:08,700
فکر کنم منصفانه ــست که بگیم امروزه بازارهای مالی
1252
01:12:08,701 --> 01:12:11,000
فوق العاده پیچیده هستن
1253
01:12:11,001 --> 01:12:12,001
...تامین نیاز فوری به پول
1254
01:12:12,002 --> 01:12:16,400
در چهارم اکتبر سال 2008
رئیس جمهور بوش
1255
01:12:16,401 --> 01:12:20,000
یک لایحه نجات مالیِ 700 میلیارد دلاری را امضا کرد
1256
01:12:20,001 --> 01:12:23,500
اما بازار سهام به دلیل ترس از یک رکود اقتصادی جهانی
که در راه بود
1257
01:12:23,501 --> 01:12:26,000
همچنان داشت به سقوط خودش ادامه میداد
1258
01:12:30,000 --> 01:12:32,400
اون قانون نجات مالی هم هیچ کاری رو برای
1259
01:12:32,401 --> 01:12:35,400
مهار موج بیکاری و سلب مالکیت منازل از پیش نبرد
1260
01:12:35,401 --> 01:12:41,000
نرخ بیکاری در آمریکا و اروپا به سرعت به 10 درصد رسید
1261
01:12:41,001 --> 01:12:45,000
رکود اقتصادی شتاب گرفته بود
و در جهان گسترش پیدا می کرد
1262
01:12:48,000 --> 01:12:50,000
واقعا دیگه شروع به ترسیدن کرده بودم
1263
01:12:50,001 --> 01:12:53,600
...چون اینو پیش بینی نکرده بودم
1264
01:12:53,601 --> 01:12:57,600
کل اقتصاد دنیا داشت با یک سرعت
و در یک زمان سقوط می کرد
1265
01:12:57,601 --> 01:13:01,200
*در دسامبر سال 2008 کارخانه های جنرال موتورز و کرایسلر
«کارخانه های بزرگ ماشین سازی آمریکا»
1266
01:13:01,201 --> 01:13:04,000
در حال دست و پنجه نرم کردن با ورشکستگی بودند
1267
01:13:04,001 --> 01:13:06,500
و زمانی که مشتریان آمریکایی دیگر پولی خرج نمی کردند
1268
01:13:06,501 --> 01:13:11,200
تولیدکنندگان چینی هم با کاهش فروش مواجه شدند
1269
01:13:11,201 --> 01:13:16,000
بیش از 10 میلیون کارگر مهاجر
در چین شغل خود را از دست دادند
1270
01:13:16,001 --> 01:13:21,500
در آخر هم مثل همیشه ، فقیرترین افراد جامعه
بیشترین هزینه را پرداخت کردند
1271
01:13:21,001 --> 01:13:24,500
(کارخانه بزرگ وسایل روشنایی،ایالت گوانگدونگ چین)
1272
01:13:25,001 --> 01:13:29,000
اینجا میشه پول خیلی زیادی درآورد
1273
01:13:29,001 --> 01:13:35,000
مثلا 70 تا 80 دلار در ماه
(جوانا ژو ، کارگر سابق کارخانه)
1274
01:13:35,001 --> 01:13:40,300
یه کشاورز در حومه شهر نمیتونه
همچین پولی رو بدست بیاره
1275
01:13:40,301 --> 01:13:44,500
کارگرا حقوقشون رو فقط به زادگاهشون می فرستن
1276
01:13:44,501 --> 01:13:48,000
تا به دست خونوادشون برسه
1277
01:13:48,001 --> 01:13:50,700
بحران در آمریکا شروع شد
1278
01:13:50,701 --> 01:13:56,000
اما همه میدونیم که به چین هم میرسه
1279
01:13:59,000 --> 01:14:03,700
بعضی کارخونه ها دارن سعی می کنن
کارگراشون رو اخراج کنن
1280
01:14:03,701 --> 01:14:07,300
عده ای از مردم فقیر خواهند شد
چون کارشون رو از دست میدن
1281
01:14:07,301 --> 01:14:11,000
و زندگی سخت تر میشه
1282
01:14:14,301 --> 01:14:16,990
"سـنـگـاپـور"
1283
01:14:18,000 --> 01:14:21,000
نرخ رشدمون حدود 20 درصد بود
1284
01:14:21,001 --> 01:14:24,000
سال فوق العاده ای بود
(پاتریک دنیل ، سردبیر روزنامه ، سنگاپور)
1285
01:14:24,001 --> 01:14:28,000
در ناگهان در سه ماهه اخیر این نرخ به منفی 9 رسید
1286
01:14:28,001 --> 01:14:33,500
صادرات سقوط کرد
و به 30 درصد [صادرات نسبت به قبل] هم راضی شده بودیم
1287
01:14:33,501 --> 01:14:37,500
ما ضربه بدی خوردیم ، میدونید
!مثل سقوط از صخره ، بووم
1288
01:14:37,501 --> 01:14:39,200
حتی وقتی که بحران آشکار شده بود
(لی هسینگ لونگ،نخست وزیر جمهوری سنگاپور)
1289
01:14:39,201 --> 01:14:41,900
نمیدونستیم که قراره چقدر گسترش پیدا کنه
(لی هسینگ لونگ،نخست وزیر جمهوری سنگاپور)
1290
01:14:41,901 --> 01:14:44,000
یا شدتش چقدر خواهد بود
(لی هسینگ لونگ،نخست وزیر جمهوری سنگاپور)
1291
01:14:44,001 --> 01:14:47,000
و هنوز امیدوار بودیم که راهی باشه
1292
01:14:47,001 --> 01:14:49,000
تا پناهگاهی پیدا کنیم
1293
01:14:49,001 --> 01:14:52,000
و کمتر از این طوفان آسیب ببینیم
1294
01:14:52,001 --> 01:14:53,500
اما ممکن نبود
1295
01:14:53,501 --> 01:14:59,000
این یک دنیای بسیار جهانی شدست
و اقتصاد همه کشورهای دنیا بهم پیوند خورده
1296
01:15:25,701 --> 01:15:29,000
"در اوایل سال 2010 تعداد خانه های سلب ماکیت شده"
"در آمریکا به 6 میلیون عدد رسید"
1297
01:15:30,001 --> 01:15:32,500
هربار که یه خونه سلب مالکیت میشه
(اریک هالپرین ، مدیر مرکز وام مسئولیت)
1298
01:15:32,501 --> 01:15:35,000
روی همه افرادی که در اطراف
اون خونه زندگی می کنن تاثیر میذاره
1299
01:15:35,001 --> 01:15:36,400
چون وقتی که اون مِلک وارد بازار فروش میشه
1300
01:15:36,401 --> 01:15:38,600
به قیمت پایین تری فروخته میشه
1301
01:15:38,601 --> 01:15:42,000
به خاطر اینکه شاید قبل از اینکه وارد بازار بشه
به خوبی ازش نگهداری نشه
1302
01:15:42,001 --> 01:15:49,000
ما تخمین میزنیم که 9 میلیون صاحب خونه دیگه هم
خونه ـشون رو از دست بدن
1303
01:15:51,608 --> 01:15:54,108
یه آخر هفته بیرون رفته بودیم تا ببینیم
(کلمبیا راموس ، سن خوزه ایالت کالیفرنیا)
1304
01:15:54,209 --> 01:15:56,008
چه خونه هایی برای فروش هست
1305
01:15:56,609 --> 01:15:57,898
یه خونه دیدیم که ازش خوشمون امد
1306
01:15:58,710 --> 01:16:01,709
قسطش قرار بود 3200 دلار باشه
1307
01:16:03,710 --> 01:16:07,509
"کلمبیا راموس و شوهرش انگلیسی بلد نیستند"
1308
01:16:07,610 --> 01:16:12,909
"آنها توسطِ کارگزارِ وامِ مَسکن ـشان که یک بانکِ"
"وام دهندهِ غارتگر به او رشوه میداد فریب خوردند"
1309
01:16:13,210 --> 01:16:15,909
همه چیز عالی بود
خونه خیلی قشنگ بود
1310
01:16:16,510 --> 01:16:19,509
اقساطش کم بودن ، همه چیز طوری بود
که انگار برنده مسابقه بخت آزمایی شده بودیم
1311
01:16:20,210 --> 01:16:22,809
اما واقعیت وقتی معلوم شد که اولین فیشی
که باید پرداخت می کردیم به دستمون رسید
1312
01:16:23,210 --> 01:16:27,909
"نوشته روی فیش: مبلغ قسط 5.938 دلار"
1313
01:16:28,410 --> 01:16:31,809
برای شوهرم خیلی خیلی ناراحت بودم
1314
01:16:33,910 --> 01:16:39,209
چون به سختی کار می کرد
و ما سه تا بچه داشتیم
1315
01:16:42,500 --> 01:16:47,209
"شهر چادرها"
"شهرستان پینلاس ، ایالت فلوریدا"
1316
01:16:50,000 --> 01:16:51,900
متاسفانه اکثر قریب به اتفاق افرادی که اخیرا اینجا دیدم
(اریک ایوانوسکاس ، داوطلب کلیسای کاتولیک)
1317
01:16:51,901 --> 01:16:53,800
کسانی هستن که از اقتصاد ضربه خوردن
(اریک ایوانوسکاس ، داوطلب کلیسای کاتولیک)
1318
01:16:53,801 --> 01:16:56,400
اونا اینطوری زندگی می کردن ، رو به روز ، چک به چک
"یعنی همیشه هَشتشون گروِ نُهشون بوده"
1319
01:16:56,401 --> 01:16:58,300
و متاسفانه به آخر خط رسیدن
1320
01:16:58,301 --> 01:17:00,000
چون بیکاری قسط وام مسکن
1321
01:17:00,001 --> 01:17:02,000
!و صورتحساب ماشین رو نمیده
1322
01:17:02,001 --> 01:17:05,000
من راننده کامیون بودم
1323
01:17:05,001 --> 01:17:07,600
و اونا همه سیستم های قطع درختان
(استیون آ.استفن ، کارگر سابق بخش ساخت و ساز)
1324
01:17:07,601 --> 01:17:09,000
و کارخونه های چوب بری و کلا همه چیزو تعطیل کردن
1325
01:17:09,001 --> 01:17:11,800
. برا همین مجبور شدم بیام اینجا
من یه شغل تو صنعت ساخت و ساز داشتم
1326
01:17:11,801 --> 01:17:16,000
... و کار ساخت و ساز بیش از حد تعطیل شد پس
شرایط خیلی سخته
1327
01:17:16,001 --> 01:17:18,000
خیلی از مردم اون بیرونن و به زودی
1328
01:17:18,001 --> 01:17:20,000
اردوگاه های بیشتری مثل این رو خواهید دید
1329
01:17:20,001 --> 01:17:21,001
چون هیچ شغلی الان وجود نداره
1330
01:17:23,501 --> 01:17:27,901
"بخش چهارم: مــســئــولــیــت پــذیــری و پــاســخــگــویــی"
1331
01:17:28,301 --> 01:17:30,500
وقتی که شرکت کارش رو خوب انجام میداد
(ریچارد فولد ، مدیر عامل بانک لیمن برادرز)
1332
01:17:30,501 --> 01:17:33,300
ما هم کارمون رو خوب انجام میدادیم
1333
01:17:33,301 --> 01:17:35,600
و وقتی که شرکت کارش رو خوب انجام نمیداد قربان
1334
01:17:35,601 --> 01:17:37,000
ما هم کارمون رو خوب انجام نمیدادیم
1335
01:17:37,001 --> 01:17:39,500
افرادی که شرکت های خودشان را نابود کردند
1336
01:17:39,501 --> 01:17:41,600
و دنیا را در بحران فرو بردند
1337
01:17:41,601 --> 01:17:45,000
به لطف پول های دست نخورده خود
از نابودی در امان ماندند
1338
01:17:45,001 --> 01:17:47,500
پنج نفر از مدیران بانک لیمن برادرز
1339
01:17:47,501 --> 01:17:52,000
در سال های بین 2000 تا 2007
بیش از یک میلیارد دلار به جیب زدند
1340
01:17:52,001 --> 01:17:53,800
و وقتی که بانک ورشکست شد
1341
01:17:53,801 --> 01:17:55,500
آنها همه این پول را پیش خودشان نگه داشتند
1342
01:17:55,501 --> 01:17:57,500
سیستم درست کار می کرد
1343
01:17:57,501 --> 01:17:59,300
برای ما تولید وامی که قرار باشه شکست بخوره
و بازپرداخت نشه هیچ معنایی نداره
(آنجلو موزیلو ، مدیرعامل بانک کانتری واید)
1344
01:17:59,301 --> 01:18:01,500
چون اگه ما ضرر کنیم
اونا هم ضرر می کنن
(آنجلو موزیلو ، مدیرعامل بانک کانتری واید)
1345
01:18:01,501 --> 01:18:04,500
وام گیرنده ضرر می کنه ، جامعه ضرر می کنه
ما هم ضرر می کنیم
1346
01:18:04,501 --> 01:18:06,800
آنجلو موزیلو مدیرعامل بانک کانتری واید
1347
01:18:06,801 --> 01:18:12,000
در سال های بین 2003 تا 2008
بیش از 470 میلیارد دلار به جیب زد
1348
01:18:12,001 --> 01:18:13,500
صد و چهل میلیون را
1349
01:18:13,501 --> 01:18:15,700
از فروش سهام خود در کانتری واید
1350
01:18:15,701 --> 01:18:18,600
تنها 12 ماه قبل از فروپاشی این شرکت
بدست آورد
1351
01:18:18,601 --> 01:18:21,600
در نهایت وقتی کسب و کاری با شکست مواجه میشه
من هیات مدیره رو مسئول میدونم
1352
01:18:21,601 --> 01:18:24,000
چون هیات مدیره مسئول استخدام و اخراج مدیر عامل
1353
01:18:24,001 --> 01:18:26,500
و نظارت بر تصمیم گیری های بزرگ استراتژیک ـه
1354
01:18:26,501 --> 01:18:28,300
مشکل ترکیب هیات مدیره در آمریکا
1355
01:18:28,301 --> 01:18:30,000
ناشی از روش انتخاب اوناست
1356
01:18:30,001 --> 01:18:31,600
اعضای هیات مدیره در بیشتر موارد
1357
01:18:31,601 --> 01:18:33,500
به وسیله مدیر عامل انتخاب میشن
1358
01:18:33,501 --> 01:18:36,000
هیئت مدیره و کمیته های پرداخت غرامت
1359
01:18:36,001 --> 01:18:38,500
دوتا از مهمترین مقاماتی هستن
1360
01:18:38,501 --> 01:18:41,500
که بسته های مالی پرداختی به مدیران رو تعیین می کنن
1361
01:18:41,501 --> 01:18:44,100
فکر می کنید اونا در 10 سال گذشته
کارشون رو چطور انجام دادن؟
1362
01:18:44,101 --> 01:18:46,800
به نظرم اگه به کارشون نگاهی بندازید
1363
01:18:46,801 --> 01:18:49,500
*میدید B به اونا نمره
«همون17و18 خودمون»
1364
01:18:49,501 --> 01:18:51,000
-B?
بله-
1365
01:18:51,001 --> 01:18:53,000
*F نه-
نمیدم F نه-
«یعنی مردود»
1366
01:18:53,001 --> 01:18:55,700
استن اونیل مدیر عامل مریل لینچ
1367
01:18:55,701 --> 01:19:00,000
در سال های 2006 و 2007 به تنهایی 90 میلیون
دلار دریافت کرد
1368
01:19:00,001 --> 01:19:02,600
بعد از اینکه شرکت خودش را به خاک سیاه نشاند
1369
01:19:02,601 --> 01:19:05,500
هیات مدیره مریل لینچ به او اجازه داد
تا استعفا دهد
1370
01:19:05,501 --> 01:19:09,600
و هنگام ترک شرکت 161 میلیون دلار به جیب زد
«131میلیون دلار سهام و 30 میلیون دلار نقد»
1371
01:19:09,601 --> 01:19:14,000
به جای اخراج کردن استن اونیل
بهش اجازه دادن که استعفا بده
1372
01:19:14,001 --> 01:19:17,000
و 151 میلیون دلار رو با خودش ببره
«!احتمالا مجری مبلغ درست یعنی 161میلیون رو یادش رفته بود»
1373
01:19:17,001 --> 01:19:20,500
این تصمیمیه که هیات مدیره در اون زمان گرفت
1374
01:19:20,501 --> 01:19:22,000
و شما چه نمره ای به این تصمیم میدید؟
1375
01:19:22,001 --> 01:19:23,300
این یکم سخت تره ، نمیدونم
1376
01:19:23,301 --> 01:19:25,000
میدادم یا نه B که منم بهشون نمره
1377
01:19:25,001 --> 01:19:27,800
به جان پین جانشین اونیل
1378
01:19:27,801 --> 01:19:31,300
در سال 2007 مبلغ 87 میلیون دلار پرداخت شد
1379
01:19:31,301 --> 01:19:33,500
و در دسامبر 2008
1380
01:19:33,501 --> 01:19:37,200
دو ماه بعد از اینکه مریل لینچ با پول مالیات دهندگانِ
آمریکایی نجات داده شد
1381
01:19:37,201 --> 01:19:42,500
به تین و هیات مدیره مریل میلیون ها دلار
پاداش داده شد
1382
01:19:42,501 --> 01:19:44,000
در مارس 2008
1383
01:19:44,001 --> 01:19:49,000
AIG واحد تولیدات مالی شرکت
یازده میلیارد دلار از دست داد
1384
01:19:49,001 --> 01:19:53,200
و به جای اخراج شدن ، جوزف کازانو مدیر این واحد
1385
01:19:53,201 --> 01:19:57,300
به عنوان مشاور و با دستمزدی یه میلیون دلاری در ماه
نگه داشته شد
1386
01:19:57,301 --> 01:19:59,700
مطمئن باشید که بازیگران کلیدی
1387
01:19:59,701 --> 01:20:03,500
AIG و کارمندان کلیدیِ بخش تولیدات مالی
1388
01:20:03,501 --> 01:20:05,500
دانش فکری خودشون رو حفظ کردن
1389
01:20:05,501 --> 01:20:07,600
در ضیافت شام خیلی جالبی حضور داشتم
(دومنیک اشراوس کان ، مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
1390
01:20:07,601 --> 01:20:11,500
که حدود یک سال پیش توسط هنک پالسون برگزار شد
1391
01:20:11,501 --> 01:20:13,900
و در اون تعدادی از مقامات و چند نفر از
1392
01:20:13,901 --> 01:20:17,000
مدیران عامل بزرگترین بانک های آمریکا حضور داشتن
1393
01:20:17,001 --> 01:20:20,500
و به شکل شگفت آوری همه اون آقایون
1394
01:20:20,501 --> 01:20:23,000
در این مورد بحث می کردن که بیش از حد حریص بودن
1395
01:20:23,001 --> 01:20:26,000
پس ما هم به سهم خودمون مسئولیم
!خوبه
1396
01:20:26,001 --> 01:20:29,000
و بعدش رو به سوی وزیر خزانه داری کردن
1397
01:20:29,001 --> 01:20:32,000
و گفتن که شما باید قوانین بیشتری وضع کنید
!چون ما خیلی حریصیم
1398
01:20:32,001 --> 01:20:33,500
دست خودمون نیست
1399
01:20:33,501 --> 01:20:36,000
و تنها راهی که میشه جلوی ما رو گرفت
اینه که قوانین بیشتری وجود داشته باشه
1400
01:20:36,001 --> 01:20:38,400
من با خیلی از بانکدارها در مورد
1401
01:20:38,401 --> 01:20:41,000
این سوال صحبت کردم
از جمله با افراد بسیار ارشد و عالیرتبه اونا
1402
01:20:41,001 --> 01:20:46,000
و این اولین باره که میشنوم کسی بگه
1403
01:20:46,001 --> 01:20:50,400
اونا در واقع برای جبران خسارت میخواستن که
قوانین جدید وضع بشه
1404
01:20:50,401 --> 01:20:53,100
بله چون وقتی این حرف رو میزدن که ترسیده بودن
1405
01:20:53,101 --> 01:20:57,000
و بعد از اینکه راه حل های بحران شروع
به ظاهر شدن کرد
1406
01:20:57,001 --> 01:21:00,000
احتمالا نظر اونا هم عوض شد
1407
01:21:02,000 --> 01:21:05,700
در آمریکا امروزه بانک ها بزرگتر ، قدرتمندتر
1408
01:21:05,701 --> 01:21:09,000
و متمرکزتر از همیشه شدن
1409
01:21:09,001 --> 01:21:12,500
رقبای کمتری وجود داره و تعداد بیشتری بانک های کوچیک
(مارتین ولف ، تحلیل گر ارشد اقتصادی روزنامه فایننشال تایمز)
1410
01:21:12,501 --> 01:21:14,700
که توسط بانک های بزرگ تصاحب میشن
(مارتین ولف ، تحلیل گر ارشد اقتصادی روزنامه فایننشال تایمز)
1411
01:21:14,701 --> 01:21:17,800
امروز بانک جی.پی مورگان
بزرگتر از همیشه شده
1412
01:21:17,801 --> 01:21:21,800
جی.پی مورگان ابتدا بانکِ بیبر استرنز و بعد
بانکِ واوو رو تصاحب کرد
1413
01:21:21,801 --> 01:21:25,800
بانک آمریکا هم بانک های کانتری واید
و مریل لینچ رو تصاحب کرد
1414
01:21:25,801 --> 01:21:28,500
ولز فارگو هم واکوویا رو تصاحب کرد
1415
01:21:28,501 --> 01:21:31,000
پس از بحران ، صنعت مالی
1416
01:21:31,001 --> 01:21:33,800
از جمله میز خدمات مالی
1417
01:21:33,801 --> 01:21:36,800
سخت تر از همیشه برای مبارزه با اصلاحات می جنگید
1418
01:21:36,801 --> 01:21:40,000
بخش مالی 3000 لابی گر را استخدام کرد
1419
01:21:40,001 --> 01:21:43,000
بیشتر از 5 نفر به ازای هر عضو کنگره
1420
01:21:43,001 --> 01:21:46,200
به نظرتون صنعت خدمات مالی
1421
01:21:46,201 --> 01:21:48,800
نفوذ سیاسی بیش از حدی در آمریکا داره؟
1422
01:21:48,801 --> 01:21:52,900
نه ، به نظر من هر کسی در این کشور
1423
01:21:52,901 --> 01:21:55,500
نماینده ای در واشنگتن داره
1424
01:21:55,501 --> 01:21:59,000
و به نظرتون همه بخش های جامعه آمریکایی
1425
01:21:59,001 --> 01:22:03,000
دسترسی مساوی و عادلانه ای به سیستم دارن؟
1426
01:22:03,001 --> 01:22:06,400
هنوز هم شما میتونید آزادانه وارد
هر جلسه ای که دوست دارید بشید
1427
01:22:06,401 --> 01:22:08,000
پس بله ، به نظرم همینطوره
1428
01:22:08,001 --> 01:22:09,900
هرکسی میتونه وارد هر اتاق جلساتی بشه
1429
01:22:09,901 --> 01:22:12,900
اما هرکسی لزوما نمیتونه از اون نوع چک هایی که
لابی گرها مینویسن رو بنویسه
1430
01:22:12,901 --> 01:22:14,000
از اون چک هایی که صنعت شما مینویسه
1431
01:22:14,001 --> 01:22:17,000
یا در سطحی که صنعت شما در تعاملات سیاسی
حضور داره
1432
01:22:17,001 --> 01:22:18,501
حضور داشته باشه
1433
01:22:18,502 --> 01:22:21,500
بین سال های 1998 تا 2008
1434
01:22:21,501 --> 01:22:24,600
صنعت مالی بیش از 5 میلیارد دلار را
1435
01:22:24,601 --> 01:22:27,300
برای لابی گری و کمک به کمپین های انتخاباتی صرف کرد
1436
01:22:27,301 --> 01:22:31,900
و از زمانی که بحران آغاز شده
حتی پول بیشتری را هم در این زمینه خرج کرده
1437
01:22:32,000 --> 01:22:34,400
صنعت مالی نفوذ خودش را
1438
01:22:34,401 --> 01:22:36,300
به شکل بسیار زیرکانه ای اعمال می کند
1439
01:22:36,301 --> 01:22:39,999
طوری که بیشتر آمریکایی ها چیزی در مورد آن نمیدانند
(دانشگاه هاروارد)
1440
01:22:40,000 --> 01:22:43,300
این صنعت خودش مطالعات و تحصیلات
اقتصادی را خراب و منحرف کرده است
(دانشگاه کلمبیا)
1441
01:22:43,351 --> 01:22:50,300
مقررات زدایی حمایت مادی و معنویِ فوق العاده ای رو داشت
1442
01:22:50,301 --> 01:22:55,000
چون مردم اون رو به نفع خودشون میدونستن
1443
01:22:55,001 --> 01:23:00,000
علم اقتصاد منبع اصلی این توهم بود
1444
01:23:00,001 --> 01:23:04,000
از سال دهه 1980 ، اقتصاددانان دانشگاهی
1445
01:23:04,001 --> 01:23:05,800
حامیان اصلی مقررات زدایی بودند
1446
01:23:05,801 --> 01:23:09,800
و نقش قدرتمندی را در شکل دهیِ سیاستِ
دولت آمریکا بازی کردند
1447
01:23:09,801 --> 01:23:13,800
فقط عده اندکی از این اقتصاددانان
در مورد بحران اخطار داده بودند
1448
01:23:13,801 --> 01:23:15,500
و حتی پس از بحران
1449
01:23:15,501 --> 01:23:18,000
بسیاری از آنان مخالف انجام اصلاحات بودند
1450
01:23:18,001 --> 01:23:20,500
افرادی که این چیزا رو یاد گرفته بودن
1451
01:23:20,501 --> 01:23:24,900
تمایل داشتند که مقدار زیاد پول بابت مشاوره
دریافت کنن
1452
01:23:24,901 --> 01:23:30,000
اساتید دانشکده های اقتصاد با حقوق دانشگاه
زندگیشون رو اداره نمی کنن
1453
01:23:30,001 --> 01:23:33,000
*اونا خیلی خوب کارشونو بلدن
«یعنی میدونن چطور خارج از دانشگاه پول در بیارن»
1454
01:23:33,001 --> 01:23:36,000
...در طول دهه گذشته ، صنعت خدمات مالی
(مارتین فلدستین ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
1455
01:23:36,001 --> 01:23:39,100
بیش از 5 میلیارد دلار رو از طریق
(مارتین فلدستین ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
1456
01:23:39,101 --> 01:23:43,000
*تعاملات سیاسی در آمریکا به دست آورده
«احتمالا منظورش اینه که با توجه به هزینه ای که صرف»
«کمپین ها و تعاملات سیاسی کردن حتما بیشترش رو در آوردن»
1457
01:23:43,001 --> 01:23:45,000
این پول خیلی زیادیه
1458
01:23:45,001 --> 01:23:48,600
این قضیه آزارتون نمیده؟
1459
01:23:48,601 --> 01:23:50,000
نه
1460
01:23:50,001 --> 01:23:52,200
مارتین فلدستین استاد دانشگاه هاروارد است
1461
01:23:52,201 --> 01:23:55,000
و یکی از برجسته ترین اقتصاددانان دنیاست
1462
01:23:55,001 --> 01:23:57,700
که به عنوان مشاور ارشد اقتصادیِ دولتِ ریگان
1463
01:23:57,701 --> 01:24:00,600
یکی از مهمترین طراحان طرح "مقررات زدایی" بود
1464
01:24:00,601 --> 01:24:04,000
از سال 1998 تا 2009
1465
01:24:04,001 --> 01:24:09,500
AIG اون هم عضو هیات مدیره
و هم عضو هیات مدیره واحد تولیدات مالیِ این موسسه بود
1466
01:24:09,501 --> 01:24:11,600
که میلیون ها دلار از این راه کسب درآمد کرد
1467
01:24:11,601 --> 01:24:15,500
آیا پشیمان نیستید که یکی از اعضای هیات مدیره
بودید؟ AIG
1468
01:24:15,501 --> 01:24:16,600
نظری ندارم
1469
01:24:16,601 --> 01:24:18,600
نه ، از اینکه عضو هیات مدیره
این موسسه بودم پشیمون نیستم
1470
01:24:18,601 --> 01:24:20,500
اصلا-
تا جایی که میتونم بگم اصلا پشیمون نیستم-
1471
01:24:20,701 --> 01:24:22,001
به هیچ وجه
1472
01:24:22,301 --> 01:24:25,000
باشه
1473
01:24:26,001 --> 01:24:31,000
گرفته AIG آیا از هیچکدوم از تصمیماتی که
پشیمون و متاسف نیستید؟
1474
01:24:31,001 --> 01:24:33,800
نمیتونم بگم AIG چیزی بیشتر از این در مورد
1475
01:24:33,801 --> 01:24:38,800
من در نورث وسترن ، شیکاگو ، هاروارد و کلمبیا
تدریس کرده ام
1476
01:24:38,801 --> 01:24:41,600
گلن هابارد رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبیا
1477
01:24:41,601 --> 01:24:46,300
و رئیس شورای مشاورانِ اقتصادیِ دولت بوش بود
1478
01:24:46,301 --> 01:24:48,000
به نظر شما صنعت خدمات مالی
1479
01:24:48,001 --> 01:24:52,000
قدرت سیاسیِ زیادی در ایالات متحده داره؟
1480
01:24:53,500 --> 01:24:55,000
فکر نمی کنم اینطور باشه
1481
01:24:55,001 --> 01:24:57,000
شما قطعا از حضور منظم و پیوسته اونا
1482
01:24:57,001 --> 01:25:01,000
در واشنگتن همچین برداشتی رو نکردید
1483
01:25:01,001 --> 01:25:03,800
بسیاری از دانشگاهیان برجسته بی سر و صدا
ثروت های زیادی را به دست آوردند
1484
01:25:03,801 --> 01:25:06,700
چرا که به صنعت مالی کمک می کردند
تا بحث های عمومی
1485
01:25:06,701 --> 01:25:08,500
*و سیاست های دولتی را شکل دهند
«یعنی افکار مردم و سیاست مداران رو به نفع»
«بنگاه های اقتصادی عوض می کردن»
1486
01:25:08,501 --> 01:25:10,200
گروه تحلیل گران
1487
01:25:10,201 --> 01:25:12,000
چارلز ریور اَسوسییتز
1488
01:25:12,001 --> 01:25:14,400
کُمپس لکزیکن
1489
01:25:14,401 --> 01:25:16,000
و گروه مشاوران حقوقی و اقتصادی
1490
01:25:16,001 --> 01:25:18,400
یک صنعت چند میلیارد دلاری را مدیریت می کردند
1491
01:25:18,401 --> 01:25:21,900
که کارشناسان و خبرگان دانشگاهی را
برای استخدام پیدا می کردند
1492
01:25:21,901 --> 01:25:25,000
دو تَن از بانکدارانی که از این خدمات استفاده می کردند
1493
01:25:25,001 --> 01:25:27,200
رالف چیافی و متیو تنین بودند
1494
01:25:27,201 --> 01:25:31,500
از مدیران صندوق سرمایه گذاری استرنز بیر که به علت تقلب و
کلاهبرداری در اوراق بهادار تحت تعقیب بودند
1495
01:25:31,501 --> 01:25:33,500
و پس از استخدام گروه تحلیل گران
1496
01:25:33,501 --> 01:25:35,000
هر دو تبرئه شدند
1497
01:25:35,001 --> 01:25:37,500
به گلن هابرد 100هزار دلار پرداخت شد
1498
01:25:37,501 --> 01:25:40,000
تا به نفع آنها شهادت دهد
1499
01:25:40,700 --> 01:25:44,700
آیا فکر می کنید که سیستم اقتصادی
1500
01:25:44,701 --> 01:25:47,000
مشکل تعارض منافع* رو داره؟
«به وضعیتی اطلاق می‌شود،که شخصی وجود داشته باشد که»
«از یک طرف در مقام و موقعیت محتاج به اعتماد قرار می‌گیرد»
«و از طرف دیگر خود دارای منافع شخصی یا گروهی مجزا»
«و در تقابل و تعارض با مسئولیت مورد نظر باشد»
1501
01:25:47,500 --> 01:25:49,100
فکر نمی کنم منظورتون رو فهمیده باشم
1502
01:25:49,101 --> 01:25:52,700
به نظر شما بخش قابل توجهی از سیستم اقتصادی
1503
01:25:52,701 --> 01:25:56,100
و تعدادی از اقتصاددانان مشکل تعارض منافع مالی ندارند
1504
01:25:56,101 --> 01:25:59,600
که ممکنه به نوعی سوال برانگیز باشه؟
1505
01:25:59,601 --> 01:26:01,000
متوجهم که چی می گید
من در این مورد شک دارم
1506
01:26:01,001 --> 01:26:04,000
بیشتر اقتصاددانای دانشگاهی
1507
01:26:04,001 --> 01:26:07,000
افراد ثروتمند و اهل کسب و کاری نیستن
1508
01:26:07,001 --> 01:26:09,500
هابارد به عنوان عضو هیات مدیره مت لایف
1509
01:26:09,501 --> 01:26:11,300
سالانه 250 هزار دلار درآمد دارد
1510
01:26:11,301 --> 01:26:13,700
و قبلا هم عضو هیات مدیره کپمارک بود
1511
01:26:13,701 --> 01:26:16,300
که جزء وام دهندگان بزرگ تجاری در دوران حباب بود
1512
01:26:16,301 --> 01:26:19,000
و در سال 2009 ورشکست شد
1513
01:26:19,001 --> 01:26:21,500
او همچنین مشاور نومرا سکیوریتیز
1514
01:26:21,501 --> 01:26:23,500
شرک مالی کی.کی.آر
1515
01:26:23,501 --> 01:26:26,500
و تعداد زیادی از شرکت های مالیِ دیگر بود
1516
01:26:27,300 --> 01:26:30,400
لورا تایسون که انجام مصاحبه
برای ساخت این فیلم را بپذیرفت
1517
01:26:30,401 --> 01:26:34,300
استاد دانشگاه برکلی در کالیفرنیا می باشد
1518
01:26:34,301 --> 01:26:37,200
او رئیس شورای مشاوران اقتصادی
1519
01:26:37,201 --> 01:26:39,500
و پس از آن مدیر شورای اقتصاد ملی
1520
01:26:39,501 --> 01:26:41,600
*در دولت کلینتون بود
«در دهه 1990 میلادی و کمی پس از آن»
1521
01:26:41,601 --> 01:26:43,600
و اندکی پس از ترک دولت
1522
01:26:43,601 --> 01:26:45,600
به هیات مدیره بانک مورگان استنلی پیوست
1523
01:26:45,601 --> 01:26:49,000
که 350 هزار دلار در سال به او حقوق پرداخت میشد
1524
01:26:49,001 --> 01:26:52,000
روث سیمونز رئیس دانشگاه براون
1525
01:26:52,001 --> 01:26:54,500
سالانه بیش از 300 هزار دلار در سال
1526
01:26:54,501 --> 01:26:56,800
به عنوان عضو هیات مدیره گلدمن ساکس درآمد داشت
1527
01:26:56,801 --> 01:26:59,500
لری سامرز که به عنوان وزیر خزانه داری
1528
01:26:59,501 --> 01:27:02,500
نقش مهمی را در مقررات زدایی از مشتقات ایفا کرد
1529
01:27:02,501 --> 01:27:06,000
در سال 2001 رئیس دانشگاه هاروارد شد
1530
01:27:06,001 --> 01:27:09,300
و در حالی که در هاروارد بود میلیون ها دلار
از راه ارائه مشاوره به صندوق های سرمایه گذاری
1531
01:27:09,301 --> 01:27:11,800
و میلیون ها دلار دیگر از طریق سخنرانی به دست آورد
1532
01:27:11,801 --> 01:27:15,000
که بسیاری از آنها برای بانک های سرمایه گذاری بود
1533
01:27:17,000 --> 01:27:19,000
بر اساس گزارش شفاف سازی فدرالِ او
«احتمالا گزارشیِ که مسئولین دولتی پس از»
«تحویل دادن پست از دارایی هاشون ارائه میدن»
1534
01:27:19,001 --> 01:27:26,000
ارزش خالص دارایی های سامرز
بین 16.5 تا 39.5 میلیون دلار می باشد
1535
01:27:26,001 --> 01:27:28,700
فردریک میشکین که پس از ترک بانک مرکزی
1536
01:27:28,701 --> 01:27:30,700
به دانشکده اقتصادِ دانشگاهِ کلمبیا بازگشت
1537
01:27:30,701 --> 01:27:33,400
در گزارش شفاف سازی ِفدرال خود گزارش داد
1538
01:27:33,401 --> 01:27:38,000
که ارزش خالص دارایی های او
بین 6 تا 17 میلیون دلار است
1539
01:27:38,001 --> 01:27:40,700
در سال 2006 شما در نگارش تحقیقی در مورد
1540
01:27:40,701 --> 01:27:42,900
سیستم مالی ایسلند شرکت داشتید-
بله درسته-
1541
01:27:42,901 --> 01:27:46,200
"ایسلند هم یک کشور پیشرفته با موسسات و نهاد های عالی"
1542
01:27:46,201 --> 01:27:48,400
"فساد کم و حاکمیت قانون است"
1543
01:27:48,401 --> 01:27:51,400
"آن اقتصاد الان برای آزادسازی مالی تنظیم شده است"
1544
01:27:51,401 --> 01:27:55,500
"در حالی که مقررات احتیاطی و نظارت در این کشور"
"عموما بسیار قوی است"
1545
01:27:55,501 --> 01:27:59,000
بله و این اشتباه بود چون مشخص شد
1546
01:27:59,001 --> 01:28:02,300
که مقررات احتیاطی و نظارت در ایسلند قوی نبود
1547
01:28:02,301 --> 01:28:05,300
...و به خصوص در این دوره-
پس چی باعث شد که شما فکر کنید اینطور بوده؟-
1548
01:28:05,301 --> 01:28:07,800
به نظرم هرکسی طبق دانسته هایی که داره فکر می کنه
1549
01:28:07,801 --> 01:28:11,700
و عموما دیدگاه این بود که
1550
01:28:11,701 --> 01:28:15,200
ایسلند موسسات و نهادهای بسیار خوبی داره
و کشور پیشرفته ایه
1551
01:28:15,201 --> 01:28:18,000
کی این رو به شما گفته بود؟
شما چه تحقیقاتی تو این زمینه انجام داده بودید؟
1552
01:28:18,001 --> 01:28:21,000
...شما در این زمینه با مردم حرف میزنید
شما به بانک مرکزی اعتماد می کنید
1553
01:28:21,001 --> 01:28:22,800
که اونم در واقع نابود شد
1554
01:28:22,801 --> 01:28:26,000
که به وضوح این...آه
1555
01:28:26,001 --> 01:28:28,000
چرا شما باید به یه بانک مرکزی اعتماد داشته باشید؟
1556
01:28:28,001 --> 01:28:31,000
خب این اعتماد به این دلیله که شما
1557
01:28:31,001 --> 01:28:32,000
با اطلاعاتی که دارید میرید
1558
01:28:32,001 --> 01:28:33,700
بابت نوشتن این مقاله چقدر دریافت کردید؟
1559
01:28:33,701 --> 01:28:36,300
...فکر کنم رقم پرداختی
1560
01:28:36,301 --> 01:28:37,500
این اطلاعات جزء اطلاعاتیِ که باید به عموم گفته بشه؟
1561
01:28:37,991 --> 01:28:44,900
"به فردریک میشکین برای نوشتن این مقاله مبلغ 124 هزار دلار"
"توسط اتاق بازگانیِ ایسلند پرداخت شد"
1562
01:28:45,001 --> 01:28:48,400
در رزومه شما عنوان این گزارش از
1563
01:28:48,401 --> 01:28:52,500
"از "ثبات مالی در ایسلند
به "بی ثباتی مالی در ایسلند" تغییر داده شده
1564
01:28:52,501 --> 01:28:54,800
...آه. خب، نمی دونم، اگر
هرچی که هست همونه
1565
01:28:54,801 --> 01:28:57,400
اگه تایپی باشه اشتباه تایپی هم وجود داره
1566
01:28:57,401 --> 01:28:59,000
به نظرم حقی که باید همه ازش بهره مند باشن
1567
01:28:59,001 --> 01:29:02,000
اینه که هروقت کسی در مورد یه موضوعی تحقیق می کنه
1568
01:29:02,001 --> 01:29:06,800
اگه به تعارض یا مشکل مالی برسه
بتونه اون رو فاش کنه
1569
01:29:06,801 --> 01:29:11,000
اما تا جایی که یادم میاد هیچ سیاست یا قانونی
به این شکل وجود نداره
1570
01:29:11,001 --> 01:29:14,700
برام غیرقابل تصوره که کسی
این افشاگری رو انجام بده
1571
01:29:14,701 --> 01:29:16,500
تا بتونه اون رو تو یه مقاله بنویسه
1572
01:29:16,501 --> 01:29:19,100
مجازات های حرفه ایِ قابل توجهی میتونه برای
1573
01:29:19,101 --> 01:29:20,301
عدم انجام این کار وجود داشته باشه
1574
01:29:20,501 --> 01:29:22,800
در هیچ جایی از اون تحقیق ندیدم
1575
01:29:22,801 --> 01:29:26,000
گفته شده باشه که اتاق بازرگانیِ ایسلند
1576
01:29:26,001 --> 01:29:28,400
برای انجامش چقدر به شما پرداخت کرده
1577
01:29:28,401 --> 01:29:31,500
...نه ، من-
باشه-
1578
01:29:31,501 --> 01:29:35,300
ریچارد پورتس ، مشهورترین اقتصاددان بریتانیا
1579
01:29:35,301 --> 01:29:37,700
و استاد دانشکده تجارت لندن
1580
01:29:37,701 --> 01:29:42,000
او هم توسط اتاق بازرگانی ایسلند در
سال 2007 ماموریت یافت
1581
01:29:42,001 --> 01:29:46,000
تا گزارشی در ستایش بخش مالی ایسلند بنویسد
1582
01:29:46,001 --> 01:29:48,700
خودِ بانک ها به شدت پول ساز هستن
1583
01:29:48,701 --> 01:29:51,600
اونا در واقع از سقوط کرون* ایسلند پول زیادی به دست آوردند
«واحد پول ایسلند»
1584
01:29:51,601 --> 01:29:53,500
اونا بانک های قوی ای هستن و منبع مالی ـشون
1585
01:29:53,501 --> 01:29:56,200
و بازارِ منابع مالی ـشون برای سال آینده هم
تضمین شده ـست
1586
01:29:56,201 --> 01:29:57,700
اینها بانک هایی هستن که دارن خوب پیش میرن
1587
01:29:57,701 --> 01:29:58,701
خیلی ممنون ریچارد
1588
01:29:58,702 --> 01:30:00,800
گزارش پورتس هم مثل گزارش میشکین
1589
01:30:00,801 --> 01:30:04,700
مقدار دستمزدش را از اطاق بازرگانی ایسلند
فاش نکرد
1590
01:30:04,701 --> 01:30:06,500
آیا دانشگاه هاروارد لازم میدونه فسادهای مالی ای
(جان کمپبل ، رئیس بخش اقتصادی دانشگاه هاروارد)
1591
01:30:06,501 --> 01:30:09,200
که نشریات بهش علاقه مند هستن فاش بشه؟
(جان کمپبل ، رئیس بخش اقتصادی دانشگاه هاروارد)
1592
01:30:09,901 --> 01:30:12,000
اطلاعی ندارم
1593
01:30:12,001 --> 01:30:15,000
آیا لازم میدونید که افراد دستمزدی رو
که بابت فعالیت هاشون
1594
01:30:15,001 --> 01:30:18,000
در خارج از کشور میگیرن رو گزارش کنن؟-
نه-
1595
01:30:18,001 --> 01:30:20,001
فکر نمی کنید مشکلی باشه؟
1596
01:30:20,002 --> 01:30:21,500
متوجه نمیشم ، چه مشکلی داره
1597
01:30:21,600 --> 01:30:24,200
میشه AIG مارتین فلدستین عضو هیات مدیره
1598
01:30:24,201 --> 01:30:26,600
لورا تایسون عضو هیات مدیره مورگان استنلی میشه
1599
01:30:26,601 --> 01:30:28,500
لری سامرز 10 میلیون دلار در سال برای مشاوره دادن
1600
01:30:28,501 --> 01:30:29,901
به شرکت های خدمات مالی درآمد داره
1601
01:30:31,001 --> 01:30:32,091
اینها به هم ربطی ندارن؟
1602
01:30:33,100 --> 01:30:36,000
بله اساسا بی ربطن
1603
01:30:36,001 --> 01:30:38,400
شما تعداد زیادی مقاله در مورد
1604
01:30:38,401 --> 01:30:40,800
موضوعات بسیار مختلفی نوشتید
1605
01:30:40,801 --> 01:30:44,500
آیا شما هرگز صلاح نمیدونستید که در مورد
خطرات سرمایه گذاری در
1606
01:30:44,501 --> 01:30:47,200
تبادلات افول اعتبارِ قانون گذاری نشده مطلبی بنویسید؟
1607
01:30:47,501 --> 01:30:49,600
هرگز
1608
01:30:49,601 --> 01:30:53,000
همین سوال رو در مورد پاداش هیات مدیره
1609
01:30:53,001 --> 01:30:55,400
...مقررات اداره شرکت
1610
01:30:55,401 --> 01:30:58,500
اثر مشارکت های سیاسی هم دارم-
چی...آه...چی-
1611
01:30:58,501 --> 01:31:00,000
فکر نمی کنم که چیزی داشته باشم
1612
01:31:00,001 --> 01:31:02,600
تا به این مباحث اضافه کنم
1613
01:31:02,601 --> 01:31:05,000
الان دارم به رِزومه شما نگاه می کنم
1614
01:31:05,001 --> 01:31:07,000
به نظرم میرسه که بیشتر
1615
01:31:07,001 --> 01:31:11,000
فعالیت های خارجیِ شما
1616
01:31:11,001 --> 01:31:15,000
در زمینه مشاوره و تنظیم مدیریتِ
صنعت خدمات مالی بوده
1617
01:31:15,001 --> 01:31:17,000
آیا شما با این توصیف موافق نیستید؟
1618
01:31:17,001 --> 01:31:18,001
اطلاعی ندارم
1619
01:31:18,002 --> 01:31:21,600
فکر نمی کنم حتی اسامی مشتری های مشاوراتم
تو رزومم نوشته شده باشه
1620
01:31:21,601 --> 01:31:24,000
مشتری های مشاوره های شما چه کسانی هستن؟
1621
01:31:24,001 --> 01:31:26,000
!باورم نمیشه باید در این مورد با شما صحبت کنم
1622
01:31:26,001 --> 01:31:28,000
باشه
1623
01:31:28,001 --> 01:31:32,000
ببینید ، شما چند دقیقه دیگه بیشتر وقت ندارید
و بعدش وقت این مصاحبه تمام میشه
1624
01:31:32,001 --> 01:31:34,500
آیا شما به شرکت های خدمات مالی مشاوره میدید؟
1625
01:31:34,501 --> 01:31:37,000
پاسخ اینه که...مشاوره میدم
1626
01:31:37,001 --> 01:31:38,600
...و-
...ولی-
1627
01:31:38,601 --> 01:31:41,000
نمیخوام وارد جزئیات این موضوع بشم
1628
01:31:41,001 --> 01:31:43,001
آیا این شامل شرکت های خدمات مالیِ دیگه هم میشه؟
1629
01:31:43,002 --> 01:31:44,600
احتمالا
1630
01:31:45,101 --> 01:31:47,000
یادتون نمیاد؟
1631
01:31:47,001 --> 01:31:48,700
این یه استشهاد نامه نیست آقا
1632
01:31:48,701 --> 01:31:52,000
من اینقدر مودب بودم که به شما وقت بدم
اما کارم احمقانه بود ، حالا میفهمم
1633
01:31:52,001 --> 01:31:54,300
اما شما سه دقیقه دیگه هم وقت دارید
1634
01:31:54,301 --> 01:31:56,200
اینو به عنوان بهترین فرصتت در نظر بگیر
1635
01:31:56,209 --> 01:31:59,200
در سال 2004 و در اوج دوران حباب
1636
01:31:59,201 --> 01:32:03,000
گلن هوبارد همراه با ویلیام دادلی
اقتصاددان ارشد گلدمن ساکس
1637
01:32:03,001 --> 01:32:06,000
مقاله پر خواننده ای را تالیف کردند
1638
01:32:06,001 --> 01:32:09,000
در این مقاله هوبارد مشتقات اعتباری
1639
01:32:09,001 --> 01:32:11,000
و زنجیره اوراق بهادار را ستایش و تمجید کرده بود
1640
01:32:11,001 --> 01:32:13,400
با بیان کردن این سخنان ، آنها تخصیص سرمایه را بهبود بخشیده
1641
01:32:13,401 --> 01:32:16,200
و ثبات مالی را افزایش می دادند
1642
01:32:16,201 --> 01:32:18,600
او به کاهش نوسانات در اقتصاد اشاره کرد
1643
01:32:18,601 --> 01:32:20,600
و اظهار داشت که احتمال ایجاد رکود اقتصادی
1644
01:32:20,601 --> 01:32:23,900
کمتر و خفیف تر شده است
1645
01:32:23,901 --> 01:32:26,800
مشتقات اعتباری از بانک ها در برابر زیان محافظت کرده
1646
01:32:26,801 --> 01:32:30,000
*و به توزیع خطر کمک می کرد
«یعنی اگر اتفاقی می افتاد فقط بانک ها ضرر نمی کردند بلکه همه ضرر»
«می کردند پس مقداری از ضرر بانک ها روی دوش دیگران میوفتاد»
1647
01:32:30,500 --> 01:32:34,300
:اگه یه پزشک محقق در مقاله ای بنویسه که
1648
01:32:34,301 --> 01:32:39,000
برای درمان این بیماری شما باید این دارو رو تجویز کنید
1649
01:32:39,001 --> 01:32:41,001
و بعدا مشخص بشه که اون دکتر 80 درصد
1650
01:32:41,002 --> 01:32:44,300
از درآمد شخصیش رو از تولید کننده اون دارو
به خاطر تبلیغ داروش به دست می آورده
1651
01:32:44,301 --> 01:32:46,000
این باعث ناراحتی شما نمیشه؟
1652
01:32:46,001 --> 01:32:49,000
فکر می کنم که مطمئنا مهمه که این فاش بشه
1653
01:32:49,001 --> 01:32:54,400
ام...ام
1654
01:32:55,301 --> 01:32:58,700
خب ، فکر کنم تفاوت کوچیکی هم برای مواردی که
1655
01:32:58,701 --> 01:33:05,500
داریم در موردشون صحبت می کنیم وجود داره
چون...ام...ام
1656
01:33:06,501 --> 01:33:13,200
"روسای دانشگاه هاروارد و کلمبیا اظهار نظر در مورد"
"مناقشات علمی مورد بحث در این فیلم را رد کردند"
1657
01:33:13,501 --> 01:33:16,800
"هر دوی آنها انجام مصاحبه برای"
"ساخت این فیلم را نپذیرفتند"
1658
01:33:17,001 --> 01:33:21,700
نظرتون در مورد صحبت هایی که درباره
مقررات و انضباط اقتصادی میشه چیه؟
1659
01:33:21,701 --> 01:33:26,000
در واقع کاملا بی ربط هستن
1660
01:33:26,001 --> 01:33:31,000
در واقع فکر می کنم که این بخشی از
1661
01:33:31,001 --> 01:33:34,000
بخش مهمی از مشکل باشه
1662
01:33:34,001 --> 01:33:38,700
"بخش پنجم: اکـنـون کـجـا هـسـتـیـم"
1663
01:33:49,000 --> 01:33:51,300
قدرتِ در حال افزایشِ بخش مالی آمریکا
1664
01:33:51,301 --> 01:33:55,000
جزئی از تغییرات وسیع تری در آمریکا بود
1665
01:33:55,001 --> 01:33:58,000
از دهه 1980 ایالات متحده به
1666
01:33:58,001 --> 01:34:00,600
*یک جامعه نابرابرتر تبدیل شده است
«یعنی فاصله طبقاتی افزایش یافته»
1667
01:34:00,601 --> 01:34:04,000
و سلطه [نفوذ] اقتصادی آن کاهش یافته است
1668
01:34:04,001 --> 01:34:08,500
،شرکت هایی مانند جنرال موتورز
کرایسلر، و فولاد ایالات متحده
1669
01:34:08,501 --> 01:34:12,700
که قبلا هسته اصلی اقتصاد ایالات متحده بودند
بسیار ضعیف مدیریت می شدند
1670
01:34:12,701 --> 01:34:16,000
و از رقبای خارجی خود عقب ماندند
1671
01:34:16,001 --> 01:34:19,900
و همانطور که کشورهایی مانند چین اقتصادشان را باز کردند
1672
01:34:19,901 --> 01:34:25,000
شرکت های آمریکایی برای صرفه جویی مالی
کارهایشان را به خارج از کشور منتقل کردند
1673
01:34:26,000 --> 01:34:27,600
برای سال های بسیار بسیار زیاد
1674
01:34:27,601 --> 01:34:30,300
ششصد میلیون نفر در کشورهای توسعه یافته
1675
01:34:30,301 --> 01:34:31,900
در برابر این همه نیروی کار اضافی
1676
01:34:31,901 --> 01:34:35,600
که در جهان وجود داره ، محافظت شدن
1677
01:34:35,601 --> 01:34:39,000
*ناگهان، پرده های بامبو و پرده های آهنین برداشته شدن
«منظور کشورهای جهان سوم به خصوص کشورهای»
«کمونیستی و شرق آسیایی هستن»
1678
01:34:39,001 --> 01:34:43,000
و 2.5 میلیارد نفر جمعیت اضافی پدیدار شد
1679
01:34:43,001 --> 01:34:47,000
ده ها هزار نفر از کارگران کارخانه های آمریکایی
بیکار شدند
1680
01:34:47,001 --> 01:34:49,600
پایه تولید ما به معنای واقعی کلمه
1681
01:34:49,601 --> 01:34:51,500
در عرض چند سال نابود شد
1682
01:34:51,501 --> 01:34:55,400
در حالی که تولید سقوط می کرد
صنایع دیگر رشد می کردند
1683
01:34:55,401 --> 01:34:58,800
ایالات متحده هدایتگر و پیشروی جهان
در فناوری اطلاعات است
1684
01:34:58,801 --> 01:35:02,000
که در آن شغل های با درآمد بالا به راحتی پیدا می شود
1685
01:35:02,001 --> 01:35:04,700
اما این شغل ها به تحصیلات خاصی نیاز دارند
1686
01:35:04,701 --> 01:35:06,500
و برای افراد طبقه متوسط آمریکا
1687
01:35:06,501 --> 01:35:09,500
دانشگاه به طور فزاینده ای دور از دسترس است
1688
01:35:09,501 --> 01:35:12,800
در حالی که دانشگاه های خصوصی
و سطح بالا مانند دانشگاه هاروارد
1689
01:35:12,801 --> 01:35:15,300
میلیاردها دلار دارایی های و پول دارند
1690
01:35:15,301 --> 01:35:18,400
کمک های مالی به دانشگاه های دولتی
در حال کاهش است
1691
01:35:18,401 --> 01:35:20,200
و شهریه ها در حال افزایش هستند
1692
01:35:20,201 --> 01:35:23,100
شهریه دانشگاه های دولتی کالیفرنیا
1693
01:35:23,101 --> 01:35:26,500
از 650 دلار در دهه 1970
1694
01:35:26,501 --> 01:35:30,500
به بیش از 10 هزار دلار در سال 2010 افزایش یافته اند
1695
01:35:30,700 --> 01:35:33,200
، به طور فزاینده ای
مهم ترین عامل تعیین کننده
1696
01:35:33,201 --> 01:35:35,000
برای رفتن آمریکایی ها به دانشگاه
1697
01:35:35,001 --> 01:35:38,500
این است که آیا آنها می توانند هزینه آن را پرداخت کنند یا نه
1698
01:35:38,501 --> 01:35:41,600
در همین حال ، سیاست مالیاتی آمریکا
1699
01:35:41,601 --> 01:35:43,000
به نفع ثروتمندان تغییر کرده است
1700
01:35:43,001 --> 01:35:45,800
وقتی برای اولین بار رئیس جمهور شدم
(اکتبر سال 2006)
1701
01:35:45,801 --> 01:35:49,000
فکر می کردم که مالیات ها خیلی زیادن
و همینطور هم بود
1702
01:35:49,001 --> 01:35:52,000
چشمگیرترین تغییر ، معافیت های مالیاتی ای بود
1703
01:35:52,001 --> 01:35:53,900
که توسط گلن هوبارد طراحی شده بود
1704
01:35:53,901 --> 01:35:58,500
که در آن زمان مشاور ارشد اقتصادی جرج بوش بود
1705
01:35:58,501 --> 01:36:03,800
دولت بوش مالیات بر سود سرمایه گذاری
و سود سهام را به شدت کاهش داد
1706
01:36:03,801 --> 01:36:05,700
و مالیات بر املاک را حذف کرد
1707
01:36:05,701 --> 01:36:08,500
ما طرح جامعی داشتیم
1708
01:36:08,501 --> 01:36:11,200
که وقتی اجرا شد حدود 1.1 تریلیون دلار
1709
01:36:11,201 --> 01:36:13,900
در دست کارگران آمریکایی، خانوادها، سرمایه گذاران
1710
01:36:13,901 --> 01:36:15,500
و صاحبان کسب و کارهای کوچک باقی گذاشت
1711
01:36:15,501 --> 01:36:18,000
بسیاری از مزایای این کاهش مالیات
1712
01:36:18,001 --> 01:36:22,000
به ثروتمندترین ها که یک درصد جامعه آمریکا را
تشکیل می دهند ، رسید
1713
01:36:22,001 --> 01:36:24,500
ضمنا این کار از بسیاری جهات
1714
01:36:24,501 --> 01:36:27,300
سنگ بنای سیاست بهبود اقتصادی ما بود
1715
01:36:27,301 --> 01:36:30,000
هم اکنون اختلاف طبقاتی در ایالات متحده
1716
01:36:30,001 --> 01:36:34,000
بالاتر از هر کشور توسعه یافته دیگری می باشد
1717
01:36:34,001 --> 01:36:38,200
خانواده های آمریکایی به تغییرات
:با دو روش پاسخ داده اند
1718
01:36:38,201 --> 01:36:43,000
با ساعات بیشتری کار کردن
و با رفتن زیر بار بدهی
1719
01:36:43,001 --> 01:36:46,300
همینطور که طبقه متوسط بیشتر و بیشتر عقب میوفته
1720
01:36:46,301 --> 01:36:54,000
یک میل سیاسی وجود داره که با آسانتر کردن گرفتن وام
به این وضع پاسخ داده بشه
1721
01:36:54,001 --> 01:36:56,800
شما مجبور نیستید که یه خونه کثیف و فقیرانه داشته باشید
(15اکتبر سال 2003)
1722
01:36:56,801 --> 01:36:58,600
یه خریدار خونه ی کم درآمد
1723
01:36:58,601 --> 01:37:03,000
میتونه مثل هر کس دیگه ای یه خونه خوب داشته باشه
1724
01:37:03,001 --> 01:37:06,600
خانواده های آمریکایی برای تامین هزینه های خرید خانه
1725
01:37:06,601 --> 01:37:08,600
خرید ماشین ، بهداشت و درمان
1726
01:37:08,601 --> 01:37:11,800
و تحصیل فرزندانشان مجبور به گرفتن وام هستند
1727
01:37:11,801 --> 01:37:15,000
90درصد افراد طبقه پایین جامعه
1728
01:37:15,001 --> 01:37:20,000
بین سال های 1980 تا 2007 زمین از دست داده اند
1729
01:37:20,001 --> 01:37:25,500
و تمامش به یک درصدی که
طبقه بالای جامعه هستند ، رسیده
1730
01:37:26,000 --> 01:37:28,500
برای اولین بار در طول تاریخ
1731
01:37:28,501 --> 01:37:32,000
افراد طبقه متوسط جامعه آمریکا نسبت
به والدین خود از تحصیلات
1732
01:37:32,001 --> 01:37:35,000
و رفاه کمتری برخوردار هستند
1733
01:37:36,500 --> 01:37:41,500
...دوران طمع و بی مسئولیتی در وال استریت
(29سپتامبر سال 2008)
1734
01:37:41,501 --> 01:37:43,400
...و واشنگتن
(29سپتامبر سال 2008)
1735
01:37:43,401 --> 01:37:44,901
ما را به سوی بزرگترین بحران مالی
1736
01:37:44,902 --> 01:37:49,700
که از زمان رکود بزرگ تا کنون
با آن روبرو نشده بودیم ، برد
1737
01:37:49,701 --> 01:37:53,400
هنگامی که بحران مالی درست قبل از
انتخابات سال 2008 رخ داد
1738
01:37:53,401 --> 01:37:55,500
باراک اوباما به طمع وال استریت
1739
01:37:55,501 --> 01:37:57,200
و شکست های نظارتی و قانون گذاری
1740
01:37:57,201 --> 01:37:59,800
به عنوان نمونه هایی از نیاز به تغییر در امریکا
اشاره کرد
1741
01:37:59,801 --> 01:38:01,800
عدم نظارت در واشنگتن
1742
01:38:01,801 --> 01:38:03,600
و نظارت بر وال استریت ، دقیقا چیزیِ که
1743
01:38:03,601 --> 01:38:06,000
ما رو به این آشفته بازار کشونده
1744
01:38:06,001 --> 01:38:08,800
رئیس جمهور اوباما پس از رسیدن به ریاست جمهوری
1745
01:38:08,801 --> 01:38:11,000
از نیاز به اصلاح صنعت مالی سخن گفت
1746
01:38:11,001 --> 01:38:13,000
ما به یک تنظیم کننده سیستمیک خطر نیاز داریم
1747
01:38:13,001 --> 01:38:14,500
که سرمایه های مورد نیازمون رو افزایش بده
1748
01:38:14,501 --> 01:38:17,300
ما به یک سازمان حمایت مالی از مصرف کننده
نیاز داریم
1749
01:38:17,301 --> 01:38:19,500
ما به تغییر در فرهنگِ وال استریت نیاز داریم
1750
01:38:19,501 --> 01:38:23,000
اما در نهایت هنگامی که این تغییرات در اواسط
سال 2010 به تصویب رسید
1751
01:38:23,001 --> 01:38:25,800
اصلاحات مالی دولت ضعیف بودند
1752
01:38:25,801 --> 01:38:29,200
و در برخی از حوزه های بحرانی
،از جمله موسسات رتبه بندی
1753
01:38:29,201 --> 01:38:30,201
لابی گری و جبران خسارت
1754
01:38:30,202 --> 01:38:34,500
هیچ چیز قابل توجهی حتی پیشنهاد نشد
1755
01:38:34,501 --> 01:38:38,700
خطاب به اوباما و حرفش در مورد اصلاح مقررات
1756
01:38:38,701 --> 01:38:43,000
:پاسخ من در یک کلمه اینه
! ها
1757
01:38:43,001 --> 01:38:46,000
اصلاحات بسیار کمی انجام شده
1758
01:38:46,001 --> 01:38:47,800
چطور این اتفاق افتاد؟
1759
01:38:47,801 --> 01:38:51,200
این دولت یه دولتِ وال استریتی ـه
1760
01:38:54,000 --> 01:38:57,400
اوباما تیموتی گایتنر را به عنوان
وزیر خزانه داری انتخاب کرد
1761
01:38:57,401 --> 01:38:59,900
گایتنر در دوران بحران
1762
01:38:59,901 --> 01:39:01,300
رئیس بانک مرکزیِ نیویورک بود
1763
01:39:01,301 --> 01:39:02,600
و یکی از بازیگران کلیدی
1764
01:39:02,601 --> 01:39:05,700
در تصمیمِ پرداخت 100 سنت به ازای هر دلار
توسط گلدمن ساکس
1765
01:39:05,701 --> 01:39:08,000
برای شرط بندی هایش را بر ضد وام مسکن بود
1766
01:39:08,001 --> 01:39:11,300
وقتی تیم گایتر در حال سوگند خوردن
1767
01:39:11,301 --> 01:39:13,500
برای تصدی پست وزارت خزانه داری بود
1768
01:39:13,501 --> 01:39:16,700
گفت:من هیچ وقت یه قانون گذار و ناظر نبودم
1769
01:39:16,701 --> 01:39:19,500
این حرفش برای من به این معنیِ که
اون هیچوقت کارش رو به عنوان
1770
01:39:19,501 --> 01:39:21,500
رئیس بانک مرکزی نیویورک درک نکرد
1771
01:39:22,001 --> 01:39:25,200
"تیموتی گایتنر انجام مصاحبه برای ساخت"
"این فیلم را نپذیرفت"
1772
01:39:25,201 --> 01:39:29,000
...رئیس جدید بانک مرکزی نیویورک ویلیام سی.دادلی
1773
01:39:29,001 --> 01:39:31,500
اقتصاددان ارشد سابق گلدمن ساکس است
1774
01:39:31,501 --> 01:39:35,000
که در مقاله ای همراه با گلن هوبارد
از مشتقات تمجید کرد
1775
01:39:35,001 --> 01:39:37,600
مارک پاترسون مسئول دفتر گایتر
1776
01:39:37,601 --> 01:39:40,000
لابی گرِ سابق گلدمن ساکس
1777
01:39:40,001 --> 01:39:42,900
و یکی از مشاورین ارشد لوئیس ساکس بود
1778
01:39:42,901 --> 01:39:44,700
که سرپرست تراکادیا
1779
01:39:44,701 --> 01:39:46,700
یک شرکت به شدت درگیر در شرط بندی بر ضد
1780
01:39:46,701 --> 01:39:50,000
فروش اوراق بهادار وام مسکنی
که فروخته می شدند ، بود
1781
01:39:50,001 --> 01:39:52,500
برای ریاست کمیسیون تجارت آینده کالا
1782
01:39:52,501 --> 01:39:56,600
اوباما ، گری گنزلر ، یکی از مدیران سابق گلدمن ساکس
را انتخاب کرد
1783
01:39:56,601 --> 01:39:59,700
که به ممنوعیت قانون گذاری برای مشتقات
کمک کرده بود
1784
01:39:59,701 --> 01:40:02,000
برای مدیریتِ کمیسیون بورس و اوراق بهادار
1785
01:40:02,001 --> 01:40:04,000
اوباما ، مری شاپیرو
1786
01:40:04,001 --> 01:40:06,500
مدیر عامل سابق "فیرنا" را انتخاب کرد
1787
01:40:06,501 --> 01:40:10,000
که سازمان اداره کننده صنعت بانک های
سرمایه گذاری خود تنظیم بود
1788
01:40:10,001 --> 01:40:12,700
رام امانوئل ، رئیس دفتر اوباما
1789
01:40:12,701 --> 01:40:14,700
مبلغ 320 هزار دلار
1790
01:40:14,701 --> 01:40:17,500
به خاطر اشتغال در هیات مدیره فِرِدی مَک به دست آورد
1791
01:40:17,501 --> 01:40:20,000
مارتین فلدستین و لورا تایسون هر دو
1792
01:40:20,001 --> 01:40:23,500
عضو هیئت مشاورانِ بهبودِ اقتصادی اوباما هستند
1793
01:40:23,501 --> 01:40:29,000
و مشاور ارشد اقتصادی اوباما
لری سامرز است
1794
01:40:29,001 --> 01:40:31,300
بیشتر مشاوران ارشد اقتصادی
1795
01:40:31,301 --> 01:40:34,400
همون افرادی هستن که این ساختار رو ساختن
1796
01:40:34,401 --> 01:40:37,000
وقتی مشخص شد که سامرز و گایتنر
(ویلم بیوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سیتی گروپ)
1797
01:40:37,001 --> 01:40:41,000
قراره نقش عمده ای رو به عنوان مشاور داشته باشن
(ویلم بیوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سیتی گروپ)
1798
01:40:41,001 --> 01:40:44,700
میدونستم که قراره همین وضعیت موجود حفظ بشه
1799
01:40:44,701 --> 01:40:48,500
دولت اوباما در برابر تنظیم مقررات
برای جبران خسارت توسط بانک ها مقاومت کرد
1800
01:40:48,501 --> 01:40:51,000
حتی وقتی که رهبران کشورهای خارجی وارد عمل شدند
1801
01:40:51,001 --> 01:40:53,700
من فکر می کنم که صنعت مالی
یک صنعت خدماتیه
1802
01:40:53,701 --> 01:40:58,000
یعنی قبل از خودش باید به بقیه خدمات بده
1803
01:40:58,001 --> 01:40:59,800
در سپتامبر سال 2009
1804
01:40:59,801 --> 01:41:02,600
کریستین لاگارد و وزاری اقتصاد سوئد
1805
01:41:02,601 --> 01:41:07,300
هلند، لوکزامبورگ، ایتالیا، اسپانیا و آلمان
1806
01:41:07,301 --> 01:41:11,800
به همراه آمریکا برای اِعمال مقررات سختگیرانه
در زمینه جبران خسارت توسط بانک ها
1807
01:41:11,801 --> 01:41:14,600
به نشست گروه 20 فراخوانده شدند
1808
01:41:14,601 --> 01:41:18,200
و پارلمان اروپا در جولای سال 2010
1809
01:41:18,201 --> 01:41:21,000
بسیاری از آن قوانین را تصویب کرد
1810
01:41:21,001 --> 01:41:24,500
ولی دولت اوباما هیچ پاسخی به آن درخواست نداد
1811
01:41:24,501 --> 01:41:27,300
به نظر اونا این شرایط موقتیه
1812
01:41:27,301 --> 01:41:28,500
و همه چیز دوباره به حالت عادی برمیگرده
1813
01:41:28,501 --> 01:41:31,200
به همبن دلیل من دوباره ایشون رو برای
(25آگوست سال 2009)
1814
01:41:31,201 --> 01:41:34,500
یک دوره دیگه به عنوان رئیس بانک مرکزی منصوب کردم
1815
01:41:34,501 --> 01:41:35,800
خیلی ازت ممنونم بن
1816
01:41:35,801 --> 01:41:40,300
در سال 2009 باراک اوباما مجددا بن برنانکی را
به عنوان رئیس بانک مرکزی منصوب کرد
1817
01:41:40,302 --> 01:41:45,600
تا اواسط سال 2010 حتی یک مدیر مالی ارشد
1818
01:41:45,601 --> 01:41:48,000
نه تحت پیگرد قضایی قرار گرفت
1819
01:41:48,001 --> 01:41:49,500
و نه حتی بازداشت شد
1820
01:41:49,501 --> 01:41:51,600
هیچ دادستان ویژه ای* منصوب نشد
«فردی که توسط دادستان کل یا کنگره آمریکا برای تحقیق در مورد»
«رفتار سوء مقامات دولتی در حین خدمت منصوب می شود»
1821
01:41:51,601 --> 01:41:53,500
و نه حتی یک شرکت مالی
1822
01:41:53,501 --> 01:41:55,000
برای کلاهبرداری و تقلب در زمینه
اوراق بهادار و حسابداری
1823
01:41:55,001 --> 01:41:58,000
تحت پیگرد قضایی قرار گرفت
1824
01:41:58,001 --> 01:42:00,800
دولت اوباما هیچ تلاشی
1825
01:42:00,801 --> 01:42:02,500
برای باز پس گرفتن پاداش هایی که
1826
01:42:02,501 --> 01:42:07,000
در طول دوره حباب به مدیران اقتصادی داده شده بود ، نکرد
1827
01:42:07,001 --> 01:42:10,500
من قطعا به تعقیب قضاییِ برخی از
1828
01:42:10,501 --> 01:42:13,000
رهبران و مدیران عالی رتبه کشور فکر می کنم
1829
01:42:13,001 --> 01:42:14,500
"افرادی مثل "موزیلو
«منظورش همون آنجلو موزیلو مدیرعامل بانک کانتری واید هست»
1830
01:42:14,501 --> 01:42:17,800
همچنین از دید من قطعا باید بانک های
بیر استرنز ، گلدمن ساکس
1831
01:42:17,801 --> 01:42:20,500
لیمن برادرز و مریل لینچ
1832
01:42:20,501 --> 01:42:24,000
تحت پیگرد قضایی قرار بگیرن-
بله ، بله-
1833
01:42:24,001 --> 01:42:26,800
پیروز شدن بر اونا خیلی سخته
1834
01:42:26,801 --> 01:42:28,200
اما به نظرم اگر به اندازه کافی
1835
01:42:28,201 --> 01:42:33,000
زیردستان و کارکنان اونا پیدا بشن که بخوان حقیقت رو بگن
این کار قابل انجامه
1836
01:42:33,001 --> 01:42:35,500
در صنعتی که در آن استفاده از مواد مخدر ، فحشا
1837
01:42:35,501 --> 01:42:38,500
و صدور صورتحساب های جعلی برای روسپی ها
به عنوان بخشی از هزینه کسب و کار
1838
01:42:38,501 --> 01:42:40,500
در مقیاسی وسیع رخ می دهد
1839
01:42:40,501 --> 01:42:42,190
،اگه واقعا تمایل داشته باشید
1840
01:42:42,191 --> 01:42:45,000
مجبور کردن افراد به حرف زدن کار سختی نخواهد بود
1841
01:42:45,001 --> 01:42:48,000
اونا به من پیشنهاد یه معامله ی خوب رو دادن
و منم قبول کردم
1842
01:42:48,001 --> 01:42:50,900
اونا به هیچ کدوم از پرونده ها و مدارکی که من
پیش خودم نگه داشته بودم علاقه ای نداشتن
1843
01:42:50,901 --> 01:42:52,600
*اونا به هیچ مدرکی علاقه نداشتن
«یعنی اعضای وال استریت بهش پیشنهاد دادن تا در»
«مقابل پول ، تمام پرونده های فاحشه خونش رو»
«بهشون بده تا مدرکی از کاراشون باقی نمونه»
1844
01:42:52,801 --> 01:42:54,300
اونا به پرونده های شما علاقه نداشتن؟
1845
01:42:54,301 --> 01:42:56,200
درسته ، درسته
1846
01:42:56,201 --> 01:43:01,997
حساسیت هایی وجود داره که لزوما از
رذایل و گناه های شخصی افراد
1847
01:43:01,999 --> 01:43:04,000
برای فشار آوردن به اونا
1848
01:43:04,001 --> 01:43:06,500
در زمینه پرونده وال استریت استفاده نشه
1849
01:43:06,501 --> 01:43:08,000
فکر می کنم
1850
01:43:08,001 --> 01:43:10,500
بعد از مصائب و مشکلاتی که داشتیم
1851
01:43:10,501 --> 01:43:12,000
شاید مردم خواهان تجدید نظر در این زمینه باشن
1852
01:43:12,001 --> 01:43:16,000
اما من در حال حاضر فردی نیستم که
باید در این زمینه قضاوت کنم
1853
01:43:17,001 --> 01:43:22,000
"دادستان فدرال کاملا خوشحال بود از اینکه"
"از مفاسد اخلاقیِ شخصیِ الیوت اسپیتزر برای"
"مجبور کردن او به استعفا در سال 2008 استفاده کرد"
1854
01:43:22,001 --> 01:43:28,000
"اما آنها اشتیاق مشابهی را درباره وال استریت"
"از خودشان نشان ندادند"
1855
01:43:29,500 --> 01:43:32,000
:شما امروز پیش ما اومدید و به ما میگید که
1856
01:43:32,001 --> 01:43:34,000
ما متاسفیم ، ما همچین منظوری نداشتیم
1857
01:43:34,001 --> 01:43:38,400
دیگه این کار رو تکرار نمی کنیم ، به ما اعتماد کنید
(سناتور جمهوری خواه ، دیوید کاپوانو)
1858
01:43:38,401 --> 01:43:41,000
خب ، من بعضی افراد رو در
حوزه انتخابیه ی خودم میشناسم که
(سناتور جمهوری خواه ، دیوید کاپوانو)
1859
01:43:41,001 --> 01:43:44,000
که در واقع به بعضی از بانک های شما دستبرد زدن
1860
01:43:44,001 --> 01:43:46,500
و دقیقا همین حرفا رو میزنن
1861
01:43:46,501 --> 01:43:48,000
متاسفیم ، منظوری نداشتیم
1862
01:43:48,001 --> 01:43:50,000
دیگه این کار رو تکرار نمی کنیم
1863
01:43:50,001 --> 01:43:55,000
در سال 2009 که بیکاری به بالاترین
سطح خود در 17 سال گذشته رسیده بود
1864
01:43:55,001 --> 01:43:58,500
بانک مورگان استنلی به کارکنان خودش
بیش از 14 میلیارد دلار پاداش پرداخت کرد
1865
01:43:58,501 --> 01:44:01,600
و گلدمن ساکس هم 16 میلیارد دلار پاداش پرداخت کرد
1866
01:44:01,601 --> 01:44:05,500
در سال 2010 این پاداش ها حتی بیشتر هم شد
1867
01:44:05,501 --> 01:44:11,100
چرا باید دستمزد یه مهندس مالی* چهار برابر
«،مهندسی مالی یک حوزه چند رشته ای شامل تئوری مالی»
«روش های مهندسی، ابزار ریاضیات و برنامه نویسی می باشد»
«که در حوزه مالی بوده و با سایر مهندسی ها تفاوت دارد»
1868
01:44:11,101 --> 01:44:15,000
یا صد برابر بیشتر از یه مهندس واقعی باشه؟
1869
01:44:15,001 --> 01:44:18,000
یک مهندس واقعی پل می سازه
1870
01:44:18,001 --> 01:44:21,400
ولی یه مهندس مالی رویا می سازه
1871
01:44:21,401 --> 01:44:25,200
و وقتی که اون رویا ها به کابوس تبدیل میشن
1872
01:44:25,201 --> 01:44:28,000
سایر مردم باید بهای اون رو بپردازن
1873
01:44:29,301 --> 01:44:34,500
برای چند دهه، نظام مالی آمریکا
با ثبات و امن بود
1874
01:44:34,501 --> 01:44:37,000
ولی بعد از آن شرایط تغییر کرد
1875
01:44:37,001 --> 01:44:40,300
صنعت مالی به جامعه پشت کرد
1876
01:44:40,301 --> 01:44:42,200
سیستم سیاسیِ ما را فاسد و خراب کرد
1877
01:44:42,201 --> 01:44:45,500
و اقتصاد جهان را در بحران فرو برد
1878
01:44:48,000 --> 01:44:53,000
با پرداخت هزینه ای بسیار سنگین از فاجعه
اجتناب کردیم و در حال بهبود اقتصادی هستیم
1879
01:44:53,001 --> 01:44:57,000
اما افراد و موسساتی که باعث بروز بحران شدند
هنوز هم در قدرت هستند
1880
01:44:57,001 --> 01:44:59,500
و این چیزی است که باید تغییر کند
1881
01:45:00,000 --> 01:45:03,000
آنها به ما می گویند که ما به آنها نیاز داریم
1882
01:45:03,001 --> 01:45:07,500
و این چیزی است که آنها درکَش را برای ما
پیچیده و سخت کرده اند
1883
01:45:07,501 --> 01:45:10,500
آنها به ما خواهند گفت که دیگر چنین اتفاقی رخ نخواهد داد
1884
01:45:10,501 --> 01:45:14,000
آنها میلیاردها دلار صرف مبارزه با اصلاحات خواهند کرد
1885
01:45:14,001 --> 01:45:16,000
این کار آسان نخواهد بود
1886
01:45:18,000 --> 01:45:23,000
اما بعضی چیزها ارزش جنگیدن را دارند
1887
01:45:23,100 --> 01:45:33,000
:ترجمه و تنظیم
یاسـیــن بــرون
yasinboroon@yahoo.com